保薦人(主承銷商)：中信建投證券有限公司

恒勃控股有限公司(以下簡稱“恒勃股份”或“發行人”)首次公開發行2.588．普通股000萬股人民幣普通股（Ａ深圳證券交易所(以下簡稱“本次發行”)創業板上市委員會委員審議通過了在創業板上市的申請(以下簡稱“本次發行”)。中國證監會(以下簡稱“中國證監會”)已同意注冊(證監會許可證)［２０２３］５２８號）。

經發行人與發起人（主承銷商）中信建設投資證券有限公司（以下簡稱“中信建設投資證券”或“發起人（主承銷商）”）協商確定，發行次數為2588．00萬股全部公開發行新股，發行人股東不轉讓舊股。本次發行的股票計劃在深圳證券交易所創業板上市。

發行人、發起人（主承銷商）特別要求投資者注意以下內容：

１、請關注本次發行流程、網上網下認購及支付、棄購股份處理等方面，具體內容如下：

(1)本次發行采用定向配售(以下簡稱“戰略配售”)給參與戰略配售的投資者、對符合條件的投資者(以下簡稱“線下發行”)進行線下詢價配售，并在線向持有深圳市場的投資者進行非限售Ａ公眾投資者定價發行(以下簡稱“網上發行”)與非限售存托憑證市值相結合。

(2)發行人和保薦人(主承銷商)將通過線下初步詢價直接確定發行價格，線下不再進行累計投標詢價。

（3）初步調查結束后，發行人和發起人（主承銷商）根據恒波控股有限公司首次公開發行股票，在創業板上市初步調查推廣公告（以下簡稱“初步調查推廣公告”），消除初步調查結果后不符合投資者報價要求，發行人和發起人（主承銷商）協商一致，協商一致認購價格高于42．０１元／股（含４２．０１元／除去所有配售對象；擬認購價格為42．００元／除去所有認購金額小于750萬股(不含)的配售對象；擬認購價格為42．００元／2023年5月31日，認購數量等于750萬股，認購時間為14：５０：５１：在463的配售對象中，根據深圳證券交易所線下發行電子平臺自動生成的配售對象順序，從后到前剔除10個配售對象。在上述過程中，共有76個配售對象被淘汰，擬認購總額為48240萬股，占無效報價后擬認購總額為481313130萬股的130萬股．００２３％。在上述過程中，共有76個配售對象被淘汰，擬認購總額為48240萬股，占無效報價后擬認購總額為481313130萬股的130萬股．００２３％。排除部分不得參與線下和線上認購。

（4）根據初步詢價結果，發行人和發起人（主承銷商）綜合考慮行業、市場狀況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求和承銷風險，協商確定發行價格為35．６６元／股票，線下發行不再進行累計投標查詢。

本次發行的發行價格不得超過排除最高報價后線下投資者報價的中位數和加權平均數，以及排除最高報價后通過公開募集設立的證券投資基金（以下簡稱“公開募集基金”）、全國社?；?以下簡稱“社保基金”)、基本養老保險基金(以下簡稱“養老”)、企業年金基金和職業年金基金(以下簡稱年金基金)、符合《保險資金使用管理辦法》規定的保險資金(以下簡稱“保險資金”)和合格境外投資者資金報價中位數和加權平均值較低，因此，發起人的相關子公司不需要參與戰略配售。

根據最終確定的發行價格，參與戰略配售的投資者最終只為發行人高級管理人員和核心員工設立了戰略配售專項資產管理計劃，即中信建設投資管家恒波控股1戰略配售集合資產管理計劃（以下簡稱“恒波控股1資產管理計劃”）和中信建設投資管家恒波控股2戰略配售集合資產管理計劃（以下簡稱“恒波控股2資產管理計劃”）。恒勃控股1號資產管理計劃根據最終確定的發行價格，最終戰略配售股份數量為64．2176萬股占本次發行數量的2176萬股．４８％；恒勃控股2號資產管理計劃最終戰略配售股份25份．5860萬股，占本次發行數量的00．９９％。

本次發行的初始戰略配售量為388．20萬股占本次發行數量的150萬股．００％，最終戰略配售量為89．8036萬股占本次發行數量的3036萬股．４７％。本次發行初始戰略配售股數與最終戰略配售股數的差額為298．3964萬股將回撥線下發行。

2023年6月6日，投資者請按此價格（Ｔ日)網上和線下認購，認購時無需支付認購資金。線下發行認購日和線上認購日為2023年6月6日（Ｔ日)，其中線下認購時間為9：３０－１５：網上認購時間為900：１５－１１：３０，１３：００－１５：００。

(六)網上投資者應當獨立表達認購意向，不得全權委托證券公司認購新股。

(7)2023年6月8日，線下投資者應根據《恒勃控股股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市線下發行初步配售結果公告》（Ｔ＋２日）１６：00前，根據最終確定的發行價格和初步配售數量，及時足額繳納新股認購資金。

網上投資者申購新股中標后，應按照《恒勃控股有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網上彩票中標結果公告》履行資金交付義務，確保其資金賬戶于2023年6月8日（Ｔ＋2)日終新股認購資金充足，不足部分視為放棄認購，由此產生的后果及相關法律責任由投資者自行承擔。投資者的資金轉移應當遵守投資者所在證券公司的有關規定。

保薦人(主承銷商)包銷網下和網上投資者放棄認購的股份。

(8)本次發行的股票中，網上發行的股票無流通限制和限售期安排，可自深圳證券交易所上市之日起流通。

線下發行部分采用比例限售的方式，線下投資者應承諾其股份數量為10％限售期限為自發行人首次公開發行并上市之日起6個月。即在每個配售對象獲得的股票中，90％自深圳證券交易所上市交易之日起，股票無限期出售；10％限售期為6個月，限售期自深圳證券交易所上市交易之日起計算。

線下投資者在參與初步詢價報價和線下認購時，無需為其管理的配售對象填寫限售期安排。一旦報價被視為接受本公告披露的線下限售期安排。

在戰略配售方面，恒波控股1號資產管理計劃和恒波控股2號資產管理計劃配置股票的限售期為12個月。限售期自深圳證券交易所上市之日起計算。限售期屆滿后，參與戰略配售的投資者適用中國證監會和深圳證券交易所關于減持股份的有關規定。

(9)當線下和線上投資者認購的股份總數不足時，扣除最終戰略配售數量后，公開發行數量為70％發行人和發起人（主承銷商）將暫停新股發行，并披露暫停原因和后續安排。

（10）線下投資者應嚴格遵守行業監管要求，合理確定資產規模認購金額，不得超過資產規模認購。提供有效報價的線下投資者未參與線下認購或全額認購，或未按最終確定的發行價格和數量及時足額支付認購資金，視為違約，應承擔違約責任，發起人（主承銷商）將違約報中國證券業協會備案。在證券交易所各市場板塊相關項目中，線下投資者或其管理的配售對象合并計算違規次數。配售對象被列入限制名單期間，配售對象不得參與證券交易所各市場板塊相關項目的線下查詢和配售業務。在限制名單期間，線下投資者管理的配售對象不得參與證券交易所各市場板塊相關項目的線下查詢和配售業務。

網上投資者連續12個月累計三次未全額支付，自結算參與者最后一次放棄認購之日起6個月（按180個自然日計算，包括第二天）不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可轉換公司債券網上認購。根據投資者實際放棄認購新股、存托憑證、可轉換公司債券和可交換公司債券的次數，計算放棄認購的次數。

２、中國證監會、深圳證券交易所和其他政府部門對發行的任何決定或意見都不表明其對發行人股票的投資價值或投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何相反的聲明都是虛假的、虛假的。請注意投資風險，仔細研究和判斷發行定價的合理性，并做出合理的投資決策。

３、擬參與本次發行認購的投資者，必須認真閱讀2023年5月29日（Ｔ－6日，在中國證監會指定的網站(巨潮信息網)上披露ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ；中證網，網站ｗｗｗ．ｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ；中國證券網，網站ｗｗｗ．ｃｎｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ；證券時報網，網站ｗｗｗ．ｓｔｃｎ．ｃｏｍ和證券日報網，網址ｗｗｗ．ｚｑｒｂ．ｃｎ）恒波控股有限公司首次公開發行股票，在創業板上市招股說明書全文，特別是“重大提示”和“風險因素”章節，充分了解發行人的風險因素，判斷其經營狀況和投資價值，認真做出投資決策。受政治、經濟、行業和經營管理水平的影響，發行人的經營狀況可能發生變化，可能造成的投資風險由投資者自行承擔。

４、發行價格為35．６６元／股票，請根據以下情況判斷本次發行定價的合理性。

本次發行價格對應的市盈率為：

（１）２７．26倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前的總股本)；

（２）２６．61倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸母公司股東凈利潤除以本次發行前總股本計算)；

（３）３６．36倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股本)；

（４）３５．49倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計算)。

根據中國證監會《上市公司行業分類指南(2012年修訂)》，恒勃股份屬于汽車制造業（Ｃ36)截至2023年5月31日（Ｔ－4日)中證指數有限公司近一個月發布的行業平均靜態市盈率為24．５５倍。

截至２０２３年５月３１日（Ｔ－4日)與上市公司相比，估值水平如下:

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數據來源：Ｗｉｎｄ截至2023年5月31日，數據。

注１：如果尾數有差異，市盈率計算是四舍五入造成的；

注２：２０２２年扣非前／后ＥＰＳ＝2022年扣除非經常性損益前／回到母親的凈利潤／Ｔ－４日總股本。

與業內其他公司相比，恒勃股份在以下方面具有一定的優勢：

一是研發創新優勢：公司自成立以來，一直重視研發能力建設。自公司發展以來，已獲得100多項專利。公司被評為“國家專業新‘小巨人’企業”、“中國內燃機零部件行業先鋒企業”。自2010年以來，公司一直被認定為“高新技術企業”。近年來，公司技術研發中心被評為“省級高新技術企業研發中心”、“浙江省企業技術中心”、“浙江省恒勃汽車進氣系統省級企業研究院”。經過多年的技術積累，公司掌握了進氣系統和碳罐的研發和生產技術，具有較強的獨立設計和分析能力，可以與汽車廠同步開發，參與汽車零部件的設計和驗證整個過程。

二是實驗室試驗優勢：公司實驗室主要從事進氣系統、碳罐、橡膠、濾紙等產品的試驗和試驗ＣＮＡＳ權威認證和國際認可論壇（ＩＡＦ）、國際實驗室認可合作組織（ＩＬＡＣ）多個國際組織的相互認可，如實驗合作組織，具有第三方檢測的能力和權威性。強大的實驗測試能力是整車廠安全交付產品研發任務的基本保證。經過多年的建設，公司實驗室培養了大量的技術骨干，積極開展對外交流合作，并與廣汽、吉利、奇瑞、比亞迪、長城、東風日產等國內外汽車品牌的知名企業和專家合作，為公司在新產品研發創新方面提供了強有力的技術保障，也在促進行業發展方面發揮了積極作用。

第三，客戶資源優勢：公司堅持大客戶發展戰略。摩托車市場是公司的傳統優勢市場。公司與雅馬哈、本田、鈴木、豪爵（大長江集團）等行業領先企業進行了長期合作。在汽車市場上，公司的客戶覆蓋了廣汽和吉利、奇瑞、BYD、長城等國內大多數自主流品牌都與東風日產等合資企業和外國品牌開展了同步開發項目，是廣汽乘用車空氣過濾器和碳罐產品的核心供應商。公司與富世華、雅馬哈、川崎等國外知名企業在通用機械市場建立了穩定的供應關系。大客戶資源為公司的長期可持續發展提供了堅實的市場基礎，也是品牌推廣和知名度的良好載體，進一步發展新市場和新客戶，為公司的可持續快速發展提供重要保障；不斷提高技術能力和管理水平；進入新能源汽車零部件市場的先發優勢。

第四，工藝技術優勢：公司是國內較早從事空氣濾清器和進氣系統的企業之一，在產品生產工藝技術方面有著深厚的經驗。憑借十多年的經驗，公司在產品結構設計階段優化避免了生產過程中可能遇到的工藝困難，保證了后續生產中的焊接氣密性，提高了產品的可靠性；氣體輔助成型技術的應用可以大大降低注塑機和模具的要求，消除厚壁上的縮痕，提高表面質量和產品強度，達到輕量化效果。

第五，產品優勢：公司自成立以來，從傳統優勢產品空氣過濾器開始，逐步擴展和豐富產品線，形成了今天的內燃機進氣系統總成產品，適應了模塊化汽車采購的趨勢。同時，公司圍繞發動機周邊產品開發了燃油蒸發污染控制系統的核心部件碳罐，以及膨脹水箱、吹塑油箱、發動機罩等塑料產品，為促進汽車輕量化做出了重要貢獻。目前，公司擁有豐富的產品水平和完整的系列。與行業內許多只能提供進氣系統部件的企業相比，公司可以滿足客戶的“一站式”采購需求，不僅豐富了公司的利潤點，而且使公司在市場競爭中占據更有利的地位。

第六，市場反應優勢：與研發核心部門一般位于國外的國際知名競爭對手相比，公司的組織水平簡化，客戶信息可以在決策層、技術層和生產層之間快速有效地傳遞，為公司創造快速響應訂單的優勢。此外，公司在獨立研發能力的基礎上，建立了與客戶同步開發的設計機制，不僅保證了足夠的利潤率，而且大大縮短了產品的交付周期，顯著增加了公司獲得市場份額的機會。

第七，模具開發優勢：模具設計開發是評價汽車零部件企業競爭力的重要指標。公司產品強大的市場競爭力是基于模具開發的長期優勢。公司擁有豐富的機械設備，經過長期的實踐經驗，熟練掌握了各種注塑模具的設計、開發和加工工藝，并可提供模具制造性分析（ＤＦＭ）、一套完整的技術解決方案，分析塑料流動和成型缺陷，設計模具結構。公司實現了精密模具設計、開發和加工全過程的精確控制和可視化，提高了模具的精度和穩定性指標。

綜上所述，公司作為一家專業從事內燃機進氣系統研發、生產、銷售的企業，在汽車、摩托車、通用機械領域形成了豐富的產品結構，在行業中具有一定的主導地位。

發行價格為35．６６元／2022年扣除前后屬于母公司股東的凈利潤稀釋后，股票對應的發行人的市盈率為36．36倍，低于2022年扣除非經常性損益后屬于母公司股東凈利潤的平均靜態市盈率38倍．95倍，但高于上個月中證指數有限公司發布的同行業靜態平均市盈率24倍．５５倍，超出幅度約為48．１３％，未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和主承銷商要求投資者關注投資風險，認真研究和判斷發行定價的合理性，做出合理的投資決策。

（2）請注意發行價格與線下投資者報價之間的差異。線下投資者報價詳見《中國證券日報》、《上海證券日報》、《證券時報》、《證券日報》、《巨潮信息網》同日發表的報價（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）恒勃控股有限公司首次公開發行股票，并在創業板上市。

（3）本次發行遵循以市場為導向的定價原則。在初步查詢階段，線下機構投資者應根據實際認購意圖進行報價。發行人和發起人（主承銷商）應根據初步查詢結果，綜合考慮發行人所在行業、市場狀況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求和承銷風險，協商確定發行價格。任何投資者參與認購的，視為已接受發行價格。如對發行定價方法和發行價格有異議，建議不參與本次發行。

(4)本次發行上市后可能有跌破發行價的風險。投資者應充分關注定價市場化中包含的風險因素，了解股票上市后可能跌破發行價，有效提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。監管機構、發行人和發起人(主承銷商)不能保證股票上市后不會跌破發行價。

５、按本次發行價格35．６６元／股票計算，發行人募集的資金總額預計為92和288．08萬元扣除發行費用10,146．64萬元(不含增值稅)后，預計募集資金凈額約為82、141．44萬元，如果尾數有差異，是四舍五入造成的。

本次發行存在對發行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、利潤水平和股東長期利益產生重要影響的風險。

６、任何投資者只能選擇離線或在線認購，所有參與離線報價、認購、配售的投資者不得再參與在線認購；單個投資者只能使用合格賬戶認購，任何違反上述規定的認購均無效。參與戰略配售的投資者不得參與本次發行的在線和離線發行，但除非公共基金、社會保障基金、養老金和年金基金由證券投資基金經理管理。

７、發行結束后，經深圳證券交易所批準，方可在深圳證券交易所公開上市。未經批準的，發行股份不得上市，發行人將按發行價格和同期銀行存款利息返還給參與網上認購的投資者。

８、本次發行前的股份有限期。有關限售承諾和限售期安排，請參閱恒波控股有限公司首次公開發行股票并在創業板上市的招股說明書。上述股份限售安排是有關股東根據發行人治理需要和經營管理穩定性，根據有關法律法規作出的自愿承諾。

９、請注意風險，發行人及保薦人(主承銷商)在下列情況下，將協商采取暫停發行措施:

(1)線下認購后，有效報價的配售對象實際認購總額不足線下初始發行數量的；

(2)網上認購不足，認購不足部分回撥線下后，線下投資者未能全額認購；

(3)網下和網上投資者認購的股份總數不足，扣除最終戰略配售數量后，公開發行數量為70％；

(四)發行人在發行過程中發生重大事項影響發行的；

(五)根據《證券發行承銷管理辦法》(中國證監會令)［第２０８號］）第五十六條《深圳證券交易所首次公開發行證券發行承銷業務實施細則》（深圳證券交易所）［２０２３］100)中國證監會、深圳證券交易所發現證券發行承銷過程涉嫌違法或異常的，可以責令發行人、發起人(主承銷商)暫?；蛘邥和０l行，深圳證券交易所將對有關事項進行調查，并向中國證監會報告。

如發生上述情況，發行人和發起人（主承銷商）將暫停發行，并及時宣布暫停發行的原因和恢復發行安排。投資者已繳納認購款的，發行人、保薦人(主承銷商)、深圳證券交易所和中國結算深圳分公司將盡快安排已支付投資者的退款。暫停發行后，發行人和保薦人（主承銷商）將在中國證監會作出注冊決定的有效期內，滿足會后事項監管要求的前提下，在向深圳證券交易所備案后，選擇機會重啟發行。

１０、發行人、發起人（主承銷商）鄭重要求投資者注意：投資者應堅持價值投資的概念，參與本次發行認購。我們希望認識到發行人的投資價值，并希望分享發行人的增長結果的投資者參與認購。

１１、本投資風險特別公告不保證披露本次發行的所有投資風險。建議投資者充分了解證券市場的特點和風險，合理評估自身的風險承受能力，并根據自身的經濟實力和投資經驗獨立決定是否參與本次發行和認購。

發行人：恒勃控股有限公司

保薦人(主承銷商)：中信建投證券有限公司

２０２３年６月５日