股票簡稱：新相微 股票代碼：688593

Shanghai New Vision Microelectronics Co., Ltd.

(住所:上海市徐匯區桂平路680號31號樓7樓)

特別提示

上海新相微電子有限公司(以下簡稱“新相微”、“本公司”、2023年6月1日，上海證券交易所科技創新板將上市“發行人”或“公司”股票。

公司提醒投資者充分了解股市風險和公司披露的風險因素，避免在新股上市初期盲目跟風“炒新”

第一節 重要聲明和提示

一、重要聲明

公司及全體董事、監事、高級管理人員確保上市公告披露的信息真實、準確、完整，承諾上市公告不存在虛假記錄、誤導性陳述或重大遺漏，并依法承擔法律責任。

上海證券交易所及相關政府機關對公司股票上市及相關事項的意見均未表明對公司的任何擔保。

公司提醒投資者仔細閱讀上海證券交易所網站（http://www.sse.com.cn）本公司招股說明書“風險因素”章節的內容，注重風險，審慎決策，合理投資。

本公司提醒投資者注意本上市公告未涉及的相關內容，請參考本公司招股說明書全文。

如果沒有特別說明，本上市公告中的縮寫或術語的解釋與本公司首次公開發行股票并在科技創新委員會上市招股說明書中相同。

二、投資風險提示

公司提醒投資者注意首次公開發行股票（以下簡稱“新股”）上市初期的投資風險，投資者應充分了解風險，合理參與新股交易。具體情況如下：

(一)放寬漲跌限制

根據《上海證券交易所交易規則》（2023年修訂），科技創新板股票交易價格漲跌限制，漲跌限制比例為20%。首次公開發行上市的股票上市后的前五個交易日沒有價格漲跌限制。科技創新板股票存在股價波動劇烈的風險。

(二)流通股數量少

上市初期，由于原股東的股份鎖定期為36個月或12個月，保薦機構和投資股份鎖定期為24個月，專項資產管理計劃獲配股份鎖定期為12個月，線下限售股份鎖定期為6個月。本次發行后，公司的無限流通股為68、374、221股，占發行后總股本的14.88%。

(三)股票上市首日可作為融資融券標的

科技創新板股票上市第一天可以作為融資融券的目標，可能會產生一定的價格波動風險、市場風險、增加保證金風險和流動性風險。價格波動風險是指融資融券會加劇目標股票的價格波動；市場風險是指投資者不僅要承擔原股票價格變化帶來的風險，還要承擔新投資股票價格變化帶來的風險，并支付相應的利息；保證金額外風險是指投資者在交易過程中需要監控保證率水平，保證保證金比例不低于融資融券要求；流動性風險是指當標的股票價格波動劇烈時，可能會阻礙融資買賣、賣賣賣或買賣，造成較大的流動性風險。

(四)市盈率高于同行業公司平均水平

根據《國民經濟產業分類》（GB截至2023年5月18日，公司所在行業為“計算機、通信等電子設備制造業(C39)”（T-3日)上個月中證指數有限公司發布的“計算機、通信等電子設備制造業(C39)”平均靜態市盈率為32.28倍。發行人的發行價格為11.18元/股，相應的市盈率為:

1、37.93倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸母公司股東凈利潤除以本次發行前總股本計算)；

2、44.18倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前的總股本計算)；

3、47.41倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計算)；

4、55.22倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股本計算)。主營業務與公司相似的可比上市公司市盈率具體水平如下:

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截至2023年5月18日，數據來源：Wind信息（T-3）。

注1：2022年扣除前/后EPS計算口徑：2022年扣除非經常性損益前/后歸屬于母公司凈利潤/T-3日(2023年5月18日)總股本；

注2：2023年5月18日，匯率為（T-3)中國銀行公布外匯價格:1新臺幣=0.276人民幣；

注3：聯詠、瑞鼎、硅創電子未披露扣非后歸母凈利潤數據，因此未列出其2022年扣非后EPS及相應的靜態市盈率；

注4：韋爾股份2022年扣除后EPS對應的靜態市盈率為極值，因此未列出；

注5：如果各種數據的計算存在尾數差異，則會導致四舍五入

2022年，扣除非經常性損益前稀釋后，發行價格為11.18元/股對應的發行人市盈率為47.41倍，高于中證指數有限公司發行的發行人最近一個月的平均靜態市盈率，低于同行業可比公司扣除前靜態市盈率的平均水平，未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。

三、特殊風險提示

以下“報告期”是指2020年、2021年和2022年。

(一)經營業績波動的風險

2020年至2022年，公司營業收入分別為21、875.55萬元、45、169.60萬元、42、700.44 2020年至2022年復合年均增長率為39.71% ；凈利潤分別為2、541.22萬元、15、270.13萬元、10、827.55萬元，公司2021年收入、凈利潤呈快速增長趨勢，但2022年同比下降。2021年，分階段供需關系的變化導致公司產品銷售價格快速上漲，供不應求的市場持續時間無法準確估計。未來下游市場景氣度下降導致需求減少或晶圓廠產能擴張導致供給增加，可能導致公司經營業績波動，2021年快速增長不可持續。

2022年，受地緣沖突、全球通貨膨脹等宏觀經濟因素影響，2022年公司產品交易單價同比下降6.65%，消費電子終端需求下降，市場供需緊張逐漸緩解，營業收入同比下降5.47%；同時，由于公司采購成本尚未顯著降低，公司凈利潤同比下降29.09%，歸屬于母公司股東的凈利潤同比下降29.03%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤同比下降46.73%。2023年1月至3月，雖然公司營業收入較去年同期增加，毛利率較2022年10月至12月上升，但由于產品價格較2022年同期仍相對較低，產品成本沒有顯著降低，公司凈利潤同比下降30.92%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤同比下降59.31%。如果終端市場需求不能回升或進一步萎縮，行業繁榮進一步下降，公司可能無法及時消化或及時收回，同時可能面臨產品銷售、單價進一步下降，使公司存在2023年1-6月和2023年營業收入、凈利潤較2022年進一步擴大的風險。

(2)高毛利率不可持續的風險

報告期內，公司毛利率分別為28.34%、67.71%和41.35%，2021年和2022年公司毛利率波動較大。其中，2021年公司毛利率較去年同期上升39.37個百分點，主要是因為2020年第四季度以來上游晶圓產能供應緊張；同時，下游市場需求的擴大導致整體市場供不應求，整體市場價格水平大幅上漲。同時，由于晶圓回貨周期長、產品密封加工周期長、庫存庫存疊加等因素，公司產品銷售平均單位成本增加滯后，直到2021年下半年才開始持續上升。以上原因導致公司2021年毛利率達到第二季度76.02%，第四季度降至61.39%。2022年，公司毛利率進一步下降至41.35%，主要是下游供需緊張緩解導致產品價格下跌。同時，晶圓采購成本上升和公司晶圓成本結轉滯后導致產品單位成本上升。

由此可見，公司2021年的高毛利水平具有一定的短期特殊性，2021年下半年和2022年均有所下降。一方面，公司芯片生產外包的毛利率水平受晶圓成本的影響較大。如果晶圓價格繼續上漲，公司的生產成本將會增加，這可能會進一步降低公司產品的毛利率。另一方面，如果顯示驅動芯片市場的供應緊張得到緩解，可能會導致公司產品單價下降，進而對毛利率產生不利影響。在其他因素不變的情況下，產品平均單價下降10%或產品平均單位成本上升10%對報告期各期毛利率和毛利率的影響如下：

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(三)市場競爭風險

目前，全球顯示芯片市場呈現出高度集中的趨勢。與聯勇科技、奇景光電、Magnachip等大型國際龍頭制造商相比，公司在整體規模、主要客戶意識、財務實力、海外渠道等方面仍存在一定差距。

報告期內，發行人銷售的顯示驅動芯片主要是集成顯示芯片，分離顯示驅動芯片收入相對較低。在綜合顯示芯片的各個應用領域，公司在TFT-LCD智能可穿戴、功能手機等市場空間較小的細分市場占有率較高，而TFT-LCD智能手機、AMOLED智能手機等市場空間較大的領域占有率較低。如果公司未來不能在智能手機、電視、商業展示等更大的市場上提高競爭力，獲得更高的市場份額，未來的收入增長可能會受到限制。

在產品分辨率方面，報告期內，公司主要以HD及以下分辨率較低的顯示驅動芯片產品為主，FHD及以上分辨率產品占比較小。截至2022年12月31日，該公司尚未批量生產4K分辨率的顯示驅動芯片。如果公司在高分辨率產品方面沒有達到預期，收入增長可能會放緩。截至2022年12月31日，在AMOLED產品方面，公司在AMOLED產品銷售方面沒有實現品牌終端的突破，顯示效果與同類FHD相同 AMOLED產品存在一定差距。基于外部RAM的架構技術，新型FHD采用90nm低階工藝實現與55nm工藝相同的效果 AMOLED產品仍處于研發階段，離量產還有一定的不確定性。

隨著許多當地競爭對手加入市場，國內顯示芯片市場的競爭越來越激烈。在日益激烈的市場競爭環境中，如果公司不能正確把握市場動態和行業發展趨勢，不能根據客戶需求及時升級技術，提高產品性能和服務質量，公司的行業地位、市場份額和業務業績可能會受到不利影響。

(4)產品研發失敗的風險

集成電路設計公司需要不斷升級更新現有產品和開發新產品，以滿足不斷變化的市場需求。公司需要結合顯示技術的發展和市場需求，確定新顯示芯片產品的研發方向，并在研發過程中繼續投入大量資金和人員。然而，由于顯示技術的工業化和市場化一直存在一定的不確定性，如果公司未能正確判斷未來的研發方向，關鍵顯示驅動技術未能突破，芯片性能指標未能達到預期，或下游面板制造商、模塊制造商或終端制造商，公司將面臨研發失敗的風險，早期研發投資將難以收回，并可能對公司未來的業績增長產生不利影響。

(五)關聯交易增加的風險

報告期內，JD.COM實際控制人北京電控及其控股子公司北京燕東為發行人持股5%以上的直接股東；公司與JD.COM的交易金額分別為10、582.07萬元、20、634.58萬元、17、109.70萬元，銷售收入分別為2.802.63萬元、3.00.88萬元和3.359.35萬元。營業收入比例分別為12.81%、6.64%和7.87%，占比較小。

上述交易主要為發行人購買定制化成品進行銷售。與京東方相關的業務交易金額分別為80073.44萬元、18000元、969.81萬元和14000元、991.06萬元。凈額法計算后，收入分別為294.01萬元、136.11萬元和140.72萬元，占營業收入的1.34%、2.96%和2.91%。

除定制采購成品業務外，2022年公司還在定制采購晶圓后自行封存測試，并成功向JD.COM銷售了一款自主封存測試產品，相關業務按總額法計算。業務模式發生變化后，相關產品毛利率為4.43%，較原交易毛利率為3.88%，相關產品庫存余額較去年年底增加215.22萬元。相關產品銷售收入為573.76萬元，占京東方銷售收入的17.08%，相對較小。但隨著公司未來顯示電源管理芯片自制能力的進一步提高，發行人將逐步增加新技術定制采購晶圓獨立包裝測試產品數量，包括IT顯示P603系列等6種產品，將使這些產品增加京東方銷售收入。

報告期內，公司最大供應商直接持有公司3.11%的臺灣類比，直接持有新技術下屬的股份。與相關交易披露的向致新技術相比，公司的采購金額分別為10,409.45萬元、17,731.23萬元和151.84萬元，占采購總額的41.85%、隨著向JD.COM交易金額的增加，49.87%和29.31%相應增加。在上述業務模式發生變化前后，公司與智信科技簽訂的合同主要條款沒有重大變化。

如果公司未來繼續增加與上述企業的業務合作規模，可能會進一步增加向關聯方的銷售和比較關聯交易披露的采購金額。此外，如果公司在未來逐步增加到新技術定制采購的晶圓后獨立包裝測試的產品數量，公司將需要在業務發展過程中投入更多的資源，進一步增加相關產品庫存；如果相關產品密封測試過程在業務模式變化后持續不穩定，導致良率無法有效控制，可能導致顯示電源管理芯片產品毛利率進一步降低的風險。

(六)存貨價格下跌的風險

報告期末，公司存貨余額分別為3、453.85萬元、6、368.54萬元和19、386.72萬元，增長迅速。計提的存貨降價準備金額分別為648.96萬元、343.92萬元和479.93萬元，占存貨余額的18.79%、5.40%和2.48%。公司根據自己的市場判斷和客戶需求預測制定采購計劃，如果公司不能準確預測市場需求，控制庫存規模，客戶訂單未來不能實施，或下游市場持續下跌導致庫存不能正常銷售，如果產品技術重大創新導致現有產品迭代，可能進一步導致庫存年齡，可變現凈值，該公司將面臨進一步增加存貨價格下跌準備的風險。

截至2022年底，公司與客戶延遲提貨訂單直接相關的存貨余額為303.75萬元。雖然相關存貨在手訂單覆蓋率高，預計訂單毛利率和實際銷售毛利率好，但客戶已確認會陸續提貨，2022年7月至2023年2月部分訂單實際銷售，相關存貨目前不降價。但如果下游市場繼續大幅下跌，未來客戶訂單無法實施，公司將面臨庫存價格下跌準備進一步增加的風險。

截至2022年底，公司合作模式變更形成的相關存貨余額為215.22萬元。目前，相關存貨價格沒有下降。如果未來相關產品密封測試過程不穩定，良率無法有效控制，可能導致毛利率進一步降低，公司將面臨進一步增加存貨價格下跌準備的風險。

(七)供應商產能供應不足的風險

自2020年第四季度以來，受宏觀環境、自然等因素的影響，國內外半導體產業鏈上游部分晶圓廠等供應商的運營率持續較低，導致晶圓及各種芯片產品供應緊張。在一些晶圓等產能供應短缺的情況下，公司采購晶圓等原材料的價格也有所上漲。如果未來上游產能供應繼續收緊，可能會導致公司采購成本進一步上升，對公司晶圓原材料和芯片產品的庫存和生產產生不利影響。

(八)使用募集資金的風險

募集資金投資項目包括“合肥AMOLED顯示驅動芯片研發及產業化項目”、“合肥顯示驅動芯片測試生產線建設項目”、“上海先進顯示芯片研發中心建設項目”等。募集資金投資項目建成后，公司預計新增固定資產投資5587.40萬元，無形資產10.53萬元，初步估計年折舊攤銷費用增加約7.0萬元。如果市場環境、市場需求等因素發生重大不利變化，新技術和產品研發進度低于預期，導致投資項目投產后利潤水平低于預期，將對公司的經營業績產生不利影響。此外，為了進一步提高發行人控制芯片質量的能力，提高芯片研發效率，募集資金投資項目包括“合肥顯示驅動芯片測試生產線建設項目”，募集項目將使發行人從輕資產模式純半導體設計企業到獨立測試生產線半導體企業，商業模式轉型將給公司未來的日常經營管理帶來一定的挑戰，管理不善導致項目投資失敗的風險。

第二節 股票上市

一、股票發行上市審核情況

(一)編制上市公告書的法律依據

根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《上海證券交易所科技創新委員會股票上市規則》等有關法律法規的規定，本上市公告系按照《上海證券交易所證券發行承銷規則適用指南》第一 1 編號-證券上市公告的內容和格式，旨在向投資者解釋公司首次公開發行股票上市的基本情況。

(二)中國證監會同意注冊的決定及其主要內容

2023年3月30日，中國證監會發布證監會許可證〔2023〕731號文件同意上海新相微電子有限公司首次公開發行股票(以下簡稱“本次發行”)的注冊申請。具體內容如下:

“一、同意貴公司首次公開發行股票的注冊申請。

二、貴公司發行的股票應嚴格按照上海證券交易所的招股說明書和發行承銷計劃執行。

三、本批準自同意注冊之日起12個月內有效。

四、自同意注冊之日起至股票發行結束前，貴公司發生重大事項的，應當及時向上海證券交易所報告，并按照有關規定處理。”

（3）上海證券交易所同意股票上市的決定及其主要內容

上海證券交易所《關于上海新相微電子有限公司人民幣普通股科技創新板上市交易的通知》(上海證券交易所自律監管決定書〔2023〕經114號文件批準，上海證券交易所同意在上海證券交易所科技創新板上市。公司a股為45000股，952.9412000股(每股面值1.00元)，其中6股。837.4221 自2023年6月1日起，萬股上市，證券簡稱“新相微”，證券代碼為“688593”。

二、股票上市相關信息

(一)上市地點及上市板塊:上海證券交易所科技創新板塊:

(2)上市時間:2023年6月1日

(3)股票簡稱:新相微；擴張簡稱:新相微

(4)股票代碼:688593

(5)本次發行后的總股本:459、529、412股

(六)本次發行的股票數量:91、905、883股

(7)本次上市無流通限制、鎖定安排的股票數量:68、374、221股

(八)本次上市有流通限制或限售的股票數量:391、155、191股

(9)戰略投資者在首次公開發行中獲得配售的股票數量為18、381、176股，其中中中國中金財富證券有限公司(保薦機構(主承銷商)相關子公司)獲得配售的股票數量為3、676、235股，占首次公開發行股票數量的4.00%；金鑫相微電子1號發行人高級管理人員和核心員工參與科技創新板戰略配售集合資產管理計劃（以下簡稱“專項資產管理計劃”）獲得8、895、348股配股，占首次公開發行股票數量的9.68%；合肥晶合集成電路有限公司是一家與發行人經營業務有戰略合作關系或長期合作愿景的大型企業或其下屬企業，配股4、149、709股，占首次公開發行股票數量的4.52%；北京電控產業投資有限公司是一家與發行人經營業務有戰略合作關系或長期合作愿景的大型企業或其下屬企業，擁有1、659、884股配股，占首次公開發行股票數量的1.81%

(十)股東在發行前持有的股份的流通限制和期限:見本上市公告“第八節重要承諾事項”

（11）股東在發行前自愿鎖定股份的承諾：見本上市公告“第八節重要承諾事項”

(十二)本次上市股份的其他限售安排:

1、在本次發行的股票中，網上發行的股票沒有流通限制和限售期安排，可以自上海證券交易所上市之日起流通。

2、線下發行部分采用比例限制。線下投資者應承諾配售對象最終配置股票數量的10%（向上取整計算）的限制期為自發行人首次公開發行股票并上市之日起6個月，即每個配售對象配置的股票中，90%的股票自上海證券交易所上市交易之日起無限期出售；10%的股票限制期為6個月。線下無鎖定期最終發行的股票數量為46、317、221股，線下有鎖定期最終發行的股票數量為5、150、486股。

3、中金財富證券有限公司配售配股限售期為24個月，發行人高級管理人員和核心員工參與戰略配售設立專項資產管理計劃配股限售期為12個月，限售期自上海證券交易所上市之日起計算。

(十三)股票登記機構:中國證券登記結算有限公司上海分公司

(十四)上市保薦人:中國國際金融有限公司

三、發行人選擇的具體上市標準

公司符合并選擇適用《上海證券交易所科技創新板股票上市規則》第2.1.第二條第（1）款上市標準：市值預計不低于10億元，過去兩年凈利潤為正，累計凈利潤不低于5萬元，或市值預計不低于10億元，過去一年凈利潤為正，營業收入不低于1億元。

本次發行價格為11.18元/股，本次發行后本公司股份總數為45952.9412萬股，上市時市值約為51.38億元，2022年經審計的營業收入為42.70.44萬元，2022年經審計的凈利潤為10.827.55萬元。本公司的市值和財務指標符合上市規則規定的標準。

第三節 發行人、股東和實際控制人的情況

一、發行人基本情況

中文名稱：上海新相微電子有限公司

英文名稱：Shanghai New Vision Microelectronics Co., Ltd.

發行前注冊資本：人民幣36元，762.3529萬元

法定代表人：Peter Hong Xiao（肖宏）

注冊地址：上海市徐匯區桂平路68號31號樓7樓

辦公地址：上海市徐匯區桂平路68號31號樓7樓

業務范圍：集成電路設計、集成電路芯片設計及服務、集成電路芯片及產品銷售、技術開發、技術咨詢、技術轉讓、技術服務、集成電路制造、電子產品、光電子設備銷售。（除依法需要批準的項目外，還應當依法獨立開展營業執照）。

主營業務：公司主營業務專注于顯示芯片的研發、設計和銷售，致力于提供完整的顯示芯片系統解決方案。公司的顯示芯片采用Fabless制造模式，委托晶圓廠家和芯片封測廠家完成產品的生產、封裝和測試。公司產品主要分為集成顯示芯片、分離顯示驅動芯片、顯示電源管理芯片，覆蓋各終端應用領域的全尺寸顯示面板，適用于主流TFT-LCD和AMOLED顯示技術；集成顯示芯片廣泛應用于移動智能終端和以智能可穿戴和手機為代表的工業控制顯示，分離式顯示驅動芯片和顯示電源管理芯片主要用于平板電腦、IT顯示設備、電視和商業顯示領域。

所屬行業：C39計算機、通信等電子設備制造業

聯系電話：021-51097181

傳真：021-64954065

電子郵箱：office@newvisionu.com

董事會秘書：陳秀華

二、控股股東和實際控制人的基本情況

(一)基本情況

發行人無控股股東，實際控制人為Peter Hong Xiao（肖宏）。2022年10月，Peter Hong Xiao(肖紅)與周劍簽訂《一致行動協議》，雙方確認并認可Peter Hong Xiao(肖紅)是發行人的實際控制人，確認周健及其控制的股東在一致行動期間行使召集權、表決權、提名權、提案權等相關股東權利時，無條件和Peter Hong Xiao(肖紅)的意思是保持一致，不會與Peter做任何事情 Hong Xiao(肖紅)相反的意思表達和與Peter相反 Hong Xiao(肖紅)保持一致的行動。

本次發行前，Peter Hong Xiao(肖紅)通過New Vision（BVI）間接控制發行人20.85%的股份；Xiao International間接控制發行人6.55%的股份；發行人3.88%的股份通過上海趙驛間接控制；發行人2.34%的股份通過上海俱驛間接控制；發行人3.61%的股份通過一致行動人周健控制的上海思驛間接控制。對發行人37.23%的股份進行間接控制。此外，在過去的兩年里，超過一半的發行人董事都是New Vision（BVI）自發行人成立以來，委派或提名和Peter Hong Xiao(肖紅)一直是發行人的董事長、法定代表人，近兩年一直是發行人的總經理。此外，在過去的兩年里，超過一半的發行人董事都是New Vision（BVI）自發行人成立以來，委派或提名和Peter Hong Xiao(肖紅)一直是發行人的董事長、法定代表人，近兩年一直是發行人的總經理。因此，Peter Hong Xiao(肖紅)是發行人的實際控制人，近兩年沒有變更。

Peter Hong Xiao(肖紅)先生，1967年11月出生，美國國籍，復旦大學學士，加州伯克利大學理論物理碩士，加州伯克利大學電氣工程與計算機科學博士。1994年9月至1998年8月擔任Internationalal Business Machines Corporation T.J. Watson Research center研究員；1998年8月至1999年12月，擔任美國公司IC Media Corp.首席技術官；2000年1月至2004年12月擔任UltraChip INC.(現為晶宏半導體有限公司)美國和中國總裁；自2005年3月起擔任發行人董事長和法定代表人。

(二)發行人與控股股東、實際控制人的股權結構控制關系圖

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注：Peter Hong Xiao(肖紅)擔任上海俱驛執行合伙人，上海趙驛執行合伙人趙新偉執行合伙人。2022年10月，Peter Hong Xiao(肖紅)與上海四驛執行合伙人周健簽訂《一致行動協議》，可控制上海四驛所持發行人股份對應的表決權。

三、董事、監事、高級管理人員的基本情況及持股情況

(一)董事、監事、高級管理人員

截至本上市公告簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員在本次發行前直接間接持有公司股份如下：

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注1：上述間接持股數量按發行人股權結構穿透計算，持股數量為以萬股為單位的四舍五入

(二)其他核心技術人員

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注1：上述間接持股數量按發行人股權結構穿透計算，持股數量為以萬股為單位的四舍五入

注2：其他核心技術人員Peter Hong Xiao（肖宏）、具體持股情況見本節“董事、監事、高級管理人員基本情況及持股情況”“(一)全體董事、監事、高級管理人員”

4、發行人制定或實施的股權激勵及相關安排

(一)股權激勵的基本情況

截至本上市公告簽署之日，發行人員工持股平臺為上海趙驛、上海四驛、上海俱驛、上海四苑。上海趙驛、上海四驛、上海俱驛是發行人的直接員工持股平臺，分別持有發行人3.88%、3.61%和2.34%的股份；上海思苑是發行人間接員工持股平臺，分別持有上海趙驛和上海思驛19.41%和17.96%的股份。具體情況如下：

1、上海曌驛

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截至2022年12月31日，上海趙驛的人員構成如下：

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趙新微是上海趙驛的普通合伙人，其基本情況如下：

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2、上海駟驛

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截至2022年12月31日，上海四驛的人員構成如下：

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3、上海俱驛

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截至2022年12月31日，上海俱驛的人員構成如下：

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4、上海駟苑

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截至2022年12月31日，上海四苑的人員構成如下：

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(二)減持承諾

請參見本上市公告“第八節” “一、本次發行前股東持有的股份限售安全”

(北京市朝陽區建國門外街1號國際貿易大廈2座27層及28層)

保薦機構(主承銷商)

二二三年五月三十一日

(下轉16版）