保薦代表人（主承銷商）：長江證券承銷保薦有限責任公司

重慶市美利信科技發展有限公司（下稱“美利信”、“外國投資者”或“企業”）首次公開發行股票5,300.00億港元人民幣普通股（A股）（下稱“本次發行”）并且在科創板上市申請早已深圳交易所（下稱“深圳交易所”）科創板上市委員會委員表決通過，并且已經中國證監會（下稱“證監會”）予以注冊（證監批準〔2023〕418號）。

長江證券承銷保薦有限責任公司（下稱“湘江證券承銷”或“保薦代表人（主承銷商）”）出任本次發行的保薦代表人（主承銷商）。

外國投資者和保薦代表人（主承銷商）共同商定本次發行股票數為5,300.00億港元，發行股份占本次發行后公司股權數量比例為25.17%，均為公開發行新股，自然人股東沒有進行公開發售股權。本次發行的個股計劃在深交所發售。

本次發行適用2023年2月17日證監會公布的《證券發行與承銷管理辦法》（中國證監會令〔第208號〕）（下稱“《管理辦法》”）、《首次公開發行股票注冊管理辦法》（中國證監會令〔第205號〕），深圳交易所公布的《深圳證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則》（深圳上〔2023〕100號）（下稱“《業務實施細則》”）、《深圳市場首次公開發行股票網下發行實施細則（2023年修訂）》（深圳上〔2023〕110號），中國證券業協會公布的《首次公開發行證券承銷業務規則》（中證協發〔2023〕18號）、《首次公開發行證券網下投資者管理規則》（中證協發〔2023〕19號），請投資者關注有關規定的改變。

本次發行價錢32.34元/股相對應的外國投資者2021年經審計的扣除非經常性損益前后左右孰低的歸母凈利攤低后股票市盈率為86.89倍，高過中證指數有限公司2023年4月6日（T-4日）公布的“加工制造業（C33）”近期一個月靜態數據平均市盈率25.26倍，超過力度為243.98%；高過相比上市企業2021年扣非后均值靜態市盈率43.01倍，超過力度為102.02%；相對應的外國投資者2022年被審查的扣除非經常性損益前后左右孰低的歸母凈利攤低后股票市盈率為39.79倍，出現將來外國投資者股票下跌為投資者產生虧損的風險性。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）報請投資者關注經營風險，謹慎判斷發售市場定價合理化，客觀作出決策。

外國投資者、保薦代表人（主承銷商）尤其報請投資者關注以下幾點：

1、本次發行選用向參加戰略配售的投資人定項配股（下稱“戰略配售”）、線下向對符合條件的網下投資者詢價采購配股（下稱“網下發行”）和線上向擁有深圳市場非限售A股股權與非限購存托總市值的社會里公眾投資者標價發售（下稱“網上發行”）相結合的方式進行。

本次發行的戰略配售在保薦代表人（主承銷商）部位進行；網下發行根據深圳交易所網下發行平臺網站開展；此次網上發行根據深圳交易所交易軟件，選用按股票市值認購標價交易方式開展。

2、初步詢價完成后，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）依據《重慶美利信科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市初步詢價及推介公告》所規定的去除標準，在去除不符合規定投資人報價的初步詢價結論后，將擬認購價錢高過38.28元/股（沒有38.28元/股）的配售對象所有去除；擬認購價格是38.28元/股，且擬股票數量低于1,500億港元（沒有1,500億港元）的配售對象所有去除；擬認購價格是38.28元/股，擬股票數量相當于1,500億港元，且申報日期同是2023年4月6日14:47:05:466的配售對象，依照深圳交易所網下發行平臺網站一鍵生成的配售對象次序從后面到前去除16個配售對象。之上全過程共去除103個配售對象，相匹配去除的擬認購總產量為92,160億港元，占此次初步詢價去除失效價格后擬股票數量總數9,172,420億港元的1.0048%。去除一部分不得參加線下及網上搖號。

3、外國投資者和保薦代表人（主承銷商）依據初步詢價結論，充分考慮外國投資者股票基本面、外國投資者所在領域、市場狀況、同業競爭上市公司估值水準、合理認購倍數、募資需求及包銷風險性等多種因素，共同商定本次發行價格是32.34元/股，網下發行不進行累計投標詢價。

投資人請照此價格是2023年4月12日（T日）進行線上和網下申購，認購時不用繳納認購資產。此次網下發行認購日與網上搖號日同為2023年4月12日（T日），在其中，網下申購時間是在9:30-15:00，網上搖號時間是在9:15-11:30，13:00-15:00。

4、外國投資者與保薦代表人（主承銷商）共同商定的發行價為32.34元/股，不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值及其去除最大價格后由公布募資方法成立的證券基金（下稱“證券基金”）、全國社會保障基金（下稱“社會保險基金”）、基本養老保險基金（下稱“養老保險金”）、企業年金基金和職業年金基金（下稱“年金基金”）、合乎《保險資金運用管理辦法》等相關規定的險資（下稱“險資”）和達標境外投資者資產價格中位值、加權平均值孰低值，故保薦代表人（主承銷商）總公司成立的另類投資分公司長江證券創新投資（湖北?。┯邢挢熑喂静挥脜⒓颖敬伟l行的戰略配售。

本次發行原始戰略配售數量達到1,060.0000億港元，占本次發行數量20.00%。依據最終決定的發行價，本次發行的戰略配售由發行人的高管人員與骨干員工參加此次戰略配售成立的專項資產管理計劃和其它參加戰略配售的投資人構成，最后戰略配售數量達到334.2336億港元，占本次發行數量6.31%。在其中，發行人的高管人員與骨干員工專項資產管理計劃最后發展戰略配售股份數量達到241.4693億港元，占本次發行數量4.56%；別的參加戰略配售的投資人最后發展戰略配售股份數量達到92.7643億港元，占本次發行數量1.75%。原始戰略配售數量以及最后戰略配售數量差值725.7664億港元回拔至網下發行。

5、本次發行價錢32.34元/股相對應的股票市盈率為：

（1）65.02倍（每股凈資產依照2021年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算）；

（2）51.32倍（每股凈資產依照2021年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣除非經常性損益前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算）；

（3）86.89倍（每股凈資產依照2021年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算）；

（4）68.58倍（每股凈資產依照2021年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣除非經常性損益前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算）。

6、本次發行價格是32.34元/股，請股民依據下列情況分析本次發行市場定價合理化。

（1）依據上市公司行業歸類有關規定，美利信行業類別為“加工制造業（C33）”。截止2023年4月6日（T-4日），中證指數有限公司公布的“加工制造業（C33）”近期一個月靜態數據平均市盈率為25.26倍，請投資人管理決策時參照。

本次發行價錢32.34元/股相對應的外國投資者2021年經審計的扣除非經常性損益前后左右孰低的歸母凈利攤低后股票市盈率為86.89倍，高過中證指數有限公司2023年4月6日（T-4日）公布的領域近期一個月靜態數據平均市盈率，超過力度為243.98%，出現將來外國投資者股票下跌為投資者產生虧損的風險性。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）報請投資者關注經營風險，謹慎判斷發售市場定價合理化，客觀作出決策。

（2）截止2023年4月6日（T-4日），相比上市公司估值水準如下所示：

材料由來：WIND數據信息，截止2023年4月6日（T-4日）

注1：市盈率計算如存有末尾數差別，為四舍五入導致；

注2：2021年扣非前/后EPS=2021年扣除非經常性損益前/后歸母凈利/T-4日總市值；

注3：招股說明書公布的可比公司中，深圳市中國人科技發展有限公司和長沙市遠大科工有限責任公司并未發售，重慶市瑞通精密科技發展有限公司自2023年1月17日起停止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌上市，因而都未列入相比上市公司估值比照；

注4：靜態市盈率平均值測算剔除了負數（大富科技）和極值點（文燦股份）。

材料由來：WIND數據信息，截止2023年4月6日（T-4日）

注1：市盈率計算如存有末尾數差別，為四舍五入導致；

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣除非經常性損益前/后歸母凈利/T-4日總市值；相比上市企業2022年扣除非經常性損益前/后歸母凈利信息來源如下所示：武漢凡谷源自《2022年年度報告》，旭升集團公司源自《旭升集團2022年年度報告》，大富科技源自《2022年度業績預告》公布的區段中間值，東山精密源自《2022年度業績預告》公布的區段中間值，文燦股份源自《2022年年度業績預告》公布的區段中間值；

注3：招股說明書公布的可比公司中，深圳市中國人科技發展有限公司和長沙市遠大科工有限責任公司并未發售，重慶市瑞通精密科技發展有限公司自2023年1月17日起停止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌上市，因而都未列入相比上市公司估值比照；

注4：靜態市盈率平均值測算剔除了極值點（大富科技）。

本次發行價錢32.34元/股相對應的外國投資者2021年經審計的扣除非經常性損益前后左右孰低的歸母凈利攤低后股票市盈率為86.89倍，高過相比上市企業2021年扣非后均值靜態市盈率，超過力度為102.02%；相對應的外國投資者2022年被審查的扣除非經常性損益前后左右孰低的歸母凈利攤低后股票市盈率為39.79倍，出現將來外國投資者股票下跌為投資者產生虧損的風險性。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）報請投資者關注經營風險，謹慎判斷發售市場定價合理化，客觀作出決策。

本次發行標價合理化表明如下所示：

①企業收入經營規模持續5年維持提高，2022年營運能力大幅度提高，業績提升具備可持續

2016年度-2021年度，企業實現營業收入分別是97,234.83萬余元、98,908.59萬余元、111,455.70萬余元、137,645.59萬余元、183,436.04萬元和228,105.01萬余元，2016年度至2021年多度復合增長率為18.59%，企業主營業務收入持續5年呈增長勢頭。經審查，2022年公司主營業務收入為317,004.32萬余元，同比增加38.97%；歸屬于母公司所有者純利潤為22,391.63萬余元，同比增加125.44%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者純利潤為17,115.10萬余元，同比增加118.34%，主要系2022年受全世界5G基站建設及新能源車銷售額的持續增長危害，企業5G通信基站零部件及新能源車零部件收益經營規模大幅上升，營運能力大幅度提升。

此次標價相對應的外國投資者2022年被審查的歸母凈利股票市盈率為30.42倍，小于相比上市企業2022年歸母凈利平均市盈率34.08倍。除此之外，企業2022年被審查的非經常性損益中第四季度購買固資加計3,785.76萬余元，依照企業會計準則與市場實例，該事項也可以做為經常性損益解決，若做為經常性損益，此次標價相對應的外國投資者2022年被審查的扣除非經常性損益后歸母凈利股票市盈率為32.59倍，小于相比上市企業2022年扣除非經常性損益后歸母凈利平均市盈率34.65倍。

企業5G通信基站零部件經營收入維持迅速增長勢頭，2018年度-2021年度及2022年1-6月，企業5G通信基站零部件收益分別是4,241.18萬余元、23,421.99萬余元、65,476.81萬余元、67,565.10萬元和55,541.53萬余元，2018年度至2021年多度復合增長率為151.62%，2022年1-6月較上年同期提高83.03%。由于5G通訊技術在全球范圍內運用普及化，5G基站建設將深入推進，5G通信基站有關零部件產品具有廣闊的發展空間室內空間，為公司發展通信行業業務發展提供了有力支撐點。

企業新能源車零部件經營收入維持迅速增長勢頭，2018年度-2021年度及2022年1-6月，企業新能源車零部件收益分別是8,586.48萬余元、14,696.99萬余元、19,920.11萬余元、34,098.32萬元和32,764.09萬余元，2018年度至2021年多度復合增長率為58.36%，2022年1-6月較上年同期提高157.05%。現階段全世界新能源汽車市場整體處在發展期比較早環節，隨著近年來汽車新能源化加快，新能源車零部件產品具有廣闊的發展空間室內空間，為公司發展新能源領域業務發展提供了有力支撐點。

②外國投資者與相比上市企業對比分析

A.通信行業

外國投資者與相比上市企業產品構造和客戶結構較為情況如下：

可比公司產品以過濾器為主導，與外國投資者鋁合金壓鑄件產品構造差異很大，對比性較差。外國投資者與大富科技、東山精密、武漢凡谷在客戶結構上具有一定的對比性，外國投資者是索尼愛立信移動基站鋁合金壓鑄件中國第一大經銷商，是華為5G移動基站鋁合金壓鑄件業務流程前兩個核心供應商之一，核心競爭力顯著。

B.新能源領域

外國投資者與相比上市企業產品構造、客戶結構和核心競爭力較為情況如下：

外國投資者與相比上市企業在產品種類和客戶結構上有著對比性；外國投資者與文燦股份系中國不可多得的有著大馬力鋁壓鑄機的鋁合金鑄造公司，在一體化鋁壓鑄方面具有先發優勢；在新能源汽車行業，外國投資者核心客戶為特斯拉汽車和比亞迪汽車全世界前兩個新能源汽車廠商，旭升集團公司乃是特斯拉汽車單一顧客占比最高，各有各的優點。外國投資者并且擁有一體化鋁壓鑄市場優勢及新能源車全世界前兩個汽車制造商的用戶優點，較相比上市企業核心競爭力明顯。

總的來說，此次標價相對應的外國投資者2022年歸母凈利股票市盈率，小于相比上市企業平均市盈率。除此之外，如果將固資加計做為經常性損益解決，此次標價相對應的外國投資者2022年扣非后歸母凈利股票市盈率亦小于相比上市企業平均市盈率。與相比上市企業對比，外國投資者是索尼愛立信移動基站鋁合金壓鑄件中國第一大經銷商，是華為5G移動基站鋁合金壓鑄件業務流程前兩個核心供應商之一；并且擁有一體化鋁壓鑄市場優勢及新能源車全世界前兩個汽車制造商的用戶優點，核心競爭力明顯。因而，本次發行標價具有一定合理化。

（3）本次發行價錢確認后，此次網下發行遞交了合理報價的投資人數量達到228家，管理的配售對象數量為5,740個，占去除失效價格后全部配售對象總量的71.75%；合理擬股票數量總數為6,294,070億港元，占去除失效價格后認購總數的68.62%，為戰略配售回拔后、網上網下回拔前線下原始發行規模的1,703.97倍。

（4）報請投資者關注發行價與網下投資者價格中間存有的差別，網下投資者價格狀況詳細同一天發表于《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》和《證券日報》及巨潮資訊網（www.cninfo.com.cn）的《重慶美利信科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市發行公告》（下稱“《發行公告》”）。

（5）《重慶美利信科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股意向書》（下稱“《招股意向書》”）中公布的募資要求總金額82,011.68萬余元，本次發行價錢32.34元/股相匹配融資額為171,402.00萬余元，高過上述情況募資要求額度。

（6）本次發行遵照社會化定價原則，在初步詢價環節由線下投資者根據真正申購用意價格，外國投資者與保薦代表人（主承銷商）依據初步詢價結論狀況并充分考慮外國投資者股票基本面、外國投資者所在領域、市場狀況、同業競爭上市公司估值水準、合理認購倍數、募資需求及包銷風險性等多種因素，共同商定本次發行價錢。本次發行價錢不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值及其去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金、險資和達標境外投資者資產價格中位值、加權平均值孰低值。一切投資人如參加認購，均視為其已接受該發行價，比如對發售定價策略和發行價出現任何質疑，提議不參加本次發行。

（7）本次發行有可能出現上市以來跌破凈資產風險。股民理應充足關心標價社會化包含的潛在風險，了解股票上市時可能跌破凈資產，著力提升危機意識，加強價值投資理念，防止盲目跟風蹭熱點。監管部門、外國投資者和保薦代表人（主承銷商）均難以保證股票上市后不容易跌破凈資產格。

7、按本次發行價錢32.34元/股、增發新股5,300.00億港元測算，預估外國投資者募資總額為171,402.00萬余元，扣減預估發行費約13,685.94萬余元（沒有企業增值稅）后，預估募資凈收益大約為157,716.06萬余元，如存有末尾數差別，為四舍五入導致。

本次發行存有因獲得募資造成凈資產規模大幅增加對發行人的生產制造運營模式、運營管理與風險控制力、經營情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風險。

8、本次發行的股票里，網上發行的個股無商品流通限定及限售期分配，自此次公開發行個股在深圳交易所發售的時候起就可以商品流通。

網下發行部分為占比限購方法，網下投資者理應服務承諾其獲配股票數的10%（向上取整測算）限售期限為自外國投資者首次公開發行股票并發售的時候起6月。即每一個配售對象獲配的股票里，90%的股權無限售期，自此次發行新股在深圳交易所掛牌交易的時候起就可以商品流通；10%的股權限售期為6月，限售期自此次發行新股在深圳交易所掛牌交易的時候起算起。

網下投資者參加基本詢價報價及網下申購時，不用向其管理的配售對象填好限售期分配，一旦價格則視為接納本公告所公布的線下限售期分配。

戰略配售層面，發行人的高管人員與骨干員工參加此次戰略配售成立的專項資產管理計劃獲配個股的限售期為12三個月，別的參加戰略配售的投資人獲配個股的限售期為12三個月，限售期自此次公開發行個股在深圳交易所發售的時候起算起。限售期期滿后，參加戰略配售的投資人對獲配股份的高管增持可用證監會和深圳交易所有關股份減持的相關規定。

9、網站投資人理應獨立表述認購意愿，不可歸納授權委托證劵公司代其完成股票申購。

10、網下投資者應依據《重慶美利信科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網下發行初步配售結果公告》，于2023年4月14日（T+2日）16:00前，按最終決定的發行價與基本配股總數，按時全額交納新股認購資產。

申購資產理應在規定的時間內全額到帳，未在規定的時間內或未按規定全額交納申購資金，該配售對象獲配股權所有失效。多個新股上市同一天發售時發生上述情況情況的，該配售對象所有獲配股權失效。不一樣配售對象同用銀行帳戶的，若申購資金短缺，同用銀行帳戶的配售對象獲配股權所有失效。網下投資者好似日獲配多個新股上市，按照每一只新股上市各自交款，并依據標準填好備注名稱。

在網上投資人認購中新股后，應依據《重慶美利信科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網上搖號中簽結果公告》執行資產交割責任，保證其資金帳戶在2023年4月14日（T+2日）日終有足量的新股認購資產。投資人申購資金短缺的，欠缺一部分視作放棄認購，所產生的不良影響以及相關法律依據由投資人自己承擔。投資人賬款劃付需遵循投資人所屬券商的有關規定。

線下和線上投資人放棄認購的股權由保薦代表人（主承銷商）承銷。

11、在出現線下和線上投資人交款申購的股權總數總計不夠扣減最后戰略配售總數后此次發行數量70%時，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）將中斷此次新股上市，并針對中斷發售的原因及后面分配開展信息公開。

12、網下投資者理應融合行業管理規定、總資產等適時調整申購金額，不可超總資產認購。提供可靠報價的網下投資者未參加認購或者沒有全額認購及其得到基本配股的網下投資者未能及時全額交納申購款，將被稱作毀約并要承擔賠償責任，保薦代表人（主承銷商）將毀約狀況向中國證券業協會匯報。網下投資者或者其管理的配售對象在證交所各銷售市場版塊相關業務的違反規定頻次分類匯總。配售對象列為限制名單期內，該配售對象不得參加證交所各銷售市場版塊相關業務的網下詢價和配股業務流程。網下投資者列為限制名單期內，之而管理的配售對象均不得參加證交所各銷售市場版塊相關業務的網下詢價和配股業務流程。

線上投資人持續12個月總計發生3次中簽后未全額交款的情況時，自結算參與人最近一次申請其放棄認購的之日起6月（按180個自然日計算，含隔日）內不得參加新股上市、存托、可轉換公司債券、可交換公司債券網上搖號。放棄認購次數依照投資人具體舍棄認購新股、存托、可轉換公司債券與可交換公司債券次數分類匯總。

13、每一配售對象只能選網下發行或是網上發行中的一種方式開展認購。凡參加基本詢價報價的配售對象，不論是否為全面價格，均不得參加網上搖號。

14、線下、網上搖號完成后，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）將依據整體認購的現象決定是否運行回撥機制，對線下、網絡上的發行數量進行控制。實際回撥機制請見《發行公告》中“二、（五）回撥機制”。

15、本次發行完成后，須經深圳交易所審批后，方可在深圳交易所公布競價交易。假如無法被批準，本次發行股權將不能發售，外國投資者會依據股價并算加金融機構同時期存款利率退還給參加網上搖號的投資人。

16、本次發行前股權有限售期，相關限購服務承諾及限售期分配詳細《招股意向書》。以上股權限購分配系有關公司股東根據外國投資者整治必須及運營管理的穩定，依據相關法律法規、政策法規所做出的自行服務承諾。

17、證監會、深圳交易所、別的政府機構對本次發行所作的一切確定或建議，都不說明其對于外國投資者個股的升值空間或投資人的盈利作出實質分辨或是確保。一切與此相反的聲明均屬于虛報虛假闡述。請投資者關注經營風險，謹慎判斷發售市場定價合理化，客觀作出決策。

18、請股民盡量關心風險性，在出現以下情形時，外國投資者及保薦代表人（主承銷商）將商議采用中斷發售對策：

（1）網下申購總產量低于線下原始發行數量的；

（2）若網上搖號不夠，認購不夠一部分向線下回拔后，網下投資者無法全額認購的；

（3）扣減最后戰略配售總數后，線下和線上投資人交款申購的股權總數總計不夠此次發行數量70%；

（4）投資者在發售過程中出現重大事情危害本次發行的；

（5）依據《管理辦法》第五十六條和《業務實施細則》第七十一條，證監會和深圳交易所發覺股票發行包銷全過程涉嫌違規違反規定或是存有出現異常情況的，可勒令外國投資者和主承銷中止或中斷發售，對相關事宜開展調查核實。

如出現之上情況，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）將中斷發售并立即公示中斷發售緣故、后面分配等事項。投資人已交納申購款，外國投資者、保薦代表人（主承銷商）、深圳證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司將盡快分配早已交款投資人的退錢事項。中斷發行后，在證監會予以注冊決定的期限內，且達到會議后事宜監管政策前提下，緯向深圳交易所上報后，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）將適時重啟發售。

19、擬參加本次發行認購的投資人，須仔細閱讀2023年3月31日（T-7日）公布于證監會特定網址（巨潮資訊網，網站地址www.cninfo.com.cn；中證網，網站地址www.cs.com.cn；中證網，網站地址www.cnstock.com；證券時報網，網站地址www.stcn.com；國際金融報網，網站地址www.zqrb.cn；經濟發展參考網，網站地址www.jjckb.cn）里的《招股意向書》全篇，特別是這其中的“重大事情提醒”及“潛在風險”章節目錄，深入了解發行人的各類潛在風險，自主判定經營情況及升值空間，并謹慎作出決策。外國投資者遭受政冶、經濟發展、行業及運營管理能力產生的影響，經營情況很有可能發生改變，從而可能造成的經營風險應當由投資人自己承擔。

20、本經營風險尤其公示并不是確保揭露本次發行的所有經營風險，建議投資者充足全面了解證劵市場特征及包含的各類風險性，客觀分析本身風險承受度，并根據自己的經濟水平和理財經驗單獨作出是不是參加本次發行認購的決策。

外國投資者：重慶市美利信科技發展有限公司

保薦代表人（主承銷商）：長江證券承銷保薦有限責任公司

2023年4月11日