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　　華東基地應收賬款遷徙率：

　　華東基地應收賬款歷史損失率：

　　模擬分析2022年末公司華東基地應收賬款按公司賬齡分析法組合計算的壞賬準備與按照歷史損失率計算的壞賬準備，并對比差異如下表所示：

　　由上表模擬分析可知，華東基地應收賬款按照公司賬齡分析法組合計提的壞賬準備高于按照歷史損失率計算的壞賬準備。因此，公司華東基地應收賬款壞賬準備計提充分。

　　③華南基地應收賬款基于遷徙模型測算壞賬準備

　　華南基地應收賬款2017年末至2022年末應收賬款賬齡表：

　　華南基地應收賬款遷徙率：

　　華南基地應收賬款歷史損失率：

　　模擬分析2022年末公司華南基地應收賬款按公司賬齡分析法組合計算的壞賬準備與按照歷史損失率計算的壞賬準備，并對比差異如下表所示：

　　公司對華南基地部分無法收回或無法全部收回的款項采用按單項計提壞賬準備的方法，在考慮按照單項計提壞賬準備后，華南基地2022年末計提壞賬準備金額2,226.58萬元，較按照歷史損失率計算的壞賬準備金額923.75萬元高出1,302.84萬元。因此，公司華南基地應收賬款壞賬準備計提充分。

　　公司考慮各個基地的業務類型不同、客戶信用狀況不同、客戶歷史損失率不同等因素，將按組合分析法計提壞賬準備的賬齡比例劃分為兩類：①除華東基地以外的其他基地的相關實體公司，壞賬準備計提比例分別為：1年以內5%、1至2年10%、2至3年30%、3至4年50%、4至5年80%、5年以上按100%；②華東基地相關實體公司，壞賬準備計提比例分別為：1年以內5%、超過1年100%。此情況下，按組合分析法計提壞賬準備的比例被兩個類型的計提比例進行了疊加，由此導致2至3年組合的計提比例高于3至4年組合的計提比例。

　　綜上所述，公司壞賬準備計提是及時的和充分的。

　　【會計師核查程序】

　　我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執行了相關程序，針對相關事項實施的主要核查程序主要包括：

　　1、了解并測試與收入確認相關的關鍵財務報告內部控制的設計和運行有效性；

　　2、選取與客戶簽訂的銷售合同，檢查主要交易條款，評價營業收入確認的會計政策是否符合會計準則的要求；

　　3、在抽樣的基礎上，檢查收入確認的相關依據，包含但不限于銷售合同、客戶進度確認單、交易結算單、運營系統記錄等服務提供的確認依據；

　　4、檢查主要客戶回款，檢查大額銀行回單等；

　　5、選取主要客戶執行函證程序，確認收入的真實性與準確性、確認應收賬款和長期應收款的存在性與準確性，回函及替代測試可確認的收入、應收賬款和長期應收款覆蓋率在80%以上；

　　6、獲取并檢查公司應收賬款賬齡分析表，復核賬齡劃分的準確性；

　　7、復核管理層評估應收賬款減值及預期信用損失的相關考慮及客觀證據；評價管理層編制的應收賬款賬齡與預期信用損失率對照表的合理性；

　　8、對于單獨計提壞賬準備的應收賬款，通過檢查已發生減值的客觀證據，并結合相關客戶歷史回款情況分析等情況測試，復核管理層對應收賬款可收回金額評估的合理性；

　　9、選取樣本查驗應收賬款期后回款情況，以確認應收賬款壞賬準備計提的合理性。

　　【會計師核查結論】

　　基于執行的核查程序，我們認為：

　　就財務報表整體公允反映而言，壞賬準備的計提在所有重大方面符合《企業會計準則》的相關規定。

　　問題3.報告期，你公司對廣州大一互聯網絡科技有限公司（以下簡稱大一互聯）計提商譽減值準備17,696.89萬元，大一互聯期末商譽余額為1,633.34萬元。

　?。?）請你公司說明針對大一互聯商譽減值測試過程、資產組的認定情況、減值測試關鍵假設、關鍵參數（包括但不限于預測期、收入增長率、費用率、利潤率、折現率等）的選取依據及合理性、是否符合行業發展趨勢。

　?。?）請你公司對比分析本期及上期商譽減值測試關鍵參數，說明是否存在重大差異、差異的原因及合理性，本期商譽減值準備計提是否審慎、合理，前期商譽減值計提是否充分。

　　請年審會計師核查，說明針對商譽減值測試執行的審計程序及覆蓋面、獲取的審計證據及有效性，并對商譽減值準備計提時點及金額是否恰當發表明確意見。

　　【公司回復】

　　一、針對大一互聯商譽減值測試過程、資產組的認定情況、減值測試關鍵假設、關鍵參數（包括但不限于預測期、收入增長率、費用率、利潤率、折現率等）的選取依據及合理性、是否符合行業發展趨勢

　　1、資產組的認定情況

　　立昂技術股份有限公司于2019年完成對廣州大一互聯網絡科技有限公司100%股權的收購，支付對價45,000.00萬元，取得可辨認凈資產公允價值份額10,513.21萬元。立昂技術將支付的合并成本超過應享有被收購方大一互聯的可辨認凈資產公允價值份額的差額34,486.79萬元確認為商譽，并將固定資產、使用權資產、無形資產、長期待攤費用等確認為直接歸屬于資產組的可辨認資產。2021年立昂技術對合并廣州大一互聯網絡科技有限公司形成的商譽計提商譽減值準備15,156.56萬元，2022年立昂技術對合并廣州大一互聯網絡科技有限公司形成的商譽計提商譽減值準備17.696,89萬元，至此，截至2022年12月31日商譽賬面價值為1,633.34萬元。

　　2022年12月31日，包含商譽的相關資產組除商譽外的可辨認資產(固定資產、使用權資產、無形資產、長期待攤費用等)公允價值為3,266.66萬元，商譽賬面價值為1,633.34萬元，包含商譽的相關資產組賬面價值合計4,900.00萬元。包含商譽的相關資產組構成如下：

　　包含商譽的相關資產組組成

　　2、減值測試關鍵假設

　　（1）國家現行的宏觀經濟、金融以及產業等政策不發生重大變化；

　?。?）社會經濟環境以及所執行的稅賦、稅率等政策無重大變化：

　　（3）未來的經營管理班子盡職，并繼續保持現有的經營管理模式持續經營；

　?。?）企業的管理模式、銷售渠道、行業經驗等與商譽相關的不可辨認資產可以持續發揮作用，其他資產可以通過更新或追加的方式延續使用；

　　（5）本次各項參數取值不考慮未來可能發生通貨膨脹因素的影響；

　　（6）假設包含商譽的相關資產組現行用途為最佳用途；

　?。?）未考慮遇有自然力及其他不可抗力因素的影響，也未考慮特殊交易方式可能對結論產生的影響。

　　3、商譽減值測試過程

　?。?）營業收入預測

　　廣州大一互聯網絡科技有限公司是一家以數據中心基礎業務為主，云計算業務為輔的IDC服務商。大一互聯主要從事服務器托管、服務器租用、機房租賃、機房模塊定制、云主機個性化定制、CDN加速、專線接入、云清洗、各行業IDC解決方案等IDC增值業務。大一互聯的客戶主要包括廣州貝云信息科技有限公司、廣州宏云互聯網絡科技有限公司、阿里云計算有限公司、華為云計算技術有限公司、四川漢唐云分布式存儲技術有限公司等公司。

　　大一互聯的營業收入主要分為帶寬租用收入、機柜租用收入和IP收入、運維服務收入等其他業務收入等。

　　A.帶寬租用收入預測

　　帶寬租用是指大一互聯利用已有的互聯網通信線路、帶寬資源，通過自建或租用標準化的電信專業級機房環境，利用自身技術搭建起連接不同基礎電信運營商網絡的多網服務平臺，為客戶的服務器或根據客戶需求提供指定品牌和配置的服務器，提供穩定的網絡帶寬服務。

　　帶寬租用收入主要取決于帶寬出租量和出租單價，本次結合大一互聯歷史期帶寬出租量、出租單價，并參考企業簽訂的合同及框架協議、未來行業的發展狀況等情況，對帶寬租用收入進行預測。

　　帶寬出租量方面，受行業政策影響，2022年互聯網市場低迷，下游互聯網客戶訂單以及帶寬出租量有所減少，結合目前在手訂單情況，本次預測2023年帶寬出租量將進一步有所下降，未來隨著企業經營戰略調整，以及大數據、人工智能等帶動互聯網行業發展，預計帶寬出租量將有所回升。出租單價方面，由于近年來行業價格整體呈下降趨勢，本次預測未來仍保持下降趨勢。

　　B.機柜租用收入預測

　　機柜是IDC機房或數據中心最為基礎的單元與單位，機柜租用是指IDC服務商利用已有的標準化電信專業級別的機房環境為客戶提供不同地域、不同面積的標準機位或機柜，甚至VIP隔間、機房場地等，供客戶服務器運行。機柜租用的價格主要受采購區域和采購量的影響。同一類型的機柜，因機房所處區域不同公司采購機柜的成本有較大差異，將影響到公司對客戶的定價。本次結合大一互聯歷史期機柜出租量、出租單價，并參考大一互聯簽訂的合同及框架協議、未來行業的發展狀況等情況，對機柜租用收入進行預測。

　　機柜出租量方面，2022年互聯網市場低迷，機柜出租量有所下降，結合目前在手訂單情況，本次預測2023年機柜出租量將進一步有所下降，未來隨著企業經營戰略調整，以及大數據、人工智能等帶動互聯網行業發展，預計機柜出租量將有所回升。出租單價方面，近年來行業價格整體略有波動，本次基于最新的價格水平進行預測。

　　C.IP收入、運維服務收入等其他業務收入預測

　　IP地址由網絡號和主機號兩部分組成，是實現計算機網絡相互通信的一套規則，客戶在租用帶寬和機柜時通常會租用IP地址從而產生IP地址租用收入。IP地址租用收入主要取決于IP地址出租量和出租單價。IP地址出租量方面，受主業務帶寬和機柜出租下降的影響，2022年IP地址出租量有所減少，結合目前在手訂單和主業務預測情況，本次預測2023年IP地址出租量將進一步有所下降，未來隨著主業務逐步回升，預計IP地址出租量也將有所回升。出租單價方面，由于近年IP地址出租單價相對穩定，本次基于最新的價格水平進行預測。

　　運維服務是指公司為客戶提供帶寬和機柜租用服務的同時為客戶提供的處理報障、技術咨詢、設備上架、監控巡檢等運行維護增值服務。運維服務收入等其他業務收入與帶寬租用業務和機柜租用業務密切相關，本次結合其歷史期發生水平以及主業務的預測情況進行預測。

　?。?）營業成本預測

　　大一互聯的營業成本主要包括：資源采購成本、人工成本和折舊及攤銷、其他營業成本等。本次對大一互聯營業成本的各項構成分別進行預測，對于資源采購成本，本次參照歷史年度該等成本的發生水平并結合大一互聯的帶寬租用、機柜租用、IP地址租用等預測情況進行估算；對于人工成本，本次參照企業歷史年度人員數量及薪酬福利水平，結合當地社會平均勞動力成本變化趨勢及大一互聯人力資源規劃進行估算；對于折舊及攤銷等固定費用，本次參照企業歷史年度折舊率及營業成本中折舊占總折舊比例，結合企業固定資產規模及結構的預測情況進行估算；對于其他營業成本，本次參照企業歷史年度該等成本平均水平并結合營業收入預測情況進行預測。

　　（3）稅金及附加預測

　　包含商譽資產組稅金及附加主要為城市維護建設稅、教育費附加、地方教育費附加等。本次參照歷史年度經營模式、業務構成及其與流轉稅的對應關系確定其未來各年度各項稅費的計稅基礎，結合各項稅率估算其未來各年度稅金及附加發生額。

　　（4）營業費用預測

　　包含商譽資產組營業費用主要包括差旅辦公費、業務招待費、廣告宣傳費等。本次參考包含商譽資產組管理層預計的薪酬規劃、經營預算等結合歷史年度營業費用占營業收入的比例情況進行估算。

　?。?）管理費用預測

　　包含商譽資產組管理費用主要包括職工薪酬、折舊攤銷、業務招待費等。本次參考包含商譽資產組管理層預計的薪酬規劃、經營預算等結合歷史年度管理費用占營業收入的比例情況進行估算。

　?。?）研發費用預測

　　包含商譽資產組研發費用發生額主要為職工薪酬、折舊攤銷、設備調試費等，本次參照大一互聯歷史年度該等變動費用構成及其與營業收入的比率，并結合歷史年度研發費用占營業收入比例情況進行估算。

　　（7）折舊及攤銷預測

　　包含商譽資產組的固定資產主要為電子設備等。固定資產按取得時的實際成本計價，按照企業執行的固定資產折舊政策，以基準日固定資產賬面原值、預計使用期限、加權折舊率等為基礎，同時考慮未來新增固定資產的折舊，預測未來經營期的折舊額。

　　包含商譽資產組的攤銷主要為外購軟件及房屋裝修費等攤銷后的余額，按照企業執行的攤銷政策，以基準日經審計的無形資產和長期待攤費用賬面原值、攤銷期限等為基礎，預測其未來各年的攤銷費用。

　?。?）追加資本預測

　　追加資本系指企業在不改變當前經營業務條件下，為保持持續經營所需增加的營運資金和超過一年的長期資本性投入。如經營規模擴大所需的資本性投資(購置固定資產或其他非流動資產)，以及所需的新增營運資金及持續經營所必須的資產更新等。即本報告所定義的追加資本為：

　　追加資本=資本性支出+資產更新+營運資金增加額

　　A.資本性支出估算

　　根據委托人及含商譽資產組持有單位管理層提供規劃，近期內暫無資本性支出計劃。

　　B.資產更新投資估算

　　按照收益預測的前提和基礎，在維持現有資產規模和資產狀況的前提下，結合包含商譽資產組歷史年度資產更新和折舊回收情況進行估算。

　　C.營運資金增加額估算

　　營運資金追加額系指企業在不改變當前主營業務條件下，為保持企業持續經營能力所需的新增營運資金，具體包括應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據、預收票據、預提費用、其他應付款等占用的資金。營運資金的追加是指隨著企業經營活動的變化，獲取他人的商業信用而占用的現金，正常經營所需保持的現金、存貨等；營運資金是企業流動資產和流動負債的總稱。流動資產減去流動負債的余額稱為凈營運資金。營運資金管理包括流動資產管理和流動負債管理。本報告所定義的營運資金增加額為：

　　營運資金增加額=當期營運資金-上期營運資金

　　其中，營運資金=剔除溢余資產后的流動資產–剔除溢余負債后的流動負債

　　其中：

　　結合對包含商譽資產組歷史資產與業務經營收入和成本費用的統計分析以及同行業企業營運資金周轉情況，確定營運資金與業務經營收入和成本費用的比例關系，再根據未來經營期內各年度收入與成本估算的情況，預測得到的未來經營期各年度的營運資金增加額。

　?。?）稅后折現率的確定過程

　?、贌o風險收益率rf，本次采用10年期國債收益率作為無風險利率。

　?、谑袌銎谕麍蟪曷蕆m，一般認為，股票指數的波動能夠反映市場整體的波動情況，指數的長期平均收益率可以反映市場期望的平均報酬率。通過對上證綜合指數分別以周、月為數據頻率采用算術平均值進行計算并年化至年收益率，并分別計算其算術平均值、幾何平均值、調和平均值，經綜合分析后確定市場期望報酬率。

　?、郐耬值，以滬深上市公司股票為基礎，考慮包含商譽的相關資產組與可比公司在業務類型、企業規模、盈利能力、成長性、行業競爭力、企業發展階段等因素的可比性，選擇適當的可比公司，以上證綜指為標的指數，經查詢同花順iFinD資訊金融終端，以截至2022年12月31日的市場價格進行測算，計算周期為2022年12月31日前250周，得到可比公司股票預期無財務杠桿風險系數的估計βu，按照行業資本結構進行計算，得到包含商譽的相關資產組權益資本的預期市場風險系數βe。

　?、芸鄱惡蟾断鶆绽蕆d，根據中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布的貸款市場報價利率。

　　⑤權益資本成本re，本次考慮到企業在融資條件、資本流動性以及治理結構等方面與可比上市公司的差異性所可能產生的特性個體風險，設公司特性風險調整系數ε；最終得到權益資本成本re。

　?、拶Y本結構

　　按照同行業資本結構平均值確定稅后折現率。

　?。?0）稅前折現率的確定

　　由于在預計資產的未來現金流量時均以稅前現金流量作為預測基礎的，而用于估計折現率的基礎是稅后的，應當將其調整為稅前的折現率，以便于與資產未來現金流量的估計基礎相一致。具體方法為以稅后折現結果與前述稅前現金流為基礎，通過單變量求解方式，鎖定稅前現金流的折現結果與稅后現金流折現結果一致，并根據稅前現金流的折現公式倒求出對應的稅前折現率。公式如下：

　　4、關鍵參數的選取依據及合理性

　?。?）預測期方面

　　本次預測期年限較長，主要是由于納入本次資產組的使用權資產在未來剩余租賃期內逐期計提折舊的金額不一致導致的，使用權資產計提折舊的具體情況如下：

　　預測期內使用權資產計提折舊情況

　　由于納入本次資產組的使用權資產在剩余租賃期末最后兩年，即2035年和2036年計提折舊金額與以前年度有所變化，導致包含商譽的相關資產組的稅前凈現金流量在2035年和2036年與以前年度有所變化，并在2037年達到穩定，因此本次預測期年限拉長到2037年，具有合理性。

　?。?）預測期收入增長率方面

　　大一互聯預測期各年收入及其增長率情況

　　從上表看出，2023年營業收入仍有所下降，2024年及以后營業收入將有所恢復性增長。2022年國家對互聯網進行整頓，互聯網企業受到行業限制，同時4G應用的需求已相對飽和，而5G應用尚未放量，互聯網行業處于一定轉型過渡期。2022年多個互聯網大廠開始裁員，騰訊各業務線開始人員減縮，阿里巴巴也同樣遭遇精簡人員的問題，京東在2022年3月也開始對各業務線進行裁員。2022年互聯網行業整體低迷，IDC市場需求下降。2022年大一互聯受上述互聯網行業市場低迷及互聯網客戶IDC需求下降影響，部分客戶訂單流失，營業收入下滑，預計2023年大一互聯受上述影響，營業收入仍將有所下滑。未來隨著經濟環境逐漸好轉，以及以大數據、人工智能，尤其ChatGPT等帶來的算力需求指數級增長，互聯網行業的IDC市場需求將逐步有所回暖，大一互聯的營業收入每年將有所恢復性增長，具有合理性。

　?。?）費用率方面

　　大一互聯歷史期及行業內可比公司的費用率（含銷售費用、管理費用、研發費用）情況如下：

　　大一互聯及可比公司費用率情況

　　單位：%

　　從大一互聯歷史期看，其費用率水平為8%-11%，行業可比公司平均水平為11%-13%，沒有較大差異，本次大一互聯預測期費用率為8%-10%，與其歷史水平基本一致，與行業水平也基本一致，無較大差異，具有合理性。

　?。?）利潤率方面

　　大一互聯歷史期及行業內可比公司的銷售凈利率情況如下：

　　大一互聯及可比公司銷售凈利率情況

　　單位：%

　　從上表可以看出，因行業競爭等因素影響，近年來行業整體利潤率有所下降，2022年為最低2.99%；從大一互聯歷史期來看，其利潤率水平整體也呈下降趨勢，與行業趨勢一致。同時，由于2022年上游電信運營商優惠政策減少，導致大一互聯帶寬、機柜采購成本有所上升，毛利率收窄，進一步導致2022年利潤率下降。未來隨著經濟環境逐漸好轉，以及以大數據、人工智能，尤其ChatGPT等帶來的算力需求指數級增長，預計IDC市場需求將逐步有所回暖，行業以及大一互聯的利潤率水平將有所回升。根據大一互聯2023年2月的財務數據，2023年1-2月的銷售凈利潤為1.16%，已有所回升。本次預計大一互聯預測期銷售凈率為1%-3%，與目前的行業水平以及大一互聯目前的實際情況相符，具有合理性。

　　（5）折現率方面

　　本次以稅后折現結果與前述稅前現金流為基礎，通過單變量求解方式，鎖定稅前現金流的折現結果與稅后現金流折現結果一致，并根據稅前現金流的折現公式倒求出對應的稅前折現率，計算方法與上期商譽減值測試一致，具有合理性。

　　綜上，大一互聯的關鍵參數選取具有合理性，與行業水平以及行業發展趨勢一致。

　　二、對比分析本期及上期商譽減值測試關鍵參數，說明是否存在重大差異、差異的原因及合理性，本期商譽減值準備計提是否審慎、合理，前期商譽減值計提是否充分

　　1、本期及上期商譽減值測試關鍵參數對比

　?。?）預測期方面

　　本次預測期年限較長，主要是由于納入本次資產組的使用權資產在未來剩余租賃期內逐期計提折舊的金額不一致導致的，具體原因請見“問題3.”之“一、針對大一互聯商譽減值測試過程、資產組的認定情況、減值測試關鍵假設、關鍵參數（包括但不限于預測期、收入增長率、費用率、利潤率、折現率等）的選取依據及合理性、是否符合行業發展趨勢”之“4、關鍵參數的選取依據及合理性”之“（1）預測期方面”的相關回復。

　?。?）收入增長率方面

　　大一互聯2022年度商譽減值測試預測期收入及其增長率情況

　　大一互聯2021年度商譽減值測試預測期收入及其增長率情況

　　2022年國家對互聯網進行整頓，互聯網企業受到行業限制，多個互聯網大廠裁員，導致互聯網市場低迷、IDC市場需求疲軟，受上述影響，大一互聯營業收入大幅下滑，預計2023年受上述影響，大一互聯營業收入仍將有所下滑。未來隨著經濟環境逐漸好轉，以及大數據、人工智能，尤其ChatGPT等帶來的算力需求指數級增長，互聯網行業的IDC市場需求將逐步有所回暖，大一互聯的營業收入每年將有所增長。但從互聯網行業整體看，目前互聯網行業的擴張已經到達頂端，互聯網行業的流量紅利逐步消退，未來互聯網行業IDC需求較難有較大幅度的提升，管理層預計大一互聯的營業收入較難恢復到歷史高位。根據大一互聯2023年2月的財務數據，2023年1-2月其營業收入為3,117.60萬元，簡單折算年化收入為18,705.60萬元，低于上期預測。因此本期預測期收入低于上期，本期收入增長率與上期有所差異，反映了大一互聯最新的實際情況和管理層預期，具有合理性。

　?。?）費用率方面

　　本期與上期一致，不存在重大差異。

　?。?）利潤率方面

　　大一互聯2022年度商譽減值測試預測期銷售凈利率情況

　　大一互聯2021年度商譽減值測試預測期銷售凈利率情況

　　因客戶需求疲軟、行業競爭日益激烈等因素影響，近年來行業整體利潤率有所下降，大一互聯利潤率水平也呈下降趨勢，與行業趨勢一致。同時，2022年由于上游電信運營商優惠政策減少，導致大一互聯帶寬、機柜采購成本有所上升，毛利率下降。帶寬毛利率上期11.67%、本期下降至-3.42%；機柜毛利率由上期29.99%下降至本期的5.42%。毛利率下降導致利潤率進一步下降。本期基于最新的上游電信運營商政策以及大一互聯最新經營情況對其利潤率水平進行預測，反映了最新的實際情況，與上期有所差異，具有合理性。

　　折現率方面，本期以稅后折現結果與前述稅前現金流為基礎，通過單變量求解方式，鎖定稅前現金流的折現結果與稅后現金流折現結果一致，并根據稅前現金流的折現公式倒求出對應的稅前折現率，計算方法與上期商譽減值測試一致。由于2022年大一互聯虧損6,276.33萬元，虧損較大，導致預測期較長時間內，大一互聯的稅前現金流、稅后現金流差異較小，因此本期按照與上期相同的方法折算出的稅前折現率低于上期，具有合理性。

　　2、本期商譽減值準備計提是否審慎、合理，前期商譽減值計提是否充分

　　本期對商譽計提減值準備的主要因素是：

　?。?）2022年國家對互聯網進行整頓，國家市場監督管理總局發布多起行政處罰公告，2022年多個互聯網大廠開始裁員，騰訊各業務線開始人員減縮，阿里巴巴也同樣遭遇精簡人員的問題，京東在2022年3月也開始對各業務線進行裁員。受國家政策等因素影響，互聯網行業整體低迷，導致大一互聯下游客戶需求疲軟，營業收入大幅下降。前期大一互聯實現營業收入30,003.82萬元，本期實現營業收入19,383.53萬元，大幅下降35%，管理層預計受上述影響2023年大一互聯的營業收入仍將有所下滑。

　?。?）2022年上游電信運營商優惠政策減少，導致大一互聯帶寬、機柜采購成本有所上升，毛利率以及利潤率下降。前期大一互聯銷售毛利率為20.67%，銷售凈利率為4.48%，本期大一互聯銷售毛利率為3.45%，銷售凈利率為-32.38%。

　　綜上分析，大一互聯2022年收入規模和利潤率水平均大幅下降，實際經營業績不及預期，出現了減值跡象，本期商譽減值準備計提是審慎、合理的。由于導致大一互聯計提商譽減值準備的市場環境、運營商政策等因素于本期發生了重大變化，此類變化在前期并不存在，因此前期商譽減值計提是充分的。

　　【會計師核查程序】

　　我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執行了相關程序，針對相關事項實施的主要核查程序主要包括：

　　1、了解和評價與商譽減值測試相關的關鍵財務報告內部控制的設計和運行的有效性；

　　2、評價商譽減值測試模型采用的方法以及將商譽分攤至相關的資產組的方法，是否符合企業會計準則的要求；

　　3、將上一年度計算預計未來現金流量現值時采用的關鍵假設與本年度的相關資產組的實際經營情況進行比較，評價是否存在管理層偏向的跡象；

　　4、對預計未來現金流量現值中使用的折現率和其他關鍵假設進行敏感性分析，評價關鍵假設的變化對減值測試的可能影響以及是否存在管理層偏向的跡象；

　　5、聘請外部專家復核管理層對未來現金流量現值預測的準確性。

　　【會計師核查結論】

　　基于執行的核查程序，公司本年度商譽減值測試與形成商譽時及以前年度商譽減值測試時可收回金額的確定方法、相關重要假設及關鍵參數是否一致的說明與我們了解的情況未見存在重大矛盾的情況；就財務報表整體公允反映而言，公司商譽減值準備計提的會計處理在所有重大方面符合《企業會計準則第8號資產減值》及《會計監管風險提示第8號-商譽減值》的相關規定，未發現商譽減值準備計提時點及金額不恰當的情形。

　　問題4.年報顯示，報告期廣紙云數據中心（以下簡稱廣紙云）計提資產減值準備4,804.07萬元，廣紙云項目于2021年9月完工，正在申請節能審查批復，上架數量較少，截止2022年12月31日累計實現收益858.91萬元，收益不及預期。報告期，分類為“其他”的資產減值損失3,000.43萬元。

　?。?）請結合廣紙云項目內容、具體執行情況、主要客戶情況、行業變動情況、節能審批對項目影響等，說明項目收益不及預期的原因及合理性，說明報告期廣紙云計提減值依據、減值測算過程以及前期未計提減值的原因及合理性。

　?。?）請說明“其他”類減值的具體情況，包括但不限于減值類型、減值原因、減值計提依據、減值測算過程、減值準備計提是否合理。

　　請年審會計師核查并發表明確意見。

　　【公司回復】

　　一、結合廣紙云項目內容、具體執行情況、主要客戶情況、行業變動情況、節能審批對項目影響等，說明項目收益不及預期的原因及合理性，說明報告期廣紙云計提減值依據、減值測算過程以及前期未計提減值的原因及合理性

　?。ㄒ唬┙Y合廣紙云項目內容、具體執行情況、主要客戶情況、行業變動情況、節能審批對項目影響等，說明項目收益不及預期的原因及合理性

　　1、廣紙云項目內容

　　廣紙云數據中心項目（即立昂旗云廣州南沙數據中心項目）系公司子公司立昂旗云投資建設的數據中心項目，是立昂技術再融資的募投項目。該項目按照國家T3+標準建設（位于南沙區萬頃沙鎮新廣一路29號廣紙集團南沙環?；卦簝饶蠌S區），項目占地面積為6,000m2，總建筑面積為12,000m2，總投資約2.7億元，實際建有2,008個標準機柜，兩路共計20000KVA的電力供應，單機柜平均容量為3.8KW，年綜合能源消費量為13,193.06噸標準煤（按等價值計算）。

　　2、具體執行情況

　　廣紙云項目于2018年6月取得廣州市南沙經濟技術開發區行政審批局出具的投資項目備案證（編號：2018-440115-65-03-008180），于2019年開工建設，2021年3月完工部分機柜，2021年8月建設完畢，項目轉固，進入決算驗收階段，2021年4月開始對外租賃。

　　3、主要客戶情況

　　由于尚未獲得節能審批，目前該項目的機柜上架率較低，主要客戶為聯通（廣東）產業互聯網有限公司。

　　4、行業變動情況

　　2021年9月國家發展改革委印發了《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》（簡稱“能耗雙控”）的通知，廣州地區數據中心項目節能審查趨緊，且新政策尚未發布。目前公司正在積極獲取廣紙云項目的節能審批。

　　5、節能審批對項目影響

　　根據《固定資產投資項目節能審查辦法》（國家發展改革委令第44號）第三條、第十三條以及根據《廣東省固定資產投資項目節能審查實施辦法》第二十一條相關規定，對未按本辦法規定進行節能審查，或節能審查未獲通過，擅自開工建設或擅自投入生產、使用的固定資產投資項目，由節能審查機關責令停止建設或停止生產、使用，限期改造；不能改造或逾期不改造的生產性項目，由節能審查機關報請本級人民政府按照國務院規定的權限責令關閉；并依法追究有關責任人的責任。

　　由于尚未獲得節能審批，客戶入駐項目機房具有一定風險，廣紙云項目招租較為困難，機柜上架率較低，項目經濟效益大幅下降。

　　綜上分析，由于廣紙云項目未能按之前預期獲得節能審批，招租困難，機柜上架率低于前期預期，導致項目收益不及預期，具有合理性。

　?。ǘ┱f明報告期廣紙云計提減值依據、減值測算過程以及前期未計提減值的原因及合理性

　　1、報告期廣紙云減值明細

　　2、報告期廣紙云計提減值依據

　　報告期在對廣紙云進行減值測試時，參考了聘請的中聯資產評估集團有限公司出具的評估報告（評估報告文號：中聯評報字【2023】第1017號），根據該報告，廣紙云項目數據中心資產組的可收回金額為16,100.00萬元。

　　3、減值測算過程

　　可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量現值兩者之間較高者確定?？刹捎矛F金流量折現的方式，估計廣紙云項目數據中心資產組的預計未來現金流量現值；采用資產基礎法估計資產的公允價值減去處置費用后的凈額。

　?。?）資產預計未來現金流量現值

　　1）測算模型

　　A.基本模型

　　考慮到資產組減值測試的一般要求，結合資產組的特點，基于持續經營的假設前提，采用永續模型分段預測折現的思路，估算資產預計未來現金流量的現值。具體計算公式如下：

　　式中：

　　P：資產未來現金流量的現值；

　　Ri：第i年預計資產未來現金流量；

　　Rn：預測期后的預計資產未來現金流量；

　　r：折現率；

　　n：詳細預測期；

　　A：期初營運資金。

　　B.收益指標

　　資產組使用過程中產生的現金流量的計算公式如下：

　　R=EBITDA-追加資本

　　EBITDA為息稅折攤前利潤，其計算公式如下：

　　EBITDA=營業收入-營業成本-營業稅金-營業費用-管理費用-研發費用+折舊攤銷費用

　　其中：追加資本=資產性更新投資+營運資金增加額+資本性支出

　　C.折現率

　　本次采用資本資產定價模型（CAPM）確定折現率r：

　　式中：

　　rf：無風險報酬率；

　　rm：市場預期報酬率；

　　ε：立昂旗云的特性風險調整系數；

　　βu：可比公司的預期無杠桿市場風險系數；

　　βt：可比公司股票（資產）的預期市場平均風險系數；

　　式中：

　　K：一定時期股票市場的平均風險值，通常假設K=1；

　　βx：可比公司股票（資產）的歷史市場平均風險系數；

　　Di、Ei：分別為可比公司的付息債務與權益資本。

　　2）測算過程

　　A.營業收入預測

　　立昂旗云主要從事機柜出租業務，機柜出租收入取決于機柜出租量和出租單價。機柜出租量方面，本次結合管理層預測，并參考行業出租率水平、行業政策等對機柜出租量進行預測。出租單價方面，參考與客戶已簽訂的合同價格及行業價格水平進行預測。

　　B.營業成本預測

　　營業成本主要包括：人工成本、折舊及攤銷、水電費和其他營業成本等。本次對立昂旗云營業成本的各項構成分別進行預測，對于人工成本，本次參照企業歷史年度人員數量及薪酬福利水平，結合當地社會平均勞動力成本變化趨勢及立昂旗云人力資源規劃進行估算；對于折舊及攤銷等固定費用，本次參照企業歷史年度折舊率及營業成本中折舊占總折舊比例，結合企業固定資產規模及結構的預測情況進行估算；對于水電費和其他營業成本，本次參照企業歷史年度水電費價格及該等成本發生水平并結合營業收入預測情況進行預測。

　　C.稅金及附加預測

　　廣紙云數據中心資產組營業稅金主要為印花稅等。本次參照歷史年度經營模式、業務構成及其與流轉稅的對應關系確定其未來各年度各項稅費的計稅基礎，結合各項稅率估算其未來各年度稅金及附加發生額。

　　D.營業費用預測

　　廣紙云數據中心資產組營業費用主要為職工薪酬。本次參考立昂旗云管理層預計的薪酬規劃、經營預算等對其進行估算。

　　E.管理費用預測

　　廣紙云數據中心資產組管理費用主要包括職工薪酬、折舊攤銷、業務招待費、差旅辦公費等。本次參考立昂旗云管理層預計的薪酬規劃、經營預算等結合歷史年度管理費用占營業收入的比例情況進行估算.

　　F.研發費用預測

　　廣紙云數據中心資產組歷史期未發生研發費用，管理層預計未來產生的研發費用較少，因此本次未對研發費用進行預測。

　　G.折舊及攤銷預測

　　廣紙云數據中心資產組的固定資產主要為專用設備及電子設備等。固定資產按取得時的實際成本計價，按照企業執行的固定資產折舊政策，以基準日固定資產賬面原值、預計使用期限、加權折舊率等為基礎，同時考慮未來新增固定資產的折舊，預測未來經營期的折舊額。

　　廣紙云數據中心資產組的攤銷主要為機房改造及機房裝修等攤銷后的余額，按照企業執行的攤銷政策，以基準日經審計的無形資產和長期待攤費用賬面原值、攤銷期限等為基礎，預測其未來各年的攤銷費用。

　　H.追加資本預測

　　追加資本系指企業在不改變當前經營業務條件下，為保持持續經營所需增加的營運資金和超過一年的長期資本性投入。如經營規模擴大所需的資本性投資(購置固定資產或其他非流動資產)，以及所需的新增營運資金及持續經營所必須的資產更新等。即本報告所定義的追加資本為：

　　追加資本=資本性支出+資產更新+營運資金增加額

　　a.資本性支出估算

　　根據廣紙云數據中心資產組持有單位管理層提供規劃，近期內暫無資本性支出計劃。

　　b.資產更新投資估算

　　按照收益預測的前提和基礎，在維持現有資產規模和資產狀況的前提下，結合立昂旗云歷史年度資產更新和折舊回收情況進行預測。

　　c.營運資金增加額估算

　　營運資金追加額系指企業在不改變當前主營業務條件下，為保持企業持續經營能力所需的新增營運資金，具體包括應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據、預收票據、預提費用、其他應付款等占用的資金。營運資金的追加是指隨著企業經營活動的變化，獲取他人的商業信用而占用的現金，正常經營所需保持的現金、存貨等；營運資金是企業流動資產和流動負債的總稱。流動資產減去流動負債的余額稱為凈營運資金。營運資金管理包括流動資產管理和流動負債管理。本報告所定義的營運資金增加額為：

　　營運資金增加額=當期營運資金-上期營運資金

　　其中，營運資金=剔除溢余資產后的流動資產–剔除溢余負債后的流動負債

　　其中：

　　結合對廣紙云數據中心資產組歷史資產與業務經營收入和成本費用的統計分析以及同行業企業營運資金周轉情況，確定營運資金與業務經營收入和成本費用的比例關系，再根據未來經營期內各年度收入與成本估算的情況，預測得到的未來經營期各年度的營運資金增加額。

　　I.折現率

　　a.無風險利率的確定

　　本次采用10年期國債收益率作為無風險利率。

　　b.市場期望報酬率rm

　　市場風險溢價是指投資者對與整體市場平均風險相同的股權投資所要求的預期超額收益，即超過無風險利率的風險補償。市場風險溢價通?？梢岳檬袌龅臍v史風險溢價數據進行測算。本次以中國A股市場指數的長期平均收益率作為市場期望報酬率rm，將市場期望報酬率超過無風險利率的部分作為市場風險溢價。

　　本次選取有代表性的上證綜指作為標的指數，分別以周、月為數據頻率采用算術平均值進行計算并年化至年收益率，并分別計算其算術平均值、幾何平均值、調和平均值，經綜合分析后確定市場期望報酬率。

　　c.e值

　　以滬深上市公司股票為基礎，考慮廣紙云數據中心資產組與可比公司在業務類型、企業規模、盈利能力、成長性、行業競爭力、企業發展階段等因素的可比性，選擇適當的可比公司，以上證綜指為標的指數，經查詢同花順iFinD資訊金融終端，以截至2022年12月31日的市場價格進行測算，計算周期為2022年12月31日前250周，得到可比公司股票預期無財務杠桿風險系數的估計βu。

　　d.特性風險系數的確定

　　本次考慮到立昂旗云在融資條件、資本流動性以及治理結構等方面與可比上市公司的差異性所可能產生的特性個體風險，確定公司特性風險調整系數。

　　e.折現率的計算

　　將以上得到的各參數代入折現率公式，得到折現率。

　　（2）資產的公允價值減去處置費用后的凈額

　　1）固定資產-設備類

　　由于項目尚未取得節能審查意見的批復，目前機房出租率較低，經濟效益較低。本次從資產處置角度，即公允價值減去處置費用角度考慮，假設上述資產擬拆除處置，根據設備特點按照下列幾種方法確定價值：對拆除后報廢無法移地續用設備按照2022年12月31日的可變現價格減去拆除費確定其價值；對于拆除后尚可繼續使用設備，按抵扣增值稅后設備價乘以成新率減去拆除費確定其價值。

　　A.拆除后可變現價值

　　拆除后可變現價值=（設備購置價-增值稅額）×數量×成新率-拆除費×數量

　　B.拆除費用的確定

　　根據《機械設備安裝工程》，拆除費是安裝費用的50%，設備安裝費根據機器設備安裝調試費率參考指標選取。

　　拆除費用=安裝費×50%

　　對于無需安裝使用的設備，不考慮拆除費用。

　　C.設備購置價的確定

　　a.機器設備購置價

　　購置價：主要通過向生產廠家或代理商詢價、或參照《2022機電產品報價手冊》等價格資料，以及參考近期同類設備的合同價格確定。對少數未能查詢到購置價的設備，采用同年代、同類別設備的價格變動率推算確定購置價。

　　b.電子設備購置價

　　根據當地市場信息及《慧聰商情》等近期市場價格資料，并結合具體情況綜合確定電子設備價格，同時，按最新增值稅政策，扣除可抵扣增值稅額。

　　D.成新率的確定

　　a.機器設備成新率

　　按照設備的經濟使用壽命、現場勘察情況預計設備尚可使用年限，并進而計算其成新率。其公式如下：

　　成新率=尚可使用年限/(實際已使用年限+尚可使用年限)100%

　　對價值量較小的一般設備則采用年限法確定其成新率。

　　b.電子設備成新率

　　采用尚可使用法確定其成新率。

　　成新率=尚可使用年限/（實際已使用年限+尚可使用年限）100%

　　E.價值的確定

　　設備價值=購置價×成新率-拆除費

　　2）在建工程

　　在建工程主要為南沙旗云機房的防水工程。防水工程主要包括屋面清潔清洗、排水溝防水、窗戶防水等項目，是在廠房內改建、裝修等費用，該廠房為租賃廠房，租賃合同中明確合同終止后除活動的設備及器具可自行拆走外，所有入墻、入地的加固、搭建、安裝、裝修等設施全部為租賃方所有，承租方不得拆改。因此防水工程從變現的角度上看其無法變現，不具有經濟性，故此本次在建工程價值為零。

　　3）使用權資產

　　使用權資產核算內容為被立昂旗云租賃經營場地等形成的使用權資產。

　　通過核對企業總賬、明細賬、會計報表及清查明細表，審核相關的原始憑證、租賃合同，對每項租賃資產的初始計量、攤銷金額的準確性、合理性等進行了分析，符合租賃會計準則的核算規定，賬面凈值合理反映了基準日企業享有的相關使用權資產的權益價值，故本次以核實后賬面凈值確認其價值。

　　4）長期待攤費用

　　長期待攤費用主要為南沙旗云機房一、二期改造及裝修費用，具體包括土建工程、結構工程、裝修工程、間接費用（前期費用）及安裝工程費用。

　　本次主要從可變現價值的角度對相關資產進行測試，長攤明細表中的土建工程、結構工程、裝修工程及安裝工程是均是在廠房內加固、改建、擴建、安裝及裝修等費用，該廠房為租賃廠房，租賃合同中明確合同終止后除活動的設備及器具可自行拆走外，所有入墻、入地的加固、搭建、安裝、裝修等設施全部為租賃方所有，承租方不得拆改。因此土建工程、結構工程、安裝工程及裝修工程從變現的角度上看其無法變現，不具有經濟性，故此本次不予考慮。

　　長期待攤費用中間接費用實際為設計費、監理費、管理費等，對于此類費用從變現的角度上看其無法變現，不具有經濟性，故此本次不予考慮。

　　長期待攤費用明細中安裝工程具體包括電力工程、電氣工程、消防系統、電源工程、暖通工程、智能工程等，其中電源工程及智能工程主要為電子設備組成，該工程安裝及拆卸較為簡單，并且不破壞房屋任何結構，拆卸后尚可繼續使用，尚具有一定經濟價值，因此本次減值測試對于該類資產按抵扣增值稅后設備價乘以成新率減去拆除費確定其價值。

　　（3）可收回金額

　　根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量現值兩者之間較高者確定可收回金額為16,100.00萬元。

　　4、前期未計提減值的原因及合理性

　　廣紙云項目于2021年4月開始對外租賃，2021年9月國家發展改革委印發了《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》（簡稱“能耗雙控”）的通知。前期減值測試時，由于“能耗雙控”政策為新發布的政策，政策的具體標準及路徑等尚未明確，政策效應尚不明確，廣紙云項目的數據中心機房為當年新建機房，其PUE值為1.28，屬于能耗較低的機房，并于2021年3月經國家權威機構中國質量認證中心(CQC)測評，榮獲國家A級機房認證，從能耗指標上看，管理層預計取得節能審批不存在實質性障礙；廣紙云項目位于廣州市南沙區，是廣州市政府重點發展區域，地理位置較為優越，廣州市作為一線城市，擁有大量的企業和政府機構，IDC市場需求旺盛，根據《2021年中國數據中心市場報告》，2021年華南地區的數據中心平均機柜上架率已達66.65%，同時前期減值測試時，企業已與愛奇藝、快手等客戶洽談合作，客戶入駐的意愿較強，機柜出租具有保證，綜合判斷，資產組在前期不存在明顯的減值跡象，因此前期未計提減值，具有合理性。

　　二、請說明“其他”類減值的具體情況，包括但不限于減值類型、減值原因、減值計提依據、減值測算過程、減值準備計提是否合理

　　1、“其他”類減值明細

　　“其他”類減值明細構成：長期待攤費用減值2,334.03萬元、使用權資產減值666.40萬元以及在建工程減值8.00萬元。

　　2、“其他”類減值的減值類型、減值原因、減值計提依據、減值測算過程、減值準備計提是否合理，詳見“一、（二）說明報告期廣紙云計提減值依據、減值測算過程以及前期未計提減值的原因及合理性”。

　　【會計師核查程序】

　　我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執行了相關程序，針對相關事項實施的主要核查程序主要包括：

　　1、訪談管理層了解廣紙云項目節能審批獲取情況、潛在客戶及預期項目收益情況；

　　2、評價管理層對廣紙云項目減值測試采用的估值方法、關鍵參數、測試過程等是否合理；

　　3、復核管理層對廣紙云項目減值在不同資產之間分配的合理性；

　　4、聘請外部專家復核管理層對廣紙云項目減值采用的估值方法、關鍵參數、測試過程等的合理性以及計算的準確性。

　　【會計師核查結論】

　　基于執行的核查程序，廣紙云項目收益不及預期具有合理性；本期廣紙云項目減值依據及減值測算過程具有合理性；“其他”類減值依據及減值測算過程合理，減值準備計提在所有重大方面符合《企業會計準則第8號資產減值》的相關規定。

　　問題5.報告期末，你公司存貨賬面余額為15,470.9萬元，未計提跌價準備。請你公司區分業務類型補充披露期末存貨的構成情況，包括但不限于存貨類型、產品構成、用途、數量、金額、存放地點、庫齡、已計提存貨跌價準備的金額及時點等，并結合近年產品價格變化趨勢、相關存貨減值跡象出現的具體時點、同行業可比公司情況等，詳細說明報告期內計提存貨跌價準備的依據是否充分，計提時點是否恰當，計提金額是否準確，以前年度是否存在應計提未計提的情形，是否存在利用存貨跌價準備進行利潤調節的情形，以前年度營業成本結轉是否準確。

　　請年審會計師核查并發表明確意見，并說明針對存貨的真實性、準確性以及跌價準備計提的及時性、充分性實施的審計程序及覆蓋率、程序有效性和審計結論。

　　【公司回復】

　　一、根據業務類型補充披露期末存貨的構成情況，包括但不限于存貨類型、產品構成、用途、數量、金額、存放地點、庫齡、已計提存貨跌價準備的金額及時點等，并結合近年產品價格變化趨勢、相關存貨減值跡象出現的具體時點、同行業可比公司情況等，詳細說明報告期內計提存貨跌價準備的依據是否充分，計提時點是否恰當，計提金額是否準確，以前年度是否存在應計提未計提的情形，是否存在利用存貨跌價準備進行利潤調節的情形，以前年度營業成本結轉是否準確

　　1、存貨構成

　　公司各類業務中只有數字城市業務和通信網絡業務涉及存貨，其構成如下：

　　由上表可知，公司存貨類別沒有發生變動。

　　2、存貨存放地方及庫齡結構

　　由上表可見，公司存貨庫齡主要在1年以內。

　　3、存貨跌價準備的測試方法

　　公司存貨主要包括原材料、庫存商品和合同履約成本。

　　資產負債表日，存貨應當按照成本與可變現凈值孰低計量。存貨成本高于其可變現凈值的，應當計提存貨跌價準備?？勺儸F凈值，是指在日?；顒又?，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額。

　?。?）原材料、庫存商品跌價測試

　　原材料、庫存商品主要是為通信服務工程、數字城市工程采購的電線電纜、通信鋼材、攝像機、顯示屏、視聯網視頻系統等，根據項目需求、進度按預算進行采購。對于使用量較大的通用性原材料、庫存商品，為了獲得價格優勢，會進行集中采購，由此形成期末存貨。

　　公司多年從事通信網絡業務、數字化城市業務，與供應商建立了良好的關系，具有規?；少彽淖h價優勢。同時根據銷售模式，銷售價格一般根據客戶需求和采購價格，結合公司的目標利潤率后確定，故銷售價格一般會高于存貨成本價格。公司在考慮原材料及庫存商品的銷售價格、銷售費用率及相關稅費率后計算的原材料及庫存商品的可變現凈值高于期末存貨成本，經測試，公司原材料及庫存商品不存在減值，無需計提存貨跌價準備，符合企業會計準則規定。

　　針對原材料、庫存商品減值準備計算過程如下：

　　注1：涉及種類較多且金額較小，未單獨逐項進行測試，其銷售價格一般高于存貨成本。

　?。?）合同履約成本減值準備計算過程

　　合同履約成本主要是與工程項目直接相關的成本，包括領用的直接材料、發生的勞務及費用。

　　公司在承接項目前，會對項目成本進行預算，以預算+合理利潤為報價依據，項目測算有利潤是公司承接的必要條件。根據期末合同履約成本的項目明細，對比銷售合同金額、預算總成本，計算預算毛利率，結合期末合同履約成本余額，判斷期末合同履約成本減值準備計提的充分性。

　　針對合同履約成本期末余額大于100萬元的項目，減值準備計算過程如下：

　　注：預算毛利率=（銷售合同金額/（1+稅率）-預算總成本）/銷售合同金額*（1+稅率）

　　報告期內公司存貨-合同履約成本的銷售合同金額扣減預算總成本后預算毛利率在10%以上，在考慮銷售費用及相關稅費后，其可變現凈值仍然會高于期末存貨成本，經測試，公司存貨不存在減值，無需計提存貨跌價準備，符合企業會計準則的規定。

　　4、同行業存貨跌價準備、合同履約成本減值準備計提情況

　　（1）與同行業存貨跌價準備計提情況對比

　　由上表可知，公司存貨未計提存貨跌價準備與同行業可比公司不存在顯著差異。

　　（2）與同行業合同履約成本減值準備計提情況對比

　　由上表可知，公司存貨-合同履約成本未計提減值準備與同行業可比公司不存在顯著差異。

　　5、未計提減值準備是否合理，是否符合企業會計準則的規定

　　公司西北基地業務在2022年整體經濟環境影響下，新承接項目減少、原有項目未能正常開展實施等，導致期末庫存商品大幅上漲、合同履約成本下降，但是項目都在正常的業務執行過程中。項目客戶主要是三大運營商、政法委等企事業單位，其資信狀況良好。

　　公司在承接項目時根據客戶需求、設備及勞務市場價格預估項目預算總成本，在考慮公司的目標利潤率后，確定客戶的銷售價格在可接受區間內，才予以承接項目。期末，根據與客戶確定的銷售價格、項目預算總成本、期末已發生的合同履約成本以及進一步擬投入的成本進行測算，期末存貨不存在減值風險。

　　綜上分析，公司未計提減值準備是合理的，符合企業會計準則的規定。

　　【會計師核查程序】

　　我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執行了相關程序，針對相關事項實施的主要核查程序主要包括：

　　1、了解并測試與存貨管理相關的關鍵財務報告內部控制的設計和運行有效性；

　　2、選取樣本檢查原材料及庫存商品的采購合同、入庫單、領用單等，確認期末原材料及庫存商品的準確性；獲取項目清單，抽樣檢查材料成本、勞務成本、其他費用等合同履約成本構成要素的準確性，獲取項目進度單，檢查合同履約成本結轉的準確性，確認期末合同履約成本的準確性；查驗覆蓋率70%以上。

　　3、獲取公司存貨庫齡明細表，分析長庫齡存貨的合理性；

　　4、對于原材料、庫存商品，執行監盤程序；對于合同履約成本，執行監盤及函證程序，確認期末存貨的真實準確性；

　　5、了解公司存貨的市場需求、銷售情況、在手訂單等情況，結合存貨庫齡，對比同行業可比公司存貨減值情況，分析公司期末存貨是否存在減值跡象；

　　6、將存貨的合同履約成本與合同銷售價格、銷售及相關稅費率等按項目進行匹配對比，復核管理層的存貨減值測試是否準確；

　　7、執行截止測試，確認期末存貨被計入恰當的期間。

　　【會計師核查結論】

　　基于執行的核查程序，就財務報表整體公允反映而言，公司期末存貨余額、期末未對存貨計提減值準備，在所有重大方面符合《企業會計準則》的相關規定；未發現公司存在利用存貨跌價準備調節利潤的情形；以前年度營業成本結轉在所有重大方面符合企業會計準則的相關規定。

　　問題6.報告期末，你公司合同負債余額為7,097.98萬元，較期初增長123.66%，均為預收商品銷售款。請你公司結合合同負債預收對象情況、合同訂單內容、業務模式、結算模式等，說明在營業收入下降較多的情況下，合同負債余額大幅增加的原因及合理性。

　　請年審會計師核查并發表明確意見。

　　【公司回復】

　　一、結合合同負債預收對象情況、合同訂單內容、業務模式、結算模式等，說明在營業收入下降較多的情況下，合同負債余額大幅增加的原因及合理性

　　1、合同負債兩期對比

　　兩期相比，本期合同負債增長123.66%，主要系2022年第三、四季度受到整體經濟環境影響，中標項目無法及時簽署合同、無法及時施工，而部分項目客戶先行支付預付款，由此導致期末預收款項增加，同時對公司2022年度營業收入也產生一定影響。

　　2、期末合同負債前十名客戶情況

　　3、上述前十名客戶預收款項對應的項目情況

　　注1：該些單位根據項目情況存在多筆預收款項，上表列示相關單位預收款最大的項目。

　　由上表可知，期末合同負債系預收客戶款項而尚未達到收入確認條件，與項目狀態相匹配。與期初相比，合同負債本期增長123.66%，主要是：客戶十一預付1,835.08萬元，雖然合同是在2023年3月簽署，但是客戶根據中標情況向公司預付款項；客戶十二預付1,009.25萬元，合同是在2022年10月簽署，受到新疆整體經濟環境影響導致項目未能及時開展，形成預收款項；客戶十四預付451.12萬元，合同在2022年11月簽署，受到客觀環境因素以及氣候條件影響導致項目未能及時開展，形成預收款項。

　　綜上分析，合同負債2022年末余額大幅增加是合理的。

　　【會計師核查程序】

　　我們按照中國注冊會計師審計準則的要求，設計和執行了相關程序，針對相關事項實施的主要核查程序主要包括：

　　1、訪談公司管理層，了解合同負債增加的原因及合理性、客戶預付款項的原因；

　　2、選取主要客戶執行函證程序，確認合同負債的真實性、準確性、完整性，回函及替代測試可確認的合同負債覆蓋率在80%以上；

　　3、根據期末合同負債客戶及項目明細，獲取公司與客戶已簽署的項目合同，結合合同付款條款，分析期末合同負債的合理性；

　　4、獲取合同負債主要項目的期后進展情況，分析期末合同負債的合理性。

　　【會計師核查結論】

　　基于執行的核查程序，公司營業收入下降較多的情況下，合同負債大幅增加具有合理性。

　　特此公告。

　　立昂技術股份有限公司董事會

　　2023年5月24日