先峰精科：國內半導體離子注入和薄膜沉積設備細分行業精密機械制造權威專家

——江蘇省先峰高精密科技發展有限公司首次公開發行股票并在新三板轉板在網上投資人座談會精彩鏡頭

參加特邀嘉賓

江蘇省先峰精密科技股份有限公司董事長、經理 游 利先生

江蘇省先峰高精密科技發展有限公司執行董事、副總、技術總監 XU ZIMING老先生

江蘇省先峰高精密科技發展有限公司執行董事、董事長助理 XIE MEI女性

江蘇省先峰高精密科技發展有限公司首席運營官 楊麗華女性

華泰聯合證券有限公司保薦代表人 劉天宇老先生

華泰聯合證券有限公司保薦代表人 劉一為老先生

運營篇

問：公司的主營業務是啥？

XU ZIMING：公司是國內半導體材料離子注入和薄膜沉積設備細分行業關鍵零部件的精密機械制造權威專家，特別是在領域公認技術水平僅次光刻設備的刻蝕設備行業，公司是國內極少數的服務商。在對焦半導體領域的前提下，企業充分運用精密零部件制造出來的扎扎實實基本技術及自主創新能力優點，積極主動在光伏發電、醫療和其他領域探索研發新產品。通過逾15年的技術積累和產品生產工藝自主開發，公司建立了精密模具制造技術性、表面處理工藝、焊接工藝、高檔元器件設計與開發技術性和定制化工廠裝開發設計等五大核心開發平臺，在日趨嚴格的運用環境下，根據生活實踐不斷實現制程能力的迭代進化，不斷達到優秀武器裝備更新換代工藝要求，致力于打造全世界有潛力的精密機械制造公司。

問：企業的主要產品與應用領域是什么？

XU ZIMING：企業產品為用于半導體行業行業及其他領域的精密零部件，在半導體方面，企業產品主要分關鍵工藝構件、加工工藝部件和結構組件。在其中，關鍵工藝構件包含里襯、電加熱器、勻氣盤及內腔，系單晶硅片反映工作區域的關鍵部件，組成浸蝕防護、可溫度控制、反映汽體特殊遍布、真空等晶圓制造加工工藝的必備條件，其產品品質直接關系加工工藝合格率；加工工藝構件指與里襯、電加熱器、勻氣盤及內腔共同構成了反映工作區域的零部件，一般具有密封性、引流、健身運動等服務，其產品品質進而影響加工工藝合格率；結構組件指坐落于反映工作中省外、一般具有聯接、支撐點、傳送等服務，品種繁多，不同的產品差異很大。現階段，企業產品主要應用于半導體行業行業。

問：企業的技術創新能力怎樣？

游利：公司始終將科技以創新為自我發展的核心驅動力，持續投入項目研發攻破加工工藝困難。2021年至2023年及2024年一季度，企業的研發支出逐年遞增。截止到2023年12月31日，企業一共有研發團隊106名，占公司總總人數14.93%。截止到2024年11月22日，公司已經產生32項發明專利及71項實用新型專利。

問：企業近些年的生產經營情況怎樣？

楊麗華：主要經營范圍的運營狀況良好，2020年至2023年，公司營收自2.02億人民幣增長到5.58億人民幣，年復合增長率達40.39%；2024年以前9月，公司營收為8.69億人民幣，遠高于2023年全年度，市場占有率進一步擴大。盈利表現方面，2020年至2023年，企業扣非后凈利潤自0.26億人民幣增長到0.80億人民幣，年復合增長率達45.80%。2024年以前9月，公司凈利潤超出1.75億人民幣，較2023年全年度提高1倍。

問：企業的毛利率情況怎么樣？

楊麗華：2021年至2023年及2024年一季度，企業毛利率主要來源于半導體領域，綜合毛利率分別是38.30%、39.17%、29.93%和36.56%。2021年至2022年，主營產品的毛利率穩步增長，與收入增長態勢基本一致；2023年度，關鍵產品毛利降低，主要因素系2023年上半年度因銷售市場規律性調整造成毛利率降低比較多，連累全年度毛利率；2024年1月到3月，關鍵產品毛利同比大幅增長，主要系2023年后半年起下游市場明顯轉暖，企業應季產銷兩旺。

問：企業的開發需要多少費用？

楊麗華：公司一貫高度重視科研開發，不斷增加科研投入。2021年至2023年及2024年一季度，企業研發支出分別是2154.10萬余元、3097.44萬余元、3630.90萬元和1198.95萬余元，占營業收入比例分別是5.08%、6.59%、6.51%和5.54%。2021年至2023年，企業總計科研投入8882.44萬余元，占最近三年總計營業收入的比例是6.12%，科研投入年復合增長率為29.83%。企業研發支出主要包含立即花費的工費、工資薪金、股份支付、固定資產折舊與攤銷費等，別的項包含研發人員的差旅費報銷、武器裝備調節費用與實驗費用以及委托研發等費用。

發展趨勢篇

問：請介紹公司未來的整體發展戰略規劃。

游利：將來，企業將繼續堅持面對經濟發展主陣地、面對國家重大需求，優先服務中國當地半導體行業企業的戰略戰略方針，不斷加大技術性科研投入，提高技術水平和產品特性，在深耕細作成熟制程半導體行業精密零部件業務的同時，擴張先進制程的半導體行業精密零部件類目；與此同時，在原有產品品種的前提下，進一步向模塊安裝商品、醫療裝備、光伏發電武器裝備零部件等領域拓展，促進公司向繁雜控制模塊供應商和零部件綜合性經銷商變化，為公司戰略發展造就更大空間和新的利潤增長點。

問：為推進發展戰略，企業已采取哪些措施？

游利：為推進發展戰略，企業已采取如下所示對策：1）健全技術性工藝流程和生產方式，提升產品生產率和合格率；2）堅持自主創新，提高產品競爭優勢；3）加速人才培養，提高可持續發展能力。

問：為推進發展戰略，企業未來將會采用哪些措施？

游利：為推進發展戰略，公司還將采用以下方法：1）緊緊圍繞我國半導體材料整體戰略，確保半導體行業供應鏈管理安全自主可控；2）擴張產品系列深度廣度，提升用戶黏性；3）靈活運用金融市場為企業發展助推。

問：公司的核心市場競爭優勢是什么？

XU ZIMING：企業的核心競爭能力有：1）市場優勢；2）品牌優勢；3）顧客優點；4）生產制造管理優勢。

問：企業在技術方面具備哪些核心競爭力？

XU ZIMING：企業通過與核心客戶多年來的聯合開發，經歷過中國半導體裝備不斷發展、從初級到先進制程的發展史，設立了和國內領頭半導體行業生產商要求相契合的技術創新能力，已經形成極強的技術實力。作為我國領頭設備廠家的關鍵金屬材料高精密零部件供應商，公司長期相互配合用戶開發、試件、定形新零件，有力支持了中國刻蝕設備和薄膜沉積設備的創新發展。2021年至2023年及2024年一季度，企業總計導進逾11000種新零部件開發設計，逐年遞增，在各種關鍵工藝零部件上實現了提升。

問：請介紹企業技術革新體制。

XU ZIMING：企業技術革新體制主要包含：1）和客戶的技術革新信息反饋；2）和供應商的技術革新信息反饋；3）和員工的全網平臺技術創新信息反饋。企業通過以上和客戶、和供應商、和員工創建的三大技術創新信息反饋，形成了一個以高端零部件為依托，多加工工藝協同科技研發和制造的生態體系。在這個生態體系下，公司能夠以很快的響應時間及有競爭力的價錢為用戶提供高質量的產品。

領域篇

問：公司屬于什么行業？

XU ZIMING：依據《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），企業所處行業歸屬于類別“C加工制造業”中的大類“C34通用設備制造業”中“C3484機械設備零部件加工”；依據《戰略性新興產業分類（2018）》，企業所屬行業行業歸屬于“2高端裝備制造產業”之“2.1智能制造裝備產業鏈”之“2.1.5智能化重要基本零部件生產制造”，合乎《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2024年4月修訂）》里的“高端裝備制造行業”。企業未來將繼續深耕半導體行業零部件行業，在這個基礎上向光伏發電、醫療裝備等其他領域探尋和延伸。

問：在我國半導體行業行業的發展前景怎樣？

XU ZIMING：在我國半導體行業領域在下游高速發展的驅動下保持快速增長發展趨勢。依據SEMI數據信息，2022年，我國半導體行業銷售額達283億美金，占全球半導體設備市場26.30%的市場份額。現階段，在我國已經成為全球半導體行業第一大銷售市場，市場容量及市場前景廣闊。

問：半導體零部件領域未來的發展方向怎樣？

XU ZIMING：關鍵展現以下三個發展趨向：1）深耕細作不僅有生產工藝，發展趨勢作用模塊；2）提升精密機械加工水平，完成生產智能化；3）產業發展發展趨向顯著，充分發揮當地優點。

問：在我國半導體行業市場的競爭布局怎樣？

XU ZIMING：現階段，我國半導體行業市場已經產生“一超多強”布局，龍頭企業北方華創在離子注入、堆積、清理、熱處理工藝、檢查等半導體制造工藝環節中完成了除光刻技術以外全棧式遮蓋，打造了涉及面廣泛半導體行業商品銷售管道，成為行業內具有先發優勢的渠道級企業。除北方華創外，國內大多數半導體行業企業包括中微公司、拓荊科技、華海清科、芯源微、華峰測控和長川科技等各致力于單一生產流程設備產品，在各自領域產生多強布局。

問：企業在市場中的影響力是怎么樣的？

XU ZIMING：公司是國內半導體行業精密零部件領域受歡迎的企業之一，是我國專精特新企業“孵化器”企業及國家級高新技術企業，有著江蘇單晶硅片刻蝕設備關鍵零部件智能化工廠和大規模集成電路高端裝備制造精密零部件智能制造車間。與此同時，公司也是江蘇氣相沉積機械部件工程技術研究中心、江蘇根據有關工藝技術刻蝕設備PM控制模塊工程實驗室。經過多年的研發與積淀，公司具備達到半導體行業苛刻標準化的精密零部件生產制造能力，產品獲得核心客戶一致認可，內腔、里襯、電加熱器、勻氣盤等關鍵工藝部件是核心客戶刻蝕設備及薄膜沉積設備的主要經銷商。

根據長期的技術積累制造工藝精湛，企業已經成為中微公司、北方華創、華海清科、拓荊科技、屹唐股權等全國頭頂部半導體行業廠家的長期性戰略伙伴，也多次獲得客戶主要供應商、優秀經銷商頭銜，與其他行業內領軍企業一同推動行業發展。

發售篇

問：企業本次選取的發售規范是什么？

劉天宇：企業合乎然后選擇可用《上海證券交易所科創板股票上市規則》第2.1.2條規定的上市標準里的：“（一）預計市值不低于人民幣10億人民幣，最近幾年純利潤均大于零且總計純利潤不低于人民幣5000萬余元，或是預計市值不低于人民幣10億人民幣，最近一年純利潤大于零且主營業務收入不低于人民幣1億人民幣”。

問：企業本次發行股票數多少錢？

劉天宇：公司本次發行新股數量達到5059.50億港元，占發行后總股本比例是25%；本次發行均為新股上市，不屬于公司股東公開發售股權的情況。

問：企業本次募集資金將怎樣利用？

楊麗華：為進一步加強本身研發能力、擴張產品類別和下游應用行業，公司基于已把握的可以滿足半導體行業苛刻規范的五大關鍵技術服務平臺、管理能力和發展戰略目標，與此同時，考慮到公司進入2024年至今運營狀況良好、市場整體加快轉暖與公司的理財額度最高值，經2024年第二次股東大會決議決定，決定把募資資金投向下列新項目：張家港市高精密安裝零部件產業基地擴充升級項目、無錫市先研機器設備模塊生產和安裝基地項目、無錫市先研精密機械制造技術研發中心新項目、補充流動資金新項目。以上項目實施主體均是企業（含控股子公司），不屬于與其它方協作情況。本次募集資金擬投資新項目均緊緊圍繞公司主要業務開展，根據企業業務發展規劃對現有業務進行優化拓展，新創建全新升級生產線及購買新機器，擴張公司具有產品產能，提升產品技術含量，提高企業競爭優勢。項目執行后，公司不會新增加同行業競爭，亦不會對公司的自覺性造成不利影響。

問：在信息公開層面企業有什么制度？

XIE MEI：為加強企業信息公開個人行為，保證信披真正、精確、詳細，結合公司《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《上海證券交易所科創板股票上市規則》《上市公司信息披露管理辦法》等相關法律、政策法規、行政規章，融合《公司章程》，建立了《信息披露管理制度》，自公司完成首次公開發行股票并在新三板轉板之日起實行。《信息披露管理制度》對企業信息公開的基本原則、流程等事宜均進行了全面要求。

問：公司建立了哪些渠道與投資者進行溝通交流？

XIE MEI：企業增設了董事長助理負責投資者關系管理工作中，董事會能夠通過微信、發傳真、信件、電子郵箱、企業平臺上的投資者互動交流平臺等形式，與中小投資者開展交流溝通，充分聽取其建議和訴求，立即回應其關注的問題。企業將多種渠道、多層面地和投資者進行溝通交流，交流方式應盡量方便快捷、合理、有利于投資者參與。