雪松國際信托有限公司

2022年年度報告摘要

1.重要提示

1.1 雪松國際信托有限公司(以下簡稱“雪松國際信托”、“雪松信托”或“公司”)2023年第三次董事會會議審議通過了《關于審議公司2022年年度報告全文及摘要的議案》，其中蔡建成董事投票棄權。公司董事會和其他董事保證本報告中包含的信息不存在虛假記錄、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個人和連帶責任。本年度報告摘要摘自年度報告全文。客戶及相關利益相關者應閱讀年度報告全文。

1.2 公司獨立董事聲明：確保本年度報告的內容真實、完整、準確。

1.3 中喜會計師事務所(特殊普通合伙)為公司出具了無保留意見的年度審計報告。

1.4 公司負責人、會計負責人、會計負責人聲明：確保年度報告中財務報告的真實性和完整性。

2.公司概況

2.1 公司簡介

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注：表中信息報告期末情況

2.2 組織架構

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3.公司治理

3.1 股東

本報告期末，公司共有10名股東。前三名股東如下：

表 3.1（股東）

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注：1.★表示公司實際控制人；

2.江西江信國際大廈有限公司及其他股東江西金象投資有限公司、江西金麒麟信用擔保有限公司是同一控制下的三家公司，三名股東為一致行動人。

3.2 董事會，董事

報告期末，公司董事會、董事有關情況如下：

表 3.2-1 (董事長、董事)

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表 3.2-2 (獨立董事)

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3.3 監事會、監事

報告期末，公司監事會成員如下：

表 3.3 （監事）

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3.4 高級管理人員

報告期末，公司高級管理人員的相關情況如下：

表 3.4 (高級管理人員)

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3.5 公司員工

報告期末，公司共有658名注冊員工。

表 3.5 (公司員工)

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4.經營管理

4.1 經營目標、政策和戰略規劃

4.1.1 經營目標

基于信托來源逐一實現轉型發展。重點發展具有直接投資特點的資本信托，支持實體經濟，在服務信托、證券信托、慈善信托、家庭信托等來源業務中創造競爭優勢。

逐一堅持審慎合規，提高風險控制水平。負責各部門采取多種措施處理歷史遺留的風險項目，建立健全綜合風險管理體系，不斷降低存量風險，防范和控制增量風險。

逐一踐行受托責任，重塑品牌形象。踐行“受人信任、忠誠事務”的信托文化，為實體經濟發展和居民財富增長提供綜合服務。

4.1.2 經營方針

一個接一個地回到起源。公司推進專業資產管理和投資研發團隊建設，重點加強積極管理能力，重點發展實體經濟需求痛點。

誠實負責。公司堅持受益人利益最大化的原則，堅持誠信服務的宗旨，為客戶創造可持續價值。

一個接一個地小心合規。公司將始終堅持謹慎、勤奮、負責任的理念，以風險防范和風險控制作為開展各項業務的前提。

公司在遵守監管規定的基礎上，探索特色、差異化、個性化信托業務領域，提高金融技術的研發、建設和應用水平。

4.1.3 戰略規劃

公司堅持“誠信創新、誠信負責、穩定合規”的經營理念，積極發揮信托功能，致力于成為優質綜合金融服務提供商。公司將繼續以信托為基礎實現轉型發展，堅持審慎合規，提高風險控制水平，踐行受托責任，重塑品牌形象。公司將圍繞綜合金融服務提供商的目標，堅持特色、差異化、專業的輕發展道路，實現穩定、質量和效率，以標準化的公司治理引領轉型發展，以穩定的展覽戰略促進科學發展，以謹慎的風險管理實現穩定發展。

4.2 業務的主要內容

4.2.1 使用和分配固有資產(母公司)

單位：人民幣萬元

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4.2.2 使用和分配信托資產

單位：人民幣萬元

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4.3 市場分析

2022年是黨和國家歷史上極其重要的一年。黨的二十大勝利描繪了全面建設社會主義現代化國家的宏偉藍圖。面對中國高質量發展的國際環境和新階段，信托業和公司發展面臨的挑戰和機遇共存。

有利因素:2022年，黨的二十大勝利召開，描繪了全面建設社會主義現代化國家、全面推進中華民族偉大復興的宏偉藍圖。年度經濟工作會議提出，中國經濟工作要穩中求進，各方面要積極推出有利于經濟穩定的政策，政策要適當推進，繼續實施積極的財政政策和穩定的貨幣政策。財政政策和貨幣政策要協調聯動，跨周期和反周期宏觀調控政策要有機結合，實施擴大內需戰略，增強內生發展動力；隨著疫情防控政策的逐步放開、美聯儲加息步伐的放緩、房地產行業調控的轉向等因素的刺激，各項政策效果不斷顯現，經濟運行整體復蘇；改革開放40多年來，中國社會財富積累顯著，財富管理和繼承的需求逐漸增加，信托市場需求強勁，發展空間大，為發揮信托優勢和資產管理業務奠定了堅實的基礎；隨著一系列監管政策的出臺，包括“新資產管理規定”和“標準化信托業務分類”，監管機構對信托業未來的發展定位基本明確，信托業對轉型達成共識，信托行業的整體競爭力和社會影響力不斷提高；信托行業整體風險可控，監管機構加強窗口指導，引導信托行業穩定可持續發展，信托公司更加注重風險防范、控制和解決。

不利因素:2022年，俄烏沖突爆發，能源價格大幅飆升，全球通脹水平高漲。主要發達經濟體開啟加息模式，流動性持續收緊，全球經濟承受明顯下行壓力；受新冠肺炎疫情持續沖擊，中國經濟復蘇基礎不牢固，需求收縮、供給沖擊、預期疲軟三重壓力依然較大，經濟金融風險持續暴露；全國房地產市場經歷了前所未有的挑戰。商品房銷售規模大幅下降，居民中長期貸款意愿減弱，當地土地出讓金收入持續下降，進一步導致當地融資平臺收入減少，還款壓力增加；資產管理機構和行業競爭日益激烈，信托財富管理業務面臨巨大挑戰；進一步加強金融風險防范趨勢，嚴格控制渠道業務、融資業務和房地產業務，信托公司的資產規模和盈利能力在短期內受到很大影響；信托行業正處于轉型的關鍵時刻，中小型信托公司的轉型難以“一夜之間實現”。標準產品、家庭信托等原始業務規模仍較小，2022年資本市場表現也在一定程度上限制了標準產品業務的快速發展。

4.4 內部控制

4.4.1 環境和文化的內部控制

內部控制環境是內部控制的基礎和保證。公司治理結構是內部控制建設的來源，公司嚴格遵循公司法、信托公司管理措施、信托公司治理指南、銀行保險機構公司治理標準、企業內部控制基本規范等法律法規和公司章程的相關要求，不斷完善“三層”建設，規范公司治理機制和經營，明確股東大會、董事會、監事會和高級管理層的職責、權限、條件、議事規則和工作程序，確保決策、執行和監督相互分離，形成制衡。同時，“三重一大”按照規定的權限和程序實行集體決策審批或聯簽制度。同時，“三重一大”按照規定的權限和程序實行集體決策審批或聯合簽署制度。根據公司的性質、發展戰略和管理要求，合理建立內部職能機構，形成各履行職責、各負責任、相互限制、相互協調的組織結構體系和工作機制。內部審計控制是內部控制的重要形式。公司不斷完善內部審計機制，促進內部審計工作的標準化，加強內部審計工作的質量和效率。員工質量控制是內部控制環境的重要組成部分，公司制定和實施有利于公司可持續發展的人力資源政策，完善多項制度，加強員工就業、培訓、考核，根據轉型發展的需要，不斷培養專業團隊，為公司健康發展提供強大的人力資源。

公司高度重視內部控制文化體系建設，加強企業文化與內部控制環境與公司發展戰略規劃的匹配研究，不斷提高內部控制管理水平，堅持受益人權益，以合規管理為立足點，逐步推進和完善企業核心價值、發展戰略、經營管理、行為規范合規文化體系。公司將內部控制合規文化列為企業文化的核心內涵，通過制度約束、績效指導、教育培訓、紀律執行和問責，深化內部控制的核心理念，營造良好的合規氛圍。

4.4.2 內部控制措施

公司建立了公司治理、風險合規、審計監督、財務管理、業務發展、人力資源、財富管理、信息技術、行政運營等多維內部控制體系，確定部門職責范圍、崗位權限和流程控制節點。公司整合業務團隊，豐富中后臺人員配備，加強中后臺管理。公司的前、中、后臺相互隔離，各部門和崗位相互獨立，相互制約。公司配備了具有履行職責所需專業知識、技能和經驗的內部控制合規管理人員，各部門設立了兼職合規專員，提高了三條防線的獨立性、協調性和有效性。

公司董事會設立風險管理審計委員會，督促公司全面加強內部控制管理。2022年撤銷法律風險控制中心，設立新的風險管理部門和法律合規部門，協調風險管理和合規管理，組織、協調、監督業務部門履行合規職責，加強項目實際運行過程審批，提高風險防范效率，在公司董事會的領導下，獨立開展內部審計工作，建立以風險為導向的錯誤防范機制，督促整改、問責或處罰建議，落實內部合規問責制度，充分發揮內部審計的最后一道防線作用。

公司不斷完善和完善各項內部控制制度和流程，組織專門力量在報告期內全面梳理和完善公司制度，召開會議進行研究和審議，有效鞏固內部控制合規管理建設。公司建立了信息技術核心業務系統和自動控制流程系統。核心業務信息系統按照最小單位授權原則進行分級授權，定期更改端口的權限密碼。內外網絡采用物理技術隔離，為內部控制提供了良好的基本保障。公司定期對業務項目進行合規、風險評估和審查，加強案件風險調查，定期對員工進行異常行為調查。公司每年定期進行內部控制評估和內部控制評估專項審計，監督內部控制合規實施的有效性，改進和完善內部控制的缺陷或不足。

4.4.3 監督、評估和糾正

公司對內部控制體系的實施情況進行了持續的監督和評價，總體上保證了內部控制的實際效果。

公司審計監督部負責內部控制的監督、評價和管理活動的審計和監督，按計劃對內部控制制度的建設和實施以及管理活動進行審計、檢查和評價，并根據審計檢查結果提出內部控制缺陷、管理問題和改進建議，并及時報告。

公司重視案件防治、風險防范和員工行為管理，每季度定期開展案件風險調查、員工行為調查、業務風險調查等，防范經營風險和道德風險。在業務發展過程中，公司嚴格執行相關規定和內部制度，堅持合規經營，對違法行為負責。

4.5 風險管理

4.5.1 風險狀況

（1）信用風險狀況。信用風險是指交易對手未履行約定義務而形成的風險。報告期內，受新冠肺炎疫情持續影響、地方政府隱性債務監管政策變化、房地產融資政策改善但效果仍有待觀察等多種因素的影響，導致部分業務交易對手，特別是房地產交易對手再融資能力下降、流動性壓力下降、信用績效能力下降。

(2)市場風險狀況。市場風險是指固有和信托業務經營中因市場參數波動而產生的風險。報告期內，市場風險主要涉及證券投資業務。受疫情反復、經濟增長疲軟、居民消費意愿疲軟、外部地緣政治危機、美元升值、美股下跌等因素影響，a股市場持續下跌。市場交易活動同比下降，股票基礎交易量和兩筆融資余額均下降；與去年同期相比，債券發行規模略有增長，二級市場交易保持活躍。

(3)操作風險狀態。操作風險是指內部程序、人員、系統或外部事件不完善或有問題造成損失的風險。公司的經營風險主要來自內部管理風險、決策風險和信息技術系統風險。

（4）合規風險狀況。合規風險主要是指公司因未遵守法律、法規和監管規定而受到法律制裁、監管處罰、重大財務損失和聲譽損失的風險。嚴格的監管多年來一直持續，對金融機構合規發展的監管要求越來越詳細、越來越嚴格，監管問責力度也越來越大。

（5）道德風險狀況。道德風險是指市場交易者內部人員違反行業行為準則和道德規范的要求，導致或故意導致公司業務處于風險狀態的可能性。

（6）聲譽風險狀況。聲譽風險是指利益相關者、公眾、媒體對公司的負面評價，損害公司的品牌價值，不利于公司的正常運營，甚至影響整個市場的穩定和社會的穩定。

4.5.2風險管理

(1)信用風險管理。公司結合最新的監管政策和市場實際情況，修訂完善信托業務運營指導、信托業務盡職調查指導等關鍵業務流程體系，更新政府信貸合作業務和房地產投融資業務風險控制指導，升級部分業務審批流程，從風險管理體系、業務準入、流程轉型升級、外部數據支持等方面開展外部數據采購基礎設施建設。加強風險監測、預警、處置，發現隱患，積極采取信用風險防治措施，嚴格按照法律法規、監管政策和業務制度，協調還款安排，敦促交易對手按時履行，按照信托文件和交易文件履行受托人管理職責，履行職責，保護受益人的權益。設立風險資產處置專班，協調風險項目處置、收集、分配、信息披露等工作。

(2)市場風險管理。公司堅持穩定經營的原則，建立專門的業務團隊，完善標準投資業務和投資后管理制度，修訂標準業務管理措施和準入管理規則，進一步優化標準業務的經營程序和投資后管理，繼續加強市場風險內部控制。在項目投資后管理方面，應定期監測底層產品經理和投資目標的風險，及時采取預警和止損機制，采取差異化策略和措施控制債券和股權項目的市場風險。

(3)操作風險管理。報告期內，公司修訂完善了一系列涉及業務決策、投資交易、財產審查管理、面對面保證、投資后管理和檔案管理的制度和細則，對項目審批、審查、會議和審批、條件變更和會議審批、預登記和配額占用、項目實施和項目清算提出了更嚴格的要求，從制度層面嚴格的工作標準和程序，鞏固信托計劃的“籌款、投資、管理、退款”方式，嚴格控制操作風險。

(4)合規風險管理。報告期內，公司根據監管政策和監管要求，不斷加強內部控制合規管理建設，大力培育合規文化，深化“信托文化成立年”專項工作；公司開展各種形式的合規宣傳培訓，定期發布《信托文化建設簡報》、《法律法規和監管政策簡報》，加強內部控制合規意識和行動意識，創造“專業、勤奮、盡職調查”的良好信托文化，提高員工的法律合規意識；不斷完善內部控制合規管理體系和機制，鞏固合規風險監測、預警和處置，通過評價機制加強合規展覽行業的經營理念。

（5）道德風險管理。公司不斷規范員工行為管理的治理結構，建立覆蓋全面、授權明確、分權制衡的員工行為管理體系，建立公司行為管理專職崗位和各部門專職、兼職行為管理人員，不斷加強員工行為管理。繼續開展案件風險調查，規范員工行為調查，加強員工道德風險防范，加強對違法、道德風險人員的問責管理。

(6)聲譽風險管理。公司重視聲譽風險管理，將其作為公司治理和綜合風險管理體系的重要組成部分。報告期內，公司努力提高積極管理聲譽風險的能力，進一步提高聲譽風險管理的前瞻性和系統性，不斷完善聲譽風險管理體系，不斷完善聲譽風險監測、預警和響應機制，定期調查公司聲譽風險隱患，明確工作重點和響應措施，相關部門保持聯動協調，做好聲譽風險監測、預警和響應，有效防范和解決聲譽風險事件。

5.報告期末及上一年度的比較會計報表

5.1 固有資產

5.1.1 會計師事務所審計意見

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5.1.2 資產負債表

單位：人民幣萬元

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5.1.3 利潤表

單位：人民幣萬元

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5.1.4 所有者權益變更表

單位： 人民幣萬元

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單位： 人民幣萬元

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單位： 人民幣萬元

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單位： 人民幣萬元

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5.2 信托資產

5.2.1 信托項目資產負債匯總表

單位：人民幣萬元

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5.2.2 信托項目利潤及利潤分配匯總表

單位：人民幣萬元

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6.會計報表附注

6.1 編制會計報表的基準

6.1.1 會計報表不符合會計基本前提的事項

公司報告期內的會計報表均符合會計基本前提。

6.1.2 合并會計報表

根據《企業會計準則》第33號-合并財務報表的要求，公司綜合考慮認購或轉讓結構化主體相關活動的可變回報等控制因素，將符合“控制”定義的結構化主體納入合并財務報表范圍，報告期初14個結構化主體納入合并范圍，報告期內轉出10個，報告期末4個結構化主體納入合并范圍。

6.2 重要的會計政策和會計估計說明

6.2.1 計提資產減值的范圍和方法

(1)預期信用損失

公司以預期信用損失為基礎，以攤余成本計量金融資產(含應收款項)、確認合同資產的損失準備。信用風險自初始確認后未顯著增加的資產，按未來12個月信用損失預期金額計量損失準備；信用風險自初始確認后顯著增加的資產，按相當于金融工具整個期間預期信用損失的金額計量損失準備；購買或源生信用減值的金融資產，按相當于整個期間預期信用損失金額計量損失準備。

(2)其他資產的減值

長期股權投資、使用權資產、固定資產、無形資產、商譽等長期資產在資產負債表日有減值跡象的，應當進行減值試驗。減值試驗結果表明，如果資產的可收回金額低于其賬面價值，則按差額計提減值準備，并計入減值損失。上述資產的減值損失一經確認，后期不得恢復。

6.2.2 金融資產的分類和會計方法

(1)金融資產分類及計量方法

根據金融資產管理的商業模式和金融資產的合同現金流特點，公司將金融資產分類為以攤余成本計量的金融資產，以公允價值計量的金融資產，以其變化計入其他綜合收益的金融資產，以公允價值計量的金融資產以及其變化計入當期損益。

以攤銷成本計量的金融資產，按公允價值初始計量，相關交易費用計入初始確認金額；以攤銷成本進行后續計量。攤銷、減值、匯兌損益和終止確認時產生的收益或損失，除指定為套期項目外，按實際利率法攤銷初始金額與到期金額的差額計入當期損益。

以公允價值計量且其變更計入其他綜合收益的金融資產，按公允價值計量，相關交易費用計入初始確認金額。除指定為套期項目外，除信用減值損失或收益、匯兌損益和實際利率法計算的金融資產利息外，其他收益或損失計入其他綜合收益；金融資產終止確認時，其他綜合收益的累計收益或損失應當從其他綜合收益中轉移，計入當期損益。

除上述分類為以攤銷成本計量的金融資產和以公允價值計量的金融資產及其變更計入其他綜合收益外，公司將其分類為以公允價值計量的金融資產，其變更計入當期損益。此類金融資產按公允價值初始計量，相關交易費用直接計入當期損益。此類金融資產的收益或損失計入當期損益。

(2)金融資產轉移的確認依據和計量方法

公司終止確認符合下列條件之一的金融資產：①終止收取金融資產現金流的合同權利；②金融資產轉讓，公司轉讓金融資產所有權幾乎所有風險和報酬；③轉讓金融資產時，公司既沒有轉讓，也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，也沒有保留對金融資產的控制。

金融資產整體轉讓符合終止確認條件的，轉讓金融資產的賬面價值與轉讓收到的對價以及直接計入其他綜合收益的公允價值變動的累計金額（轉讓金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量僅計入本金與未付本金金額的利息）之和的差額計入當期損益。

金融資產部分轉讓符合終止確認條件的，轉讓金融資產的整體賬面價值在終止確認部分與未終止確認部分之間按照相對公允價值分攤，并將轉讓收到的對價和原計入其他綜合收益公允價值變動累計金額的終止確認部分（涉及轉讓金融資產的合同條款，在特定日期產生的現金流量僅為基于未償本金金額的本金和利息的支付）之和，上述金融資產的總賬面價值差額計入當期損益。

(下轉8版)