本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性依法承擔法律責任。

　　科興生物制藥股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2023年5月11日收到上海證券交易所向公司發送的《關于科興生物制藥股份有限公司2022年年度報告的信息披露監管問詢函》（上證科創公函【2023】0127號，以下簡稱“《問詢函》”），公司和相關中介機構就《問詢函》關注的相關問題逐項進行了認真核查落實。現就函件相關問題回復如下：

　　一、關于2022年經營業績

　　1、年報披露，公司實現營業收入13.16億元，同比增長2.39%；實現歸母凈利潤-9029.52萬元，同比下降193.61%。分地區看，國內銷售收入為11.39億元，同比下滑3.88%；境外銷售收入為1.61億元，同比增長61.45%。分銷售模式看，經銷收入為11.89億元，同比減少3.36%；直銷收入為1.11億元，同比增長103.53%。分產品看，公司“依普定”等4個主要產品本年毛利率均下降。請你公司補充披露：（1）按銷售地區（境內/境外）和銷售模式（經銷/直銷）兩個維度，列示“依普定”等4個產品2021-2022年的收入、毛利率及其變化情況，列示不同地區/模式下公司2021-2022年前五大客戶名稱及收入；（2）結合產品、客戶變化，說明公司2022年海外銷售及直銷收入同比大幅增長，而境內銷售和經銷收入同比下滑的原因；（3）結合“依普定”等4個主要產品的市場格局變化、相關產品納入省際集采情況、產品成本結構變化，說明相關產品毛利率下降的原因。

　　【回復】

　　一、公司回復

　　（一）按銷售地區（境內/境外）和銷售模式（經銷/直銷）兩個維度，列示“依普定”等4個產品2021-2022年的收入、毛利率及其變化情況，列示不同地區/模式下公司2021-2022年前五大客戶名稱及收入

　　1、公司分產品分區域2021-2022年的收入、毛利率情況如下：

　　單位：萬元

　　公司四個主要產品2022年國外銷售收入大幅增長，毛利率略有上漲；國內銷售收入同比下滑3.27%，各產品毛利率均有不同程度的下降。

　　相關變動分析說明詳見本題“（三）結合“依普定”等4個主要產品的市場格局變化、相關產品納入省際集采情況、產品成本結構變化，說明相關產品毛利率下降的原因”的回復。

　　2、公司分產品分銷售模式2021-2022年的收入、毛利率情況

　　單位：萬元

　　公司經銷收入主要來源于國內，四個主要產品2022年同比下滑2.80%，直銷收入主要來源于國外，四個主要產品2022年同比增長104.37%。

　　2022年經銷毛利率有所下降，經銷毛利率下降是公司主營業務毛利率下降的主要原因，相關變動分析說明詳見本題“（三）結合“依普定”等4個主要產品的市場格局變化、相關產品納入省際集采情況、產品成本結構變化，說明相關產品毛利率下降的原因”的回復。

　　3、公司分區域的前五大客戶情況

　　2022年度前五大客戶情況：

　　單位：萬元

　　2021年度前五大客戶情況：

　　單位：萬元

　　公司2022年內銷和外銷前五大客戶均未發生重大變化，客戶較穩定。

　　4、公司分銷售模式的前五大客戶情況

　　2022年度前五大客戶情況：

　　單位：萬元

　　2021年度前五大客戶情況：

　　單位：萬元

　　公司2022年經銷、直銷前五大客戶均未發生重大變化，客戶較穩定。

　　（二）結合產品、客戶變化，說明公司2022年海外銷售及直銷收入同比大幅增長，而境內銷售和經銷收入同比下滑的原因

　　1、海外銷售及直銷收入同比大幅增長分析

　　公司直銷模式分地區銷售情況如下：

　　單位：萬元

　　公司直銷收入主要來源于海外銷售，2022年海外銷售占比84.61%，直銷收入增長主要來源于海外銷售增長。

　　受海外疫情影響，外銷2021年實現收入9,972.71萬元，2022年銷售逐漸恢復，實現收入16,100.54萬元，同比增長61.45%。增量主要來源于依普定、白特喜，分別增加4,324.63萬元、1,737.91萬元。

　　外銷四個主要產品的市場增長情況如下：

　　單位：萬元

　　外銷主要產品的市場增長主要來自于巴西和墨西哥市場。上述兩個國家2022年對腎病用藥和抗腫瘤藥物需求不斷增長，政府對依普定、白特喜的招標采購量恢復到疫情前水平并略有增長，公司主要客戶獲得政府的招標采購訂單保持增長。

　　2、境內銷售和經銷收入同比下滑的原因

　　公司經銷模式分地區銷售情況如下：

　　單位：萬元

　　公司經銷收入約95%來源于境內銷售，經銷收入同比減少3.36%，主要系內銷收入減少影響。

　　主要產品2021年、2022年境內銷售收入對比情況如下：

　　單位：萬元

　　境內銷售收入下滑主要是賽若金、常樂康的收入減少影響。賽若金為廣譜抗病毒藥，是臨床治療重要的抗病毒藥物之一，本品適用于治療病毒性疾病和某些惡性腫瘤。已批準用于治療慢性乙型肝炎、丙型肝炎和毛細胞白血病。已有臨床試驗結果和文獻報告用于治療病毒性疾病如帶狀皰疹、尖銳濕疣、流行性出血熱和小兒呼吸道合胞病毒肺炎等有效，可用于治療惡性腫瘤如慢性粒細胞白血病、黑色素瘤、淋巴瘤等。常樂康由酪酸梭狀芽孢桿菌和嬰兒型雙歧桿菌聯合而成，適用于急性非特異性感染引起的急、慢性腹瀉，抗生素、慢性肝病等多種原因引起的腸道菌群失調及相關的急慢性腹瀉和消化不良，是說明書中明確老幼孕產婦均可使用的益生菌。

　　2022年全國人民戴口罩、勤洗手等防護意識進一步增強，較大程度降低了呼吸道病毒感染、多病毒交叉感染的發生率，同時受新冠病毒防治影響，醫院等醫療機構的呼吸道感染、胃腸道感染就診患者減少，因此相關治療領域的藥物整體市場銷售情況均受到不同程度的影響。

　　根據米內網數據，2022年全國公立醫院短效干擾素銷售額9.03億元，同比減少17.55%；益生菌銷售額49.56億元，同比略有上漲。公司產品賽若金本年銷售收入同比下降11.12%，低于全國短效干擾素的下降幅度，市場份額從30.33%上升至34.46%；常樂康尚未進入醫保和基藥目錄，對銷售有一定程度影響，本年銷售收入同比下降18.26%，但從公立醫院銷售情況來看，公司本年市場份額仍然保持穩定。

　　單位：萬元

　　數據來源：米內網

　　（三）結合“依普定”等4個主要產品的市場格局變化、相關產品納入省際集采情況、產品成本結構變化，說明相關產品毛利率下降的原因

　　1、市場競爭格局：

　　主要產品境內銷售市場（城市、縣級公立醫院）占有率及排名情況：

　　數據來源：米內網

　　根據米內網統計的2022年數據結果顯示，賽若金在國內短效注射用人干擾素的市場占有率34.46%，排名第一，依普定在國內人促紅素的市場占有率15.36%，排名第二，白特喜在國內短效GC的市場占有率5.79%，排名第六，較去年上升1位，常樂康在國內益生菌的市場占有率3.37%，排名第十二。

　　2、集采情況

　　自2021年起，山東省針對依普定的兩個規格執行集采，因銷量小，目前對公司毛利率無重大影響。

　　納入省際集采的情況如下：

　　3、公司主要產品分區域毛利率變化情況如下：

　　公司主要內銷各產品毛利率下降主要是受單價下降的影響，單價下降主要原因是公司2022年響應醫保政策對銷售價格有所調整。

　　4、產品平均單位成本結構分析

　　單位：元

　　注：上表產品平均單位成本結構不含運費。

　　白特喜、常樂康的平均單位成本上升主要是因為制造費用的增加。

　　公司2021年11月上線SAP系統，為進一步細化產品成本核算，對制造費用和需要分攤的直接人工的分攤標準進行了變更，變更后依普定分攤的制造費用下降，白特喜、常樂康分攤的制造費用上升。

　　綜上，公司主要產品的毛利率下降主要是受產品單價下降的影響。

　　二、持續督導機構核查及意見

　　（一）核查過程

　　1、查看分產品，分地區的銷售明細表；

　　2、查看米內網中關于公司的產品銷售數據；

　　3、查看相關產品納入山東省際集采情況；

　　4、訪談公司財務總監和董事會秘書；

　　（二）核查意見

　　1、公司已經按銷售地區和銷售模式披露了列示“依普定”等4個產品2021-2022年的收入、毛利率及其變化情況，列示不同地區和模式下公司2021-2022年前五大客戶名稱及收入；

　　2、2022年公司海外銷售以直銷為主，其收入同比大幅增長主要是因為海外客戶獲得政府采購訂單，提高了對公司的采購。境內銷售以經銷為主，其收入同比下滑主要是因為受外部環境影響，患者減少去醫院看病的次數，公司部分商品的銷量出現下降。

　　3、公司主要產品的毛利率下降主要是受產品單價下降的影響。

　　2、年報披露，你公司2022年銷售費用為8.28億元，同比增長9.55%，銷售費用占營業收入的比例從上年的58.79%升至62.9%。其中，市場推廣費用為7.07億元，同比增長11.61%。請你公司補充披露：（1）列示2021-2022年前五名市場推廣服務商名稱、推廣費金額、推廣產品情況；（2）說明2022年公司銷售費用與營業收入變化方向、市場推廣費用與經銷收入變化方向存在差異的原因。

　　【回復】

　　一、公司回復

　　（一）列示2021-2022年前五名市場推廣服務商名稱、推廣費金額、推廣產品情況；

　　2021-2022年，公司前五名市場推廣服務商情況

　　單位：萬元

　　注：學術推廣機構均按同一控制下合并口徑披露，以上推廣服務商按照同一實際控制人控制的主體中擇其一列示。

　　因公司在2022年不同地區推廣力度的變化，排名有所變化。

　　（二）2022年公司銷售費用與營業收入變化方向、市場推廣費用與經銷收入變化方向存在差異的原因

　　公司2022年營業收入、銷售費用變動情況如下：

　　單位：萬元

　　公司銷售費用增長主要系市場推廣費增加所致，本年度市場推廣費增長高于營業收入增長主要系公司按年初制定的推廣計劃執行，推廣計劃基于銷售計劃制定，但受新冠、醫保控費、市場競爭等多方面影響，最終銷售收入增長未達預期，從而導致市場推廣費增長高于營業收入增長、市場推廣費用與經銷收入變化方向存在差異。2023年公司將審慎制定銷售推廣策略，根據銷售變化情況精準投放推廣活動，以確保銷售推廣服務更好的轉化為銷售成果。

　　二、持續督導機構核查及意見

　　（一）核查過程

　　1、查看公司2021年和2022年銷售服務費明細表；

　　2、查看公司的銷售費用明細表；

　　3、訪談公司財務總監和董事會秘書；

　　（二）核查意見

　　公司銷售費用增長主要系市場推廣費增加較多影響，主要系公司按年初制定的推廣計劃執行，但受新冠、醫保控費、市場競爭等多方面影響，最終銷售推廣未達預期，從而導致市場推廣費增長高于營業收入增長，最終導致市場推廣費用與經銷收入變化方向存在差異。

　　3、年報披露，你公司2022年固定資產為7.59億元，較期初增長67.84%，主要系在建工程轉固所致；2022年新增投資性房地產為2324.11萬元，主要系出租部分自有閑置房產所致，為公司近三年首次開展對外租賃。請你公司補充披露：（1）結合公司產品產能規劃、近3年產能利用率情況以及產品市場空間變化，說明公司固定資產持續增長的合理性；（2）閑置房產的坐落位置、剩余使用年限、出租前用途，說明出現閑置的原因。

　　【回復】

　　一、公司回復

　　（一）結合公司產品產能規劃、近3年產能利用率情況以及產品市場空間變化，說明公司固定資產持續增長的合理性

　　1、公司2022年度固定資產增加主要情況

　　2022年，公司固定資產較期初增加3.72億元，增長67.84%，主要是廠房建設及其他生產研發設備投入等較多所致，其中房屋建筑物增加2.86億元，機器設備增加0.85億元，具體情況如下表：

　　單位：萬元

　　2、最近三年的產能利用率

　　公司現有產線近3年產能利用率及新增產能規劃情況如下：

　　注1：公司2021年9月增加一條酪酸梭菌二聯活菌產線，產能為15,000萬粒（袋）/年，折算后酪酸梭菌二聯活菌2021年產能增加為3,750萬粒（袋）。

　　注2：2021年12月1日開始，重組人促紅素注射液生產批量放大后產能增加至3,250萬支/年，折算后2021年產能為2,516.66萬支。

　　注3：不含原液產能、產量情況。

　　公司原位于深圳的注射用重組人干擾素α1b生產線、克癀膠囊生產線已轉移至山東，克癀膠囊產線通過了山東省藥品監督管理局注冊核查和GMP符合性檢查，獲得了生產許可，干擾素產線已完成現場注冊核查和GMP檢查。白蛋白紫杉醇產線為新產品產線，重組人生長激素產線系為滿足研發建設的中試車間。

　　根據米內網統計數據，截至2022年12月31日，重組人促紅素注射液、注射用重組人干擾素α1b、重組人粒細胞刺激因子注射液、酪酸梭菌二聯活菌的市場占有率分別為15.36%、34.46%、5.79%、3.37%，還有較大的提升空間。注射用紫杉醇(白蛋白結合型) 國內公立醫院2022年度銷售額 42.45億元，同比增長6.89%，市場前景較好。

　　報告期內，公司現有產能可以滿足主要產品生產需求，除常樂康產能使用率未達50%外，其他產品均在70%以上（賽若金2021年利用率已達70%）。考慮到主要產品銷量持續增長，市場前景良好，市場占有率提升空間較大，公司著眼中長期產能布局，以滿足公司未來發展需要。

　　公司產能規劃符合生物醫藥行業的特點。通常而言，藥物生產車間、生產工藝的設計標準相對較高，主要生產設備定制周期長，建設及改擴建程序復雜、成本昂貴，監管部門驗收認證標準嚴格、周期較長。根據《藥品注冊管理辦法》、《藥品生產監督管理辦法》等法律法規的規定，藥物生產企業在完成設備調試運行后，還要進行一系列的工藝驗證、穩定性研究等研究方可向監管部門申請驗證啟用新車間的場地，產線從設計到驗證一般需要3-5年。

　　綜上，公司固定資產持續增長是基于市場需求進行提前布局和規劃，并充分考慮生物醫藥行業產線建設及驗收周期較長的特點，具有合理性。

　　（二）閑置房產的坐落位置、剩余使用年限、出租前用途，說明出現閑置的原因

　　公司閑置房產的主要情況如下：

　　房產一出租前為公司倉庫，用于物資存儲，公司生物谷生產基地、生物谷二期規劃了新的倉庫，隨著新的廠房倉庫建成并投入使用，導致原倉庫閑置，為節約管理成本，提高資產使用效益，于2022年5月開始將該房產出租。

　　房產二為公司2017年購入的位于濟南經十路北側、省博物館東側的華潤中心寫字樓31樓房產，于2020年6月驗收轉固，出租前用于山東地區的外銷人員辦公。海外市場一直是公司的發展重點，公司全力貫徹海外商業化戰略，加強構建海外商業化團隊。近年公司又進一步擴充在深圳的海外商業化團隊，導致濟南團隊的部分辦公室出現暫時性閑置，公司為提高資產使用效益，故將該部分辦公室對外出租。

　　二、持續督導機構核查及意見

　　（一）核查過程

　　1、查看公司2022年固定資產變動表；

　　2、查看公司的產能利用情況；

　　3、查看公司閑置房產租賃合同；

　　4、訪談公司財務總監和董事會秘書；

　　（二）核查意見

　　1、公司固定資產持續增長是基于市場需求進行提前布局和規劃，并充分考慮生物醫藥行業產線建設及驗收周期較長的特點，具有合理性。

　　2、公司因為又進一步擴充在深圳的海外商業化團隊，導致濟南團隊的部分辦公室出現暫時性閑置，公司為提高資產使用效益，故將該部分辦公室對外出租。

　　二、關于上市以來開展的其他業務

　　4、年報披露，你公司通過設立合資公司等形式，涉入動物疫苗、合成生物等領域，目前正處于產品研發階段。請你公司補充披露：（1）分別說明動物疫苗、合成生物業務與公司生物制品業務在研發技術、生產方式、銷售渠道、目標客戶等方面的協同性；（2）結合公司主營業務發展情況和現有資源條件，進一步說明公司涉入上述領域的必要性。

　　【回復】

　　一、公司回復

　　（一）分別說明動物疫苗、合成生物業務與公司生物制品業務在研發技術、生產方式、銷售渠道、目標客戶等方面的協同性；

　　1、研發技術和生產方式的協同應用

　　公司在生物藥的研發和生產過程中，積累了多個技術平臺，公司現有研發體系、技術工藝與動物疫苗、合成生物學的研發及工藝有較高的相關性、互補性并能形成有益的指導；公司現有研發、技術團隊具備合成生物業務涉及的工藝開發、質量控制等方面的專業技術，為動物疫苗和合成生物研發、中試、產業化等環節提供了更為科學和優質的解決方案以及技術經驗。

　　2、銷售渠道和客戶的協同應用

　　公司現有產品的銷售渠道和客戶與動物疫苗產品和合成生物協同程度較低。但公司通過近三十年的生物藥商業化市場經驗積累，具備了完整和行業領先的銷售管理制度和營銷管理體系，在銷售渠道建設、客戶開發和遴選、營銷方案制定等方面，可以幫助動物疫苗產品和合成生物產品更迅速地進入市場，快速地實現商業化。公司已經開始依據產品的研發進度，籌建銷售隊伍，逐步進行目標客戶拓展。

　　（二）結合公司主營業務發展情況和現有資源條件，進一步說明公司涉入上述領域的必要性

　　1、公司積極響應國家政策的號召，符合生物經濟發展趨勢

　　在國家宏觀戰略指引下，我國生物制造、生物經濟駛入發展“快車道”，國家戰略對于動物疫苗和合成生物領域的重視程度日益提高。特別是《“十四五”生物經濟發展規劃》的出臺，提出發展合成生物學技術、推動合成生物學等關鍵技術的突破、推動動物基因工程疫苗等技術的創制與產業化。公司積極響應政策號召，結合公司戰略規劃，培育孵化動物疫苗、合成生物等新產業。

　　動物疫苗產業屬于生物醫藥產業的一部分，是動物用生物制品最重要的組成部分，與傳統的滅活疫苗相比，基因工程疫苗代表著動物疫苗的未來技術發展趨勢。在發展生物制藥的同時，公司瞄準國外先進工藝，在國內研發以基因工程改造為核心技術的動物疫苗產品。

　　合成生物產業被國家統計局列為《戰略性新興產業分類（2018）》之“生物產業”，是《國家“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要》中提及在基因與生物技術領域要集中優勢資源攻關的關鍵核心技術領域，發展合成生物能有效減少化學合成方法帶來的高耗能和環境污染等問題，減少化工原料攝入對人體的副作用，公司研究和開發合成生物符合行業產業政策和“雙碳”減排目標。

　　2、利用生物制藥現有技術優勢拓展在動物疫苗、合成生物領域的應用

　　公司是創新型生物制藥企業，在生物制品領域擁有豐富的研發管理經驗和完善的研發創新體系。經過三十多年的發展，公司擁有生產質量管理和產業化優勢。通過布局動物疫苗、合成生物領域，有利于實現與公司生物制藥技術之間的相互協同，不斷完善和豐富公司的研發技術平臺，有助于增強公司技術積累、提高公司研發創新能力和發展潛力。

　　此外，相比較生物制藥業務，動物疫苗和合成生物業務具有研發周期短、研發投入少、研發風險低、商業化進程快等特點，未來將有利于快速提升公司的營收規模和盈利能力。

　　綜上，在當前形勢下，公司切入具備強科創屬性的動物疫苗、合成生物領域，既響應了國家的政策要求，又結合了公司自身的戰略需求，是公司自身階段性發展中對生物技術的橫向探索和延伸，培育新的業務板塊和增長極，因此公司涉入動物疫苗、合成生物領域具有必要性。

　　二、持續督導機構核查及意見

　　（一）核查過程

　　1、查看公司投資動物疫苗、合成生物業務投資決策文件；

　　2、查看動物疫苗、合成生物領域典型公司的工藝、目標客戶等；

　　3、訪談公司財務總監和董事會秘書；

　　（二）核查意見

　　1、動物疫苗產品、合成生物產品與公司的生物藥在主要研發技術和生產工藝等方面具有一定的協同性，但是銷售渠道和客戶協同性較弱。

　　2、公司切入動物疫苗、合成生物領域，是公司自身階段性發展中對生物技術的橫向探索和延伸，預計未來一定時間能實現對公司業績正貢獻。

　　5、年報披露，你公司自上市以來先后引進白蛋白紫杉醇、英夫利西單抗等5個產品的商業化推廣權益，公司將英夫利西單抗等產品的相關經營許可權確認為一項無形資產，金額為1.42億元。請你公司補充披露：（1）經營許可權對應引入產品情況，確認為無形資產的具體依據，是否符合《企業會計準則》的相關規定；（2）對比同行業公司針對經營許可權的會計處理方式，說明是否符合行業慣例。

　　【回復】

　　一、公司回復

　　（一）經營許可權對應引入產品情況，確認為無形資產的具體依據，是否符合《企業會計準則》的相關規定

　　公司無形資產-經營許可權對應的產品為英夫利西單抗在中國大陸市場獨家推廣權，公司成立子公司青島拓益于2022年5月開始為其提供推廣服務。

　　公司與邁博太科于2022年3月底簽署了《英夫利西單抗（類停）中國大陸市場獨家推廣服務協議》。公司在簽署協議以及支付相關款項后，獲得該商品商業化權益，該權益未來隨著推廣產品的銷售將很可能給公司帶來經濟利益，符合無形資產的特征。

　　公司將英夫利西單抗等產品的相關經營許可權確認為一項無形資產符合《企業會計準則第6號-無形資產》中關于無形資產的確認條件，具體情況說明如下：

　　（二）對比同行業公司經營許可權的會計處理方式，說明是否符合行業慣例

　　同行業上市公司相關的處理案例情況如下：

　　公司針對經營許可權的會計處理方式與同行業公司一致，符合行業慣例。

　　二、持續督導機構核查及意見

　　（一）核查過程

　　1、查看公司經營許可權合同；

　　2、查看醫藥公司類似的會計處理情況；

　　3、訪談公司財務總監和董事會秘書；

　　（二）核查意見

　　公司將英夫利西單抗等產品的相關經營許可權確認為一項無形資產符合《企業會計準則第6號-無形資產》中關于無形資產確認的相關規定，同行業公司針對經營許可權的會計處理方式與公司類似，公司的上述會計處理符合行業慣例。

　　三、年審會計師意見

　　（一）針對上述事項，年審會計師執行了以下審計程序：

　　1、對財務總監、董事會秘書進行訪談；

　　2、對邁博太科進行函證；

　　3、取得并查看《英夫利西單抗（類停）中國大陸市場獨家推廣服務協議》；

　　4、查看公司實際執行情況，檢查與實際執行情況相關的單據：銀行回單、《銷售管理權移交完成確認書》；

　　5、將公司執行情況與《企業會計準則第6號-無形資產》規定進行比對；

　　6、查看同行業公司類似的會計處理情況。

　　（二）年審會計師意見：

　　1、公司將英夫利西單抗等產品的相關經營許可權確認為一項無形資產的依據是充分的、符合《企業會計準則》的相關規定；

　　2、公司針對經營許可權的會計處理方式符合行業慣例。

　　三、關于投融資情況

　　6、年報披露，你公司年末貨幣資金為7.85億元，占總資產的24.85%，其中募集資金余額為3.38億元；長短期借款等帶息負債合計為10.14億元，占總資產的32.1%，較期初增長82.05%；利息收入為731萬元，按貨幣資金平均余額計算的收益率為0.88%；利息費用為2631萬元，按帶息負債平均余額計算的利率為3.31%。請你公司補充披露：（1）貨幣資金月度余額及月度利息收入變化情況，期末銀行存款的主要存放銀行、存款余額、類型、期限、利率、計息方式，說明公司存款利息收益率與所在銀行同類產品是否一致，是否與控股股東及其他關聯方存在聯合或共管賬戶；（2）帶息負債的貸款銀行、貸款金額、類型、期限、利率、計息方式以及借款用途；（3）結合公司日常經營、資本化開支以及募集資金使用情況，說明2022年帶息負債大幅增長的合理性。

　　【回復】

　　一、公司回復

　　（一）貨幣資金月度余額及月度利息收入變化情況，期末銀行存款的主要存放銀行、存款余額、類型、期限、利率、計息方式，說明公司存款利息收益率與所在銀行同類產品是否一致，是否與控股股東及其他關聯方存在聯合或共管賬戶

　　1、貨幣資金月度余額及月度利息收入變化情況

　　2022年用貨幣資金進行現金管理的主要產品是結構性存款、通知存款及協定存款，其中結構性存款產品產生的383萬元收益計入投資收益，通知存款及協定存款產品產生的731萬元收益計入利息收入，因結構性存款產品年初及年末到期結轉至貨幣資金余額，使得貨幣資金收益率計算偏低，包括結構性存款理財投資收益后，收益率信息如下：

　　單位：萬元

　　2、期末銀行存款的主要存放銀行、存款余額、類型、期限、利率、計息方式，說明公司存款利息收益率與所在銀行同類產品是否一致，是否與控股股東及其他關聯方存在聯合或共管賬戶

　　2022年公司存款利息收益率與所在銀行同類產品保持一致，通過自查公司銀行賬戶及從中國人民銀行查詢公司銀行賬戶情況，與控股股東及其他關聯方不存在聯合或共管賬戶，期末銀行存款的主要存款銀行見下表：

　　單位：萬元

　　公司理財產品兼顧安全保本和流動性需求，產品以低收益的通知存款及協定存款產品為主，以中高收益的結構性存款產品為輔，2022年人民幣存款的平均收益率為1.47%，與銀行的同類產品理財收益無重大差異。

　　（二）帶息負債的貸款銀行、貸款金額、類型、期限、利率、計息方式以及借款用途；

　　公司結合固定資產建設、日常經營等資金需求開展授信業務，年利息支出3,467萬元,（其中利息資本化836萬元，利息費用化2,631萬元），按平均帶息負債余額計算的利率為4.36%，利息支出與所在授信銀行簽署的貸款合同保持一致。2022年末有息負債主要為銀行借款9.93億元，銀行借款明細如下：

　　（三）結合公司日常經營、資本化開支以及募集資金使用情況，說明2022年帶息負債大幅增長的合理性。

　　2022年公司日常經營、資本化開支的主要資金缺口如下：

　　單位：萬元

　　公司2022年度經營活動、投資活動及分配股利等方面的資金缺口合計為5.39億元，其中約4.53億元通過新增銀行貸款的方式進行支付。

　　2022年末公司貨幣資金余額7.85億元，較期初余額減少約1億元，其中募集資金余額3.38億元（2022年募集資金使用投入金額為9,984.19萬元），自有資金余額4.47億元。公司保持一定規模的自有資金余額，一方面是為了滿足公司日常經營和資本化開支需要并應對流動性風險，另一方面兼顧公司長短期資金需求平衡。

　　公司2022年帶息負債規模與公司資金需求相匹配，公司有息負債增長合理。

　　二、持續督導機構核查及意見

　　（一）核查過程

　　1、查看《關于科興生物制藥股份有限公司非經營性資金占用及其他關聯資金往來情況匯總表的專項審計報告》；

　　2、查看公司的財務費用明細賬；

　　3、查看公司的現金流量表；

　　4、訪談公司財務總監和董事會秘書；

　　（二）核查意見

　　1、公司存款利息收益率與所在銀行同類產品不存在重大差異，經過查看會計師出具的《關于科興生物制藥股份有限公司非經營性資金占用及其他關聯資金往來情況匯總表的專項審計報告》，未發現公司與控股股東及其他關聯方存在聯合或共管賬戶的情形；

　　2、2022年帶息負債大幅增長主要是彌補經營活動、投資活動及分配股利等方面出現的資金缺口。

　　三、年審會計師意見

　　（一）針對上述事項，年審會計師執行了以下審計程序：

　　1、了解并評價與貨幣資金活動相關的內部控制設計，并對其執行控制測試；

　　2、對期末所有銀行存款賬戶、貸款賬戶進行函證；

　　3、取得本期所有銀行賬戶的銀行對賬單；

　　4、取得貨幣資金明細賬、財務費用明細賬、投資收益明細賬；

　　5、檢查本期結構性存款、通知存款及協定存款購買協議；

　　6、檢查本期所有借款協議、銀行進賬單；

　　7、復核公司現金流量表；

　　8、對財務總監、董事會秘書進行訪談。

　　（二）年審會計師意見：

　　1、公司存款利息收益率與所在銀行同類產品不存在重大差異，未發現公司與控股股東及其他關聯方存在聯合或共管賬戶的情形；

　　2、2022年帶息負債大幅增長主要是彌補經營活動、投資活動及分配股利等方面出現的資金缺口。

　　7、年報披露，你公司2022年、2023年一季度經營活動凈現金流為-0.86億元和-0.47億元；2022年受限資產總額為5.65億元，其中受限固定資產為4.6億元，占公司固定資產余額的60.61%。請你公司補充披露：（1）列示帶息負債未來各年的到期金額，結合公司經營活動凈現金流持續為負的情況，分析公司是否存在流動性風險；（2）分析公司利息費用增長、大額資產受限對經營活動和經營業績的影響，并在年報中進一步完善相關風險提示。

　　【回復】

　　一、公司回復

　　（一）列示帶息負債未來各年的到期金額，結合公司經營活動凈現金流持續為負的情況，分析公司是否存在流動性風險；

　　1、參照2022年末負債銀行的合同約定，未來各年的到期金額如下：

　　單位：萬元

　　公司帶息負債不存在集中到期的情況。

　　2、結合公司經營活動凈現金流持續為負的情況，分析公司是否存在流動性風險

　　2021年公司凈經營現金流為0.94億元，2022年公司因研發階段性投入，致使凈經營現金流為-0.85億元，剔除研發付現金額1.72億元的影響，公司產品經營現金流為0.86億元，公司主營業務現金流量較好。

　　截至2022年12月31日，公司的流動比例和速動比例分別為2.62和2.23，公司的流動資產能較好的覆蓋流動負債，公司流動性風險較低。

　　截止2023年3月31日，銀行已批未提款額度5.42億。綜合考慮公司在銀行機構的資信情況，公司融資能力良好，公司現金流可以滿足日常經營需求及償還到期負債，不存在較高的流動性風險。

　　（二）分析公司利息費用增長、大額資產受限對經營活動和經營業績的影響，并在年報中進一步完善相關風險提示

　　公司資產受限情況及利息費用增長不會對公司日常經營造成重大不利影響，具體分析如下：

　　1、利息費用增長主要是公司借款增長所致，公司借款主要用于研發、新產品引進、產線建設等，短期利息費用會對公司的經營業績產生一定影響，但隨著研發進度的推進、新產品的推廣、產線的達產，長期來看會增加公司的主營業務收入、提升核心競爭力，對公司的經營業務帶來積極影響。

　　2、公司資產受限主要是銀行貸款過程中將房屋建筑物和土地抵押給銀行，屬于公司融資過程中的正常擔保行為，公司可自由使用并享受其帶來的經濟利益，該抵押行為對公司的經營不會造成不利影響。公司按期歸還有息負債后，該等資產受限情況將隨著債權債務滅失而自動解除。

　　3、公司所在的行業政策及公司生產經營狀況未發生重大不利變化，公司生產經營良好。剔除研發費用投入，公司具備良好的經營活動現金流，另外公司擁有充足的已批未提款的融資額度，公司短期不會產生流動性風險。

　　4、公司在2022年年度報告“第三節 管理層討論與分析”之“四、風險因素”中更新了“業績大幅下滑或虧損的風險”，并增加如下流動性風險提示：

　　（1）流動性風險

　　公司2022年出現虧損，為強化公司市場競爭力，提升盈利能力，未來仍需進行一定固定資產、研發費用及銷售費用投入，對營運資金仍有一定需求。如果公司所處的宏觀政策、行業政策及經營環境或銀行信貸政策等發生重大不利變化，公司將可能面臨相應的流動性風險。

　　（2）業績大幅下滑或虧損的風險

　　近年來，公司堅定加大研發投入，積極開展研發活動，同時高層次研發人才及研發人員規模同比增加，2022年公司研發費用較去年同期增長57.21%，增加金額7,035萬元，財務費用1,492.44萬元，較去年同期增長196.88%，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤較去年同期出現了較大幅度的下滑并形成虧損。如未來公司繼續維持相當規模的研發投入，或者保持相當規模的利息費用支出，或者國家宏觀經濟環境、產業政策、行業競爭格局、下游需求等因素發生重大不利變化，公司經營業績可能存在繼續虧損的風險。

　　二、持續督導機構核查及意見

　　（一）核查過程

　　1、查看公司借款明細表以及借款合同，

　　2、查看公司授信合同；

　　3、訪談公司財務總監和董事會秘書；

　　（二）核查意見

　　公司已經披露了相關內容，并在年報中披露了流動性相關的風險和業績大幅下滑或虧損的風險。

　　8、年報披露，你公司2021年以自有資金2億元投資重慶市招贏朗曜成長二期股權投資基金合伙企業（有限合伙），其2021年、2022年的公允價值變動收益分別為4745.8萬元和-535.05億元，截至2022年末其賬面價值為2.42億元。請你公司補充披露：（1）該私募基金的投資標的、該私募基金2021-2022年的主要財務數據；（2）該私募基金的公允價值評估方法，說明公允價值變動損益的確認是否準確。

　　【回復】

　　一、公司回復

　　（一）該私募基金的投資標的、該私募基金2021-2022年的主要財務數據

　　重慶市招贏朗曜成長二期股權投資基金合伙企業（有限合伙）的投資標的情況如下：

　　重慶市招贏朗曜成長二期股權投資基金合伙企業（有限合伙）主要投資生物醫藥、半導體、新能源等國家政策鼓勵的行業。

　　重慶市招贏朗曜成長二期股權投資基金合伙企業（有限合伙）2021-2022年的主要財務數據如下：

　　單位：萬元

　　（二）該私募基金的公允價值評估方法，說明公允價值變動損益的確認是否準確

　　如果被投資企業有上市或者被上市公司并購，公允價值則采用公開的股價與其持有的股數；如果被投資企業未上市，則采取最近一輪PE機構的投后估值來評估其投資的公允價值；如果被投資企業未上市且后續無融資，則公允價值采取其投資成本計價。

　　德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）深圳分所對2021年12月31日、2022年12月31日重慶市招贏朗曜成長二期股權投資基金合伙企業（有限合伙）財務報表進行審計，分別出具德師深圳報（審）字（22）第P00107號、德師報（審）字（23）第P04330號審計報告，公司聘請深圳市鵬信資產評估土地房地產估價有限公司對公司所持有的重慶市招贏朗曜成長二期股權投資基金合伙企業（有限合伙）2.86%財產份額的公允價值進行評估，并出具鵬信咨詢字[2022]第037號、鵬信咨詢字[2023]第040號估值報告。

　　2021年度、2022年度，公司持有的重慶市招贏朗曜成長二期股權投資基金合伙企業（有限合伙）2.86%財產份額經審計賬面凈資產金額及估值份額數據如下：

　　單位：萬元

　　公司獲取被投資單位的審計報告及估值報告，以審計報告為基礎確定期末公允價值，投資金額與賬面凈資產份額的差額確認為公允價值變動損益。

　　單位：萬元

　　私募基金的公允價值評估方法為經審計的賬面凈資產份額，公允價值變動損益的確認是準確的。

　　二、持續督導機構核查及意見

　　（一）核查過程

　　1、查看私募基金投資標的；

　　2、查看私募基金的審計報告；

　　3、查看私募基金的評估報告；

　　4、訪談公司財務總監和董事會秘書；

　　（二）核查意見

　　私募基金的公允價值估值方法以審計報告為依據，公允價值變動損益的確認符合企業會計準則。

　　三、年審會計師意見

　　（一）針對上述事項，年審會計師執行了以下審計程序：

　　1、查看私募基金審計報告；

　　2、查看私募基金估值報告；

　　3、查看私募基金投后管理報告；

　　4、參考同行業醫藥公司私募基金會計處理方法；

　　5、對財務總監、董事會秘書進行訪談。

　　（二）年審會計師意見：

　　該私募基金的公允價值以審計報告為準，公允價值變動損益的確認準確。

　　9、經審議授權，公司本期獲準使用部分閑置募集資金和閑置自有資金進行現金管理，最高余額分別為4億元和3億元。請你公司補充披露：表格列示報告期內現金管理的具體情況，包括現金管理機構名稱、購買產品名稱、金額、起止日期、收益率、產品類型、使用資金性質。

　　【回復】

　　一、公司回復

　　截至2022年12月31日，公司購買理財產品的余額為0萬元，本報告期內公司進行現金管理購買相關產品的情況詳見下表：

　　（下轉B66版）