證券代碼：688136 證券簡稱：科興制藥 公告編號：2023-025

科興生物制藥有限公司

關于2022年年度報告信息披露監督查詢信的回復公告

公司董事會和全體董事保證公告內容不存在虛假記錄、誤導性陳述或重大遺漏，并依法對其內容的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。

2023年5月11日，科興生物制藥有限公司(以下簡稱“公司”)收到上海證券交易所向公司發送的《關于科興生物制藥有限公司2022年年度報告的信息披露監管詢價函》(上海科技創新公函[2023]0127號，以下簡稱“詢價函”)，公司及相關中介機構對詢價函中關注的相關問題逐項認真核實。現就函件相關問題回答如下：

1.關于2022年的經營業績

1、年報披露，公司營業收入13.16億元，同比增長2.39%；歸母凈利潤-9029.52萬元，同比下降193.61%。在不同地區，國內銷售收入為11.39億元，同比下降3.88%；海外銷售收入1.61億元，同比增長61.45%。在分銷模式下，分銷收入為11.89億元，同比下降3.36%；直銷收入為1.11億元，同比增長103.53%。分產品方面，今年公司“依普定”等四大產品毛利率均有所下降。請補充披露:(1)根據銷售區(國內/境外)和銷售模式(分銷/直銷)兩個維度，列出2021-2022年“依普定”等4款產品的收入、毛利率及其變化，列出2021-2022年不同地區/模式下公司前五大客戶的名稱和收入；(2)結合產品和客戶的變化，說明公司2022年海外銷售和直銷收入同比大幅增長。國內銷售和分銷收入同比下降的原因；（3）結合四種主要產品的市場模式變化、相關產品的省際收集和產品成本結構變化，說明相關產品毛利率下降的原因。

【回復】

一、公司回復

(1)根據銷售區(國內/境外)和銷售模式(分銷/直銷)兩個維度，列出2021-2022年“依普定”等4款產品的收入、毛利率及其變化，列出2021-2022年不同地區/模式下公司前五名客戶名稱及收入。

1、2021-2022年公司分產品的收入和毛利率如下：

單位：萬元

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2022年，公司四大產品銷售收入大幅增長，毛利率略有上升；國內銷售收入同比下降3.27%，各產品毛利率均有不同程度的下降。

相關變更分析說明見本主題“（3）結合市場模式變化、相關產品納入省際收集、產品成本結構變化、相關產品毛利率下降的原因”的回復。

2、2021-2022年公司分產品分銷模式的收入和毛利率

單位：萬元

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公司的分銷收入主要來自中國，2022年四大產品同比下降2.80%，直銷收入主要來自國外，2022年四大產品同比增長104.37%。

2022年分銷毛利率下降，分銷毛利率下降是公司主營業務毛利率下降的主要原因，相關變化分析見本主題“（3）結合“普定”四大產品市場模式變化，相關產品進入省際收集、產品成本結構變化，解釋相關產品毛利率下降的原因”回復。

3、公司分區前五大客戶情況

2022年前五大客戶情況：

單位：萬元

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2021年前五大客戶情況：

單位：萬元

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2022年，公司內銷和外銷前五大客戶均未發生重大變化，客戶相對穩定。

4、公司分銷銷售模式前五大客戶情況

2022年前五大客戶情況：

單位：萬元

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2021年前五大客戶情況：

單位：萬元

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2022年，公司經銷、直銷前五大客戶均未發生重大變化，客戶相對穩定。

(2)結合產品和客戶的變化，說明公司2022年海外銷售和直銷收入同比大幅增長，而國內銷售和經銷收入同比下降的原因

1、海外銷售和直銷收入同比大幅增長分析

不同地區的公司直銷模式如下：

單位：萬元

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公司直銷收入主要來自海外銷售，2022年海外銷售占84.61%，直銷收入增長主要來自海外銷售增長。

受海外疫情影響，2021年出口收入9.972.71萬元，2022年銷售逐步恢復，收入16.10.54萬元，同比增長61.45%。增量主要來自依普定和白特喜，分別增加4.324.63萬元和1.737.91萬元。

出口四大產品的市場增長如下：

單位：萬元

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出口主要產品的市場增長主要來自巴西和墨西哥市場。2022年，上述兩國對腎病藥物和抗腫瘤藥物的需求不斷增加。政府對依普定和白特喜的招標采購量恢復到疫情前水平，略有增長。公司主要客戶獲得政府招標采購訂單，保持增長。

2、國內銷售和分銷收入同比下降的原因

公司分銷模式分區銷售如下：

單位：萬元

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公司經銷收入約95%來自國內銷售，經銷收入同比下降3.36%，主要受國內銷售收入下降的影響。

2021年和2022年主要產品的國內銷售收入對比如下:

單位：萬元

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國內銷售收入下降主要是賽若金和常樂康收入下降的影響。賽若金是廣譜抗病毒藥物，是臨床治療的重要抗病毒藥物之一，適用于治療病毒性疾病和某些惡性腫瘤。已批準用于治療慢性乙型肝炎、丙型肝炎和毛細胞白血病。帶狀皰疹、尖銳濕疣、流行性出血熱、兒童呼吸道合胞病毒肺炎等病毒性疾病已有臨床試驗結果和文獻報告，可用于治療慢性粒細胞白血病、黑色素瘤、淋巴瘤等惡性腫瘤。常樂康由酪酸梭狀芽孢桿菌和嬰兒雙歧桿菌組成，適用于急性非特異性感染引起的急性、慢性腹瀉、抗生素、慢性肝病引起的腸道菌群紊亂及相關急性、慢性腹瀉和消化不良，是指老年孕婦可使用的益生菌。

2022年，全國人民戴口罩、勤洗手等防護意識進一步增強，大大降低了呼吸道病毒感染和多病毒交叉感染的發生率。同時，受新冠肺炎防治的影響，醫院等醫療機構的呼吸道感染和胃腸道感染患者數量減少，相關治療領域藥品整體市場銷售受到不同程度的影響。

根據米內網數據，2022年全國公立醫院短效干擾素銷售額達9.03億元，同比下降17.55%；益生菌銷售額49.56億元，同比略有上升。公司產品賽若金今年銷售收入同比下降11.12%，低于全國短期干擾素，市場份額從30.33%上升到34.46%；常樂康尚未進入醫療保險和基本藥品目錄，對銷售有一定影響。今年的銷售收入同比下降了18.26%。然而，從公立醫院的銷售情況來看，公司今年的市場份額仍然保持穩定。

單位：萬元

■

數據來源：米內網

（3）結合四種主要產品的市場模式變化、相關產品的省際收集和產品成本結構的變化，說明相關產品毛利率下降的原因

1、市場競爭格局：

國內銷售市場(城市、縣級公立醫院)主要產品的份額和排名:

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數據來源：米內網

根據米內網2022年的統計數據，賽若金在中國短期注射用人干擾素的市場份額為34.46%，排名第一，依普定在中國的市場份額為15.36%，白特喜在中國短期GC的市場份額為5.79%，排名第六，較去年上升1位，常樂康在中國的市場份額為3.37%，排名第12位。

2、集采情況

自2021年以來，山東省對依普定的兩種規格進行集采，由于銷量小，目前對公司毛利率影響不大。

納入省際集采的情況如下：

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3、公司主要產品區域毛利率變化如下：

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公司內銷產品毛利率的主要下降主要受單價下降的影響。單價下降的主要原因是公司對2022年醫療保險政策的響應調整了銷售價格。

4、產品平均單位成本結構分析分析

單位：元

■

注：上表產品的平均單位成本結構不包括運費。

由于制造成本的增加，白特喜和常樂康的平均單位成本增加。

為了進一步細化產品成本核算，公司于2021年11月推出SAP系統，改變了制造成本和需要分攤的直接人工分攤標準。變更后，按普定分攤的制造成本下降，白特喜和常樂康分攤的制造成本上升。

綜上所述，公司主要產品毛利率的下降主要受產品單價下降的影響。

二、持續監督機構核查及意見

(一)驗證過程

1、查看分區產品和銷售明細表；

2、在米內網查看公司的產品銷售數據；

3、查看山東省際相關產品集中情況；

4、采訪公司財務總監、董事會秘書；

(二)核實意見

1、根據銷售區域和銷售模式，公司披露了2021-2022年四大產品的收入、毛利率及其變化，列出了2021-2022年不同地區和模式下公司前五大客戶的名稱和收入；

2、2022年，公司的海外銷售主要是直銷，其收入同比顯著增長，主要是由于海外客戶獲得了政府采購訂單，增加了對公司的采購。國內銷售主要是分銷，收入同比下降主要是由于外部環境的影響，患者去醫院的次數減少，公司部分商品的銷售下降。

3、主要產品毛利率的下降主要受產品單價下降的影響。

2、根據年度報告，貴公司2022年的銷售費用為8.28億元，同比增長9.55%，銷售費用占營業收入的比例從去年的58.79%上升到62.9%。營銷費用為7.07億元，同比增長11.61%。請補充披露:(1)列出2021-2022年前五名營銷服務商的名稱、促銷費用金額和產品推廣情況；(2)說明2022年公司銷售費用與營業收入、營銷費用與營銷收入不同的原因。

【回復】

一、公司回復

(一)列出2021-2022年前五名營銷服務商的名稱、營銷費用金額、產品推廣情況；

2021-2022年，公司前五名營銷服務商

單位：萬元

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注：學術推廣機構根據同一控制下的合并口徑進行披露，上述推廣服務提供商根據同一實際控制人控制的主體選擇其中一個。

由于2022年不同地區公司推廣力度的變化，排名發生了變化。

(二)2022年公司銷售費用與營業收入變化方向、營銷費用與營銷收入變化方向的差異

2022年公司營業收入和銷售費用變動如下:

單位：萬元

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公司銷售費用增長主要是由于營銷費用增加，今年營銷費用增長高于營業收入增長主要是由于公司根據年初推廣計劃，推廣計劃基于銷售計劃，但受新冠肺炎、醫療保險控制、市場競爭等影響，最終銷售收入增長未達到預期，導致營業收入增長高于營業收入增長、營銷費用和分銷收入變化方向。2023年，公司將根據銷售變化，認真制定銷售推廣策略，準確推出推廣活動，確保銷售推廣服務更好地轉化為銷售成果。

二、持續監督機構核查及意見

(一)驗證過程

1、查看公司2021年及2022年銷售服務費明細表；

2、查看公司銷售費用明細表；

3、采訪公司財務總監、董事會秘書；

(二)核實意見

公司銷售費用的增加主要是由于市場推廣費用的增加，主要是由于公司按年初制度實施推廣計劃，但受新冠肺炎、醫療保險費用控制、市場競爭等方面影響，最終銷售推廣達不到預期，導致營業收入增長高于營業收入增長，最終導致營銷費用與分銷收入方向的差異。

3、根據年度報告，貴公司2022年固定資產7.59億元，較期初增長67.84%，主要是在建工程轉固造成的；2022年新增投資性房地產為2324.11萬元，主要是租賃部分自有閑置房地產造成的，是公司近三年來首次進行對外租賃。請補充披露：（1）結合公司產能規劃、近三年產能利用率和產品市場空間變化，解釋公司固定資產持續增長的合理性；（2）閑置財產的位置、剩余使用壽命、租賃前使用，解釋閑置的原因。

【回復】

一、公司回復

(一)結合公司產能規劃、近三年產能利用率和產品市場空間變化，說明公司固定資產持續增長的合理性

1、2022年固定資產增加的主要情況

2022年，公司固定資產較初增長3.72億元，增長67.84%，主要是廠房建設等生產研發設備投入增加2.86億元，機械設備增加0.85億元。具體情況如下表所示:

單位：萬元

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2、過去三年的產能利用率

近三年公司現有生產線產能利用率及新增產能規劃如下：

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注1：2021年9月，公司增加了一條酪酸梭菌二聯活菌生產線，產能為1.5萬粒(袋)/年，2021年酪酸梭菌二聯活菌二聯活菌產能增加為3.750萬粒(袋)。

注2：自2021年12月1日起，重組人促紅素注射液批量放大后，產能增加至3250萬/年，2021年產能增加至2516.66萬/年。

注3：不包括原液產能和產量。

公司原位于深圳注射重組人干擾素α1b生產線和克黃膠囊生產線已轉移到山東。克黃膠囊生產線通過了山東省藥品監督管理局的注冊驗證和GMP合規性檢查，并獲得了生產許可證。干擾生產線已完成現場注冊驗證和GMP驗證。白蛋白紫杉醇生產線為新產品生產線，重組生長激素生產線為滿足研發建設的試驗車間。

據米內網統計，截至2022年12月31日，重組人促紅素注射液和重組人注射干擾素α1b、人粒細胞刺激因子注射液和酪酸梭菌二聯活菌的市場份額分別為15.36%、34.46%、5.79%、3.37%，還有很大的改進空間。紫杉醇注射(白蛋白結合型) 2022年國內公立醫院銷售額 42.45億元，同比增長6.89%，市場前景良好。

報告期內，公司現有產能可滿足主要產品的生產需求，除常樂康產能利用率不足50%外，其他產品均在70%以上(賽若金2021年利用率已達70%)。考慮到主要產品銷量持續增長，市場前景良好，市場份額提升空間大，公司注重長期產能布局，以滿足公司未來發展的需要。

公司產能規劃符合生物醫藥行業的特點。一般來說，藥品生產車間和生產工藝的設計標準相對較高，主要生產設備定制周期長，施工改造擴建程序復雜，成本昂貴，監管部門驗收認證標準嚴格，周期長。根據《藥品注冊管理辦法》、根據《藥品生產監督管理辦法》等法律法規，藥品生產企業在完成設備調試運行后，必須進行一系列工藝驗證、穩定性研究等研究，才能向監管部門申請新車間的驗證。生產線從設計到驗證一般需要3-5年。

綜上所述，公司固定資產的持續增長是基于市場需求的提前布局和規劃，充分考慮生物醫藥行業生產線建設和驗收周期長的特點，是合理的。

（2）閑置房地產的位置、剩余使用壽命、租賃前使用，說明閑置的原因

公司閑置房地產的主要情況如下：

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房地產出租前為公司倉庫，用于材料儲存。公司生物谷生產基地和生物谷二期規劃了新倉庫。隨著新工廠倉庫的建成和投入使用，原倉庫閑置。為了節約管理成本，提高資產使用效率，該房地產于2022年5月出租。

房地產二是公司2017年購買的華潤中心辦公樓31層房地產，位于濟南經十路北側，省博物館東側。2020年6月驗收固定，出租前用于山東出口人員辦公。海外市場一直是公司發展的重點，公司全力實施海外商業化戰略，加強海外商業化團隊建設。近年來，公司在深圳進一步擴大了海外商業團隊，導致濟南團隊部分辦公室暫時閑置。為了提高資產使用效率，公司租用了這部分辦公室。

二、持續監督機構核查及意見

(一)驗證過程

1、查看公司2022年固定資產變動表；

2、檢查公司的產能利用情況；

3、檢查公司閑置房地產租賃合同；

4、采訪公司財務總監、董事會秘書；

(二)核實意見

1、公司固定資產的持續增長是基于市場需求，充分考慮生物醫藥行業生產線建設和驗收周期長的特點，是合理的。

2、由于公司進一步擴大了深圳的海外商業團隊，濟南團隊的一些辦公室暫時閑置。為了提高資產使用效率，公司將這部分辦公室出租。

二、上市以來開展的其他業務

4、根據年度報告，貴公司涉及動物疫苗、合成生物等領域，目前正處于產品研發階段。請補充披露：（1）解釋動物疫苗、合成生物業務與公司生物產品業務在研發技術、生產模式、銷售渠道、目標客戶等方面的協調；（2）進一步解釋公司參與上述領域的必要性。

【回復】

一、公司回復

(一)分別說明動物疫苗、合成生物業務與公司生物產品業務在研發技術、生產模式、銷售渠道、目標客戶等方面的協同作用；

1、研發技術與生產模式的協同應用

在生物藥物的研發和生產過程中，公司積累了多個技術平臺。公司現有的研發體系、技術技術與動物疫苗、合成生物學的研發和技術具有高度的相關性、互補性和有益的指導；公司現有的研發和技術團隊擁有合成生物業務所涉及的技術開發和質量控制，它為動物疫苗和合成生物研發、中試、產業化等環節提供了更科學、更高質量的解決方案和技術經驗。

2、銷售渠道與客戶協同應用

公司現有產品的銷售渠道與客戶與動物疫苗產品和合成生物的協同作用較低。但公司通過近30年的生物藥品商業市場經驗，擁有完整的行業領先的銷售管理體系和營銷管理體系，在銷售渠道建設、客戶開發選擇、營銷計劃等方面，可以幫助動物疫苗產品和合成生物產品更快地進入市場，快速實現商業化。根據產品研發進度，公司已開始籌備銷售團隊，逐步拓展目標客戶。

(二)結合公司主營業務發展和現有資源條件，進一步說明公司涉及上述領域的必要性

1、公司積極響應符合生物經濟發展趨勢的國家政策號召

在國家宏觀戰略的指導下，我國生物制造和生物經濟進入了發展的“快車道”，國家戰略越來越重視動物疫苗和合成生物領域。特別是《十四五生物經濟發展規劃》的出臺，提出了合成生物技術發展的突破，促進了合成生物技術等關鍵技術的發展，促進了動物基因工程疫苗的創造和產業化。結合公司戰略規劃，積極響應政策號召，培育孵化動物疫苗、合成生物等新產業。

動物疫苗產業是生物醫學產業的一部分，是動物生物產品最重要的組成部分。與傳統的滅活疫苗相比，基因工程疫苗代表了動物疫苗未來的技術發展趨勢。公司在開發生物制藥的同時，針對國外先進技術，開發以基因工程改造為核心技術的動物疫苗產品。

合成生物產業被國家統計局列為“戰略性新興產業分類（2018）”“生物產業”，是國家“十四五”規劃和2035年愿景目標綱要”，發展合成生物可以有效減少化學合成方法帶來的高能耗和環境污染，減少化學原料攝入對人體的副作用，合成生物的研發符合行業政策和“雙碳”減排目標。

2、利用現有的生物制藥技術優勢，擴大在動物疫苗和合成生物領域的應用

公司是一家創新型生物制藥企業，在生物制品領域擁有豐富的研發管理經驗和完善的研發創新體系。經過30多年的發展，公司具有生產質量管理和產業化的優勢。通過動物疫苗和合成生物領域的布局，有利于實現與公司生物制藥技術的相互協調，不斷完善和豐富公司的研發技術平臺，增強公司的技術積累，提高公司的研發創新能力和發展潛力。

此外，與生物制藥業務相比，動物疫苗和合成生物業務具有研發周期短、研發投資少、研發風險低、商業化進程快等特點，未來將有利于公司收入規模和盈利能力的快速提高。

綜上所述，在當前形勢下，公司進入具有強大科技創新屬性的動物疫苗和合成生物領域，既響應了國家政策要求，又結合了公司自身的戰略需求。它是公司自身階段性發展中生物技術的橫向探索和延伸，培育了新的業務板塊和增長極。因此，公司有必要參與動物疫苗和合成生物領域。

二、持續監督機構核查及意見

(一)驗證過程

1、查看公司投資動物疫苗和合成生物業務的決策文件；

2、檢查動物疫苗、合成生物領域典型公司的技術、目標客戶等；

3、采訪公司財務總監、董事會秘書；

(二)核實意見

1、動物疫苗產品、合成生物產品和公司生物藥品在主要研發技術和生產技術上具有一定的協調性，但銷售渠道和客戶協調性較弱。

2、公司進入動物疫苗和合成生物領域，是公司自身階段性發展中生物技術的橫向探索和延伸。預計將在未來一定時間內為公司的業績做出積極貢獻。

5、根據年度報告，貴公司自上市以來，先后引進了白蛋白紫杉醇、英夫利西單抗等五種產品的商業推廣權益。公司將英夫利西單抗等產品的相關營業執照確認為1.42億元的無形資產。請公司補充披露：（1）營業執照對應產品介紹，確認為無形資產的具體依據，是否符合《企業會計準則》的有關規定；（2）比較同一行業公司的營業執照會計處理方法，說明是否符合行業慣例。

【回復】

一、公司回復

(一)營業執照對應產品介紹，確認為無形資產的具體依據，是否符合《企業會計準則》的有關規定

公司無形資產-營業執照對應的產品是英夫利西單抗在中國大陸市場的獨家推廣權。公司成立子公司青島拓益于2022年5月開始為其提供推廣服務。

2022年3月底，公司與邁博太科簽署了《英夫利西單抗(類停)中國大陸市場獨家推廣服務協議》。公司簽訂協議并支付相關款項后，將獲得商品的商業權益。隨著未來產品銷售的推廣，這種權益很可能會給公司帶來經濟效益，符合無形資產的特點。

公司將英夫利西單抗等產品的相關營業執照確認為符合《企業會計準則》第6號-無形資產確認條件的無形資產。具體情況如下：

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(二)比較同行業公司營業執照的會計處理方法，說明是否符合行業慣例

同行業上市公司的相關處理案例如下：

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公司對營業執照的會計處理方法與同行業公司一致，符合行業慣例。

二、持續監督機構核查及意見

(一)驗證過程

1、檢查公司營業執照合同；

2、檢查醫藥公司類似的會計處理情況；

3、采訪公司財務總監、董事會秘書；

(二)核實意見

公司將英夫利西單抗等產品的相關營業執照確認為無形資產符合企業會計準則第6-無形資產的相關規定，行業公司的營業執照會計處理與公司相似，公司的會計處理符合行業慣例。

三、年審會計師意見

(一)年審會計師對上述事項執行以下審計程序:

1、對財董事長、董事會秘書進行采訪；

2、函證邁博太科；

3、取得并查看《英夫利西單抗(類停)中國大陸市場獨家推廣服務協議》；

4、檢查公司實際執行情況，檢查與實際執行情況相關的文件：銀行收據、銷售管理權轉讓確認書；

5、將公司執行情況與《企業會計準則》第6號-無形資產進行比較；

6、檢查同行業公司類似的會計處理情況。

(二)年審會計師意見:

1、公司將英夫利西單抗等產品的相關營業執照確認為符合《企業會計準則》相關規定的無形資產的充分依據；

2、公司對營業執照的會計處理符合行業慣例。

三、關于投融資情況

6、根據年度報告，貴公司年底貨幣資金為7.85億元，占總資產的24.85%，其中募集資金余額為3.38億元；長期、短期貸款等利息負債總額為10.14億元，占總資產的32.1%，較初增長82.05%；利息收入為731萬元，貨幣資金平均余額計算的收益率為0.88%；利息費用為2631萬元，利率為3.31%，按帶息負債平均余額計算。請公司補充披露：（1）貨幣基金月余額和月利息收入的變化，銀行存款的主要存款方式、存款余額、類型、期限、利率和利息計算，說明公司存款利息收益率是否與銀行同類產品一致，是否與控股股東及其他關聯方有聯合或共同管理賬戶；（2）貸款銀行、貸款金額、類型、期限、利率、利率計算和貸款使用；（3）結合公司日常經營、資本化費用和募集資金使用，說明2022年利率負債大幅增長的合理性。

【回復】

一、公司回復

（1）貨幣基金的月余額和月利息收入的變化，銀行存款的主要存款方式、存款余額、類型、期限、利率和利息計算，表明公司存款利息收益率是否與銀行同類產品一致，是否與控股股東和其他關聯方有聯合或共同管理賬戶

1、貨幣資金月余額和月利息收入的變化

2022年貨幣基金現金管理的主要產品是結構性存款、通知存款和協議存款，其中結構性存款產品產生的383萬元收入計入投資收入，通知存款和協議存款產品產生的731萬元收入計入利息收入。由于結構性存款產品在年初和年底結轉到貨幣基金余額，貨幣基金收益率計算較低，包括結構性存款理財投資收入。收益信息如下：

單位：萬元

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2、期末銀行存款的主要存款銀行、存款余額、類型、期限、利率、利息計算方式，表明公司存款利息收益率是否與銀行同類產品一致，是否與控股股東及其他關聯方有聯合或共同管理賬戶

2022年，公司存款利息收益率與銀行同類產品保持一致。通過檢查公司銀行賬戶，從中國人民銀行查詢公司銀行賬戶，與控股股東及其他關聯方無聯合或共同管理賬戶。期末銀行存款的主要存款銀行見下表：

單位：萬元

■

公司金融產品考慮到安全資本保護和流動性需求，產品主要是低收入通知存款和協議存款產品，輔以中高收入結構性存款產品。2022年人民幣存款平均收益率為1.47%，與銀行同類產品的金融收入無顯著差異。

(二)貸款銀行、貸款金額、類型、期限、利率、計息方式及帶息負債的貸款用途；

公司結合固定資產建設、日常經營等資本需求開展信貸業務，年利息支出3467萬元（其中利息資本化836萬元，利息成本化2631萬元），平均利息負債余額為4.36%，利息支出與信貸銀行簽訂的貸款合同一致。2022年底，利息負債主要為銀行貸款9.93億元，銀行貸款明細如下：

■

(三)結合公司日常經營、資本化開支和募集資金使用情況，說明2022年帶息負債大幅增長的合理性。

2022年公司日常經營和資本化支出的主要資金缺口如下：

單位：萬元

■

公司2022年經營活動、投資活動、股息分配等方面的資金缺口總額為5.39億元，其中新增銀行貸款支付約4.53億元。

2022年底，公司貨幣資金余額7.85億元，較期初余額減少約1億元，其中募集資金余額3.38億元(2022年募集資金使用投資9.84.19萬元)，自有資金余額4.47億元。公司保持一定規模的自有資本余額，一方面是為了滿足公司日常經營和資本化支出的需要，應對流動性風險，另一方面是為了平衡公司的長期和短期資本需求。

2022年帶息負債規模與公司資金需求相匹配，公司有息負債增長合理。

二、持續監督機構核查及意見

(一)驗證過程

1、查看《科興生物制藥有限公司非經營性資金占用及其他相關資金交易匯總表專項審計報告》；

2、查看公司財務費用明細賬；

3、查看公司現金流量表；

4、采訪公司財務總監、董事會秘書；

(二)核實意見

1、公司存款利息收益率與銀行類似產品沒有重大差異，經核對會計師出具的《科興生物制藥有限公司非經營性資金占用及其他相關資金交易匯總表專項審計報告》后，未發現公司與控股股東及其他關聯方有聯合或共同賬戶；

2、2022年帶息負債大幅增長，主要是為了彌補經營活動、投資活動、股息分配等方面的資金缺口。

三、年審會計師意見

(一)年審會計師對上述事項執行以下審計程序:

1、了解和評估與貨幣資本活動相關的內部控制設計，并進行控制測試；

2、函證期末所有銀行存款賬戶和貸款賬戶；

3、取得本期所有銀行賬戶的銀行對賬單；

4、取得貨幣資金明細賬、財務費用明細賬、投資收益明細賬；

5、檢查結構性存款、通知存款和協議存款購買協議；

6、檢查本期所有貸款協議和銀行賬單；

7、審核公司現金流量表；

8、采訪財務總監、董事會秘書。

(二)年審會計師意見:

1、公司存款利息收益率與銀行同類產品無重大差異，公司與控股股東及其他關聯方無聯合或共同管理賬戶；

2、2022年帶息負債大幅增長，主要是為了彌補經營活動、投資活動、股息分配等方面的資金缺口。

7、根據年報，貴公司2022年和2023年第一季度經營活動凈現金流為-0.86億元和-0.47億元；2022年受限資產總額為5.65億元，其中受限固定資產為4.6億元，占公司固定資產余額的60.61%。請補充披露：（1）列出未來幾年利息負債到期金額，分析公司是否存在流動性風險；（2）分析公司利息成本增長、大資產限制對經營活動和經營業績的影響，進一步完善年度報告中的相關風險提示。

【回復】

一、公司回復

(一)列出未來幾年帶息負債到期金額，結合公司經營活動凈現金流持續為負，分析公司是否存在流動性風險；

1、根據2022年底負債銀行的合同，未來每年的到期金額如下：

單位：萬元

■

公司利息負債不集中到期。

2、結合公司經營活動凈現金流持續為負，分析公司是否存在流動性風險

2021年，公司凈經營現金流為0.94億元，2022年，由于研發階段性投入，公司凈經營現金流為-0.85億元，不包括研發現金流1.72億元，公司產品經營現金流為0.86億元，主營業務現金流較好。

截至2022年12月31日，公司的流動比和速動比分別為2.62和2.23，公司的流動資產能夠更好地覆蓋流動負債，公司的流動性風險較低。

截至2023年3月31日，銀行已批準5.42億元未提款。考慮到公司在銀行機構的信用狀況，公司具有良好的融資能力，公司的現金流可以滿足日常業務需求，償還到期負債，流動性風險不高。

（2）分析公司利息成本增長和大資產限制對經營活動和經營業績的影響，進一步完善年度報告中的相關風險提示

有限的資產和利息費用的增加不會對公司的日常經營產生重大不利影響，具體分析如下：

1、利息成本增長主要是由公司貸款增長引起的，公司貸款主要用于研發、新產品引進、生產線建設等，短期利息成本將對公司業務業績產生一定影響，但隨著研發進度、新產品、生產線，從長遠來看將增加公司的主營業務收入，提高核心競爭力，對公司業務產生積極影響。

2、公司資產有限主要是指在銀行貸款過程中將房屋、建筑物和土地抵押給銀行，這是公司融資過程中的正常擔保行為。公司可以自由使用，享受其經濟效益。抵押貸款不會對公司的經營產生不利影響。公司按時返還利息負債后，隨著債權債務的喪失，資產有限將自動終止。

3、公司的行業政策和生產經營狀況沒有發生重大不利變化，公司生產經營良好。除研發投資外，公司還具有良好的經營活動現金流。此外，公司還有足夠的融資金額，公司在短期內不會產生流動性風險。

4、2022年公司年度報告“第三節” “四、風險因素”更新了“業績大幅下滑或虧損的風險”，并增加了以下流動性風險提示：

(1)流動性風險

為了增強公司的市場競爭力，提高盈利能力，公司在未來仍需投資一定的固定資產、研發費用和銷售費用，對營運資金仍有一定的需求。如果公司的宏觀政策、行業政策、業務環境或銀行信貸政策發生重大不利變化，公司可能面臨相應的流動性風險。

(2)業績大幅下滑或虧損的風險

近年來，公司堅決增加R&D投資，積極開展R&D活動。同時，高層次R&D人才和R&D人員規模同比增加。2022年，公司R&D費用較去年同期增加57.21%，增加金額7.035萬元，財務費用1.492.44萬元，較去年同期增加196.88%。如果公司未來繼續保持相當大的研發投資，或保持相當大的利息費用，或國家宏觀經濟環境、產業政策、產業競爭模式、下游需求等因素發生重大不利變化，公司的經營業績可能有繼續虧損的風險。

二、持續監督機構核查及意見

(一)驗證過程

1、查看公司的貸款明細表和貸款合同，

2、查看公司信用合同；

3、采訪公司財務總監、董事會秘書；

(二)核實意見

公司披露了相關內容，并在年度報告中披露了流動性相關風險和業績急劇下降或虧損的風險。

8、根據年度報告，貴公司2021年以自有資金2億元投資重慶招贏朗耀成長二期股權投資基金合伙企業(有限合伙)，2021年和2022年公允價值變動收益分別為4745.8萬元和-535.05億元，截至2022年底，其賬面價值為2.42億元。請補充披露：（1）私募股權基金的投資目標和2021-2022年私募股權基金的主要財務數據；（2）私募股權基金的公允價值評估方法，說明公允價值變動損益的確認是否準確。

【回復】

一、公司回復

(一)2021-2022年私募基金的投資目標和主要財務數據

二期股權投資基金合伙企業(有限合伙)投資標的情況如下:

■

二期股權投資基金合伙企業（有限合伙）主要投資于生物醫學、半導體、新能源等國家政策鼓勵的行業。

2021-2022年重慶招贏朗曜成長二期股權投資基金合伙企業(有限合伙)的主要財務數據如下:

單位：萬元

■

（2）私募股權基金的公允價值評估方法解釋了公允價值變動損益的確認是否準確

被投資企業上市或上市公司并購的，公允價值采用公開股價及其持有的股份數量；被投資企業未上市的，采用最近一輪PE機構的投資后估值進行公允價值評估；被投資企業未上市、未融資的，公允價值按投資成本計價。

2021年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日，德勤華永會計師事務所(特殊普通合伙)深圳分公司對重慶招贏朗曜成長二期股權投資基金合伙企業(有限合伙)財務報表進行審計，分別出具《德師深圳報(審)字(22)P00107號、《德師報(審)字(23)P04330號審計報告》。公司聘請深圳鵬鑫資產評估土地房地產評估有限公司評估公司持有的2.86%股權投資基金合伙企業(有限合伙)的公允價值，并出具鵬鑫咨詢字[2022]037號、鵬鑫咨詢字[2023]040號估值報告。

2021年和2022年，公司持有的重慶招贏朗耀成長二期股權投資基金合伙企業(有限合伙)2.86%的財產份額，經審計的賬面凈資產金額和估值份額如下:

單位：萬元

■

公司取得被投資單位的審計報告和估值報告，根據審計報告確定期末公允價值，確認投資金額與賬面凈資產份額的差額為公允價值變動損益。

單位：萬元

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私募股權基金的公允價值評估方法為經審計的賬面凈資產份額，公允價值變動損益的確認準確。

二、持續監督機構核查及意見

(一)驗證過程

（下轉103版）