證券代碼：000757證券簡稱：浩物股份公告編號：2023-07號

　　本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

　　四川浩物機電股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2023年3月29日收到深圳證券交易所上市公司管理一部下發(fā)的《關于對四川浩物機電股份有限公司的關注函》（公司部關注函〔2023〕第187號）（以下簡稱“關注函”），公司收到關注函后高度重視，并積極組織相關各方對關注函中所涉及的問題進行認真核查和落實?，F(xiàn)就關注函中相關問題回復如下：

　　問題一：《二二二年度業(yè)績預告修正公告》顯示，你公司披露《二二二年度業(yè)績預告》時，全資子公司內江市鵬翔投資有限公司（以下簡稱“鵬翔公司”）投資性房地產公允價值評估工作尚未完成，根據最新評估結果，投資性房地產公允價值變動損失約900萬元。請你公司說明前述投資性房地產公允價值變動的測算過程及依據，并結合該房地產項目所在區(qū)域房地產市場發(fā)展變化情況，與上一年度測算情況以及周邊可比項目是否存在較大差異等，說明變動原因及合理性。

　　回復：

　　一、投資性房地產公允價值變動的測算過程及依據

　　1、評估方法的選擇

　　評估土地用途為工業(yè)用地，房屋用途為工業(yè)，根據評估對象特點，評估人員對內江市房地產市場的調查和對評估對象的實地勘查，結合評估房產所在區(qū)域內同類型工業(yè)建筑成交實例稀少，工業(yè)用房出租實例較多的實際，適用使用收益法進行評估。

　　2、投資性房地產公允價值評估對象房地產租金水平的確定

　　評估對象規(guī)劃用途為倉儲及工業(yè)廠房，實際用作工業(yè)廠房潛在收益的房地產，結合收集到一定可比租賃案例，適宜采用市場法求取評估對象各用途的客觀租金水平。

　　評估人員通過市場調查參考所在片區(qū)類似物業(yè)平均租金水平，考慮因建筑面積、建筑結構、室內裝修情況及現(xiàn)狀等因素，用市場法測算評估對象房地產平均租金水平。

　　3、確定評估價值

　　（1）評估對象空置率確定

　　通過評估人員對評估對象周邊類似房地產市場出租率情況的調查，目前周邊類似物業(yè)的出租率水平一般。根據評估對象周邊房地產市場的特點、發(fā)展規(guī)劃及對未來房地產市場的預測，參考周邊類似物業(yè)的空置情況，評估人員預測評估對象空置率。

　?。?）評估對象遞增比率的確定

　　根據評估人員對評估對象周邊類似房地產出租率情況的調查，目前周邊類似物業(yè)的租金水平價位穩(wěn)定，第1年不遞增，第2-15年遞增率為5%，第15年以后穩(wěn)定在3%。

　?。?）報酬率的確定

　　采用安全利率加風險調整值法求取報酬率。

　　報酬率=無風險報酬率+投資風險報酬率。

　?。?）房地產出租的相關費用與稅費取值的確定

　　房地產出租時的費用主要有租賃管理費、維修費、保險費。租賃管理費、維修費、保險費等根據內江市房地產出租的相關規(guī)定及市場的一般情況取值。

　　房地產出租時稅金主要有房產稅、土地使用稅、增值稅、城建維護稅、印花稅、教育費附加等，根據國家及內江市的相關規(guī)定取值。

　　（5）租賃保證金的確定

　　《租賃管理條例》規(guī)定租賃保證金不得超過3個月租金；根據對評估對象類似物業(yè)的調查，結合前面的需求分析，確定評估對象的租賃保證金。

　?。?）收益年期確定

　　根據評估對象《國有土地使用證》記載使用年限，確認至評估基準日土地剩余使用年限。根據相關技術標準及參數，鋼筋混凝土結構生產性用房耐用年限，確認至評估基準日該建筑物剩余使用年限。根據合法原則，評估對象收益年限按土地剩余使用年限確認。

　　（7）土地年限（即收益年限）到期后的建筑物價值確定

　　建筑物剩余年限遠大于土地剩余年限，按照合法原則，此次評估考慮土地年限到期后的房屋建筑物的價值折現(xiàn)，參考內江市建筑工程造價水平，確定評估對象建筑物重置成本，土地年限到期后的房屋建筑物殘值。

　　二、確定公允價值變動金額

　　評估對象曲軸生產線項目（二期）建筑主體2022年建成，公司規(guī)劃用于出租，確認其為投資性房地產，采用公允價值模式計量。公司于2022年度業(yè)績預告披露時，基于評估對象參照FeuerPowertrainGmbH&Co.KG的生產標準建造，建造成本相較于普通工廠標準高、造價高，且公司未來仍圍繞建設規(guī)劃進行盤活等綜合因素考量，初判評估對象賬面價值與公允價值不存在較大差異，故使用賬面價值。

　　評估人員根據市場供需變化(二期工程擬由曲軸生產線調整為工業(yè)倉儲用房用于出租)與經濟環(huán)境變化（近年受宏觀經濟影響及國際經濟環(huán)境變化，企業(yè)投資意愿較弱，對投資性房地產造成影響），運用收益法初步測算得出評估對象的房地產評估總值約為6,706.52萬元，公允價值變動金額約-900萬元。

　　三、公允價值變動原因

　　1、市場供需變化

　　由于市場環(huán)境變化，二期工程擬由曲軸生產線調整為工業(yè)倉儲用房用于出租。同時，在項目開始立項投資建設的2017-2018年為成渝都市圈工業(yè)倉儲物業(yè)快速發(fā)展階段，根據高力國際研究部研究數據顯示，成都市倉儲物流平均凈有效租金月均達到27元/㎡，受經濟下行影響及市場供應增加等因素影響，月均租金下降至23元/㎡，空置率上升，內江市倉儲物流租金受到波及，需求減少，租金也出現(xiàn)下降，從而導致投資性房地產收益價值減少。

　　2、經濟環(huán)境變化

　　近年受宏觀經濟影響及國際經濟環(huán)境變化，如通貨膨脹、國外戰(zhàn)亂、出口減少等，導致企業(yè)投資意愿轉弱，從而導致房地產價值減少。

　　綜上所述，本次公允價值變動系公司首次根據市場環(huán)境、經濟環(huán)境變化，運用收益法測算得出，具有合理性。

　　問題二：《二二二年度業(yè)績預告修正公告》顯示，受汽車經銷市場環(huán)境變化影響，你公司根據最新情況對整車等計提期末存貨跌價準備，資產減值損失金額增加約1,500萬元。請結合你公司此前業(yè)績預告披露時對整車等資產減值準備的測算情況，近期汽車經銷市場變化情況，以及同行業(yè)可比公司業(yè)績預告對相同因素的考量情況等，說明本次補充計提減值準備原因及合理性。

　　回復：

　　一、業(yè)績預告披露時公司存貨跌價準備的計提標準及依據

　　公司按照《企業(yè)會計準則》及相關會計制度規(guī)定，對存貨采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量，按照成本高于可變現(xiàn)凈值的差額計提存貨跌價準備。存貨跌價準備一般按單個存貨項目計提，對于數量繁多、單價較低的存貨，按存貨類別計提。整車存貨可變現(xiàn)凈值的確認方法具體如下：

　　整車存貨的可變現(xiàn)凈值根據估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定，估計售價一般采用公司報告期末前一個季度每款車型的平均銷售價格、相同或類似產品的市場售價確定，并與期后銷售價格進行對比分析確認其合理性。針對為執(zhí)行銷售合同而持有的存貨，以合同價格作為其可變現(xiàn)凈值的計算基礎。

　　二、業(yè)績預告披露時公司存貨跌價準備計提情況

　　單位：人民幣萬元

　　注：庫存商品及在途物資主要為整車存貨。

　　2022年末公司存貨賬面余額為62,582.22萬元，其中整車存貨賬面余額為43,596.81萬元，占整體存貨比重為69.66%。公司在披露2022年度業(yè)績預告時根據歷史售價、相同或類似產品的市場售價，結合我國經濟未來市場趨勢回升等因素確定估計售價，并按照估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定存貨的可變現(xiàn)凈值，以可變現(xiàn)凈值為基礎計提存貨跌價準備，不同品牌不同型號的整車存貨計提存貨跌價準備506.95萬元。

　　三、本次補充計提存貨減值準備的原因

　　近期汽車經銷市場受購置稅補貼于2022年年末取消影響，部分購車需求已于2022年提前釋放，疊加近期受個別地區(qū)車價補貼政策、調整排放標準切換等因素影響，2023年一季度市場觀望情緒濃厚，消費端持續(xù)走弱，行業(yè)整體銷量呈下降態(tài)勢。

　　根據中國汽車流通協(xié)會于2023年3月31日發(fā)布的中國汽車經銷商庫存預警指數調查顯示，2023年3月中國汽車經銷商庫存預警指數為62.4%，庫存預警指數位于榮枯線之上，汽車流通行業(yè)目前仍處于不景氣區(qū)間。

　　受消費市場持續(xù)低迷、終端價格波動較大、經銷商考核因素影響，公司為緩解高位庫存壓力、提高存貨流動性，根據市場情況采取主動下調市場售價等促銷措施來消化庫存提升市場份額，導致存貨的可變現(xiàn)凈值出現(xiàn)下降。

　　公司依據《企業(yè)會計準則29號—資產負債表日后事項》第四條“企業(yè)發(fā)生的資產負債表日后調整事項，應當調整資產負債表日的財務報表。”以及第五條“企業(yè)發(fā)生的資產負債表日后調整事項，通常包括下列各項：（二）資產負債表日后取得確鑿證據，表明某項資產在資產負債表日發(fā)生了減值或者需要調整該項資產原先確認的減值金額”的規(guī)定，整車存貨受汽車市場環(huán)境變化影響銷售價下降，產生了超出原有預期的減值，鵬翔公司根據整車現(xiàn)行售價對存貨超出原有預期外部分減值進行補提金額約1,461萬元，預計總計提整車跌價準備約為1,968萬元。

　　公司本次補提整車存貨跌價準備系根據行業(yè)趨勢、公司經營計劃、庫存情況及未來銷售情況而作出的合理判斷，計提標準和依據符合企業(yè)會計準則的規(guī)定。

　　問題三：《二二二年度業(yè)績預告修正公告》顯示，你公司全資子公司鵬翔公司根據最新情況預計的2022年度未結算返利減少，致使營業(yè)成本增加約2,500萬元。請結合你公司此前業(yè)績預告披露時對結算返利的計算過程，說明本次與前次預計存在差異的原因及合理性。

　　回復：

　　公司全資子公司鵬翔公司經營模式主要包括乘用車經銷業(yè)務、售后服務業(yè)務以及衍生業(yè)務等，汽車經銷商行業(yè)盈利來源主要為購銷差價、汽車制造商返利、售后及衍生業(yè)務利潤。新車返利為汽車制造商在銷售定價外，通過制定返利目標和返利政策來激勵經銷商提交車，在經銷商滿足一定條件時，按一定比例或定額給予經銷商的支持獎勵，汽車返利是經銷商毛利重要來源。

　　鵬翔公司主要經銷東風日產、上汽大眾、一汽大眾等八個中端品牌乘用車。汽車制造商制定的返利政策及考核指標各不相同且類型繁多，主要包括以采購量或銷量為基礎的返利、車型或服務的返利、滿意度返利等，同一汽車制造商，不同時段和不同區(qū)域的返利政策也存在差異。

　　受品牌差異、返利政策差異、返利考核周期、車輛采購進度等影響，返利結算周期存在一定差異，且汽車制造商返利結算模式主要是后續(xù)經銷商車輛采購時作為采購預付款。因此，公司在資產負債表日以權責發(fā)生制原則為基礎，根據汽車制造商制定的商務政策，結合公司采銷實績及汽車制造商考核條件達成情況來判斷是否滿足返利的確認條件，進而計提未結算返利。

　　一、公司確認未結算返利的計算過程

　　返利計算所依據的返利政策主要來源于汽車制造商公布的商務政策和返利溝通函、與汽車制造商的溝通郵件及會議紀要等。公司為保證返利確認金額準確、依據充分、過程可控，返利確認及計算過程如下：

　　1、4S店業(yè)務人員收集、匯總汽車制造商發(fā)布的商務政策及其他資料，保障政策及時傳導。

　　2、4S店業(yè)務人員研讀商務政策并搭建車型返利計算模型。

　　3、4S店銷售經理、財務經理、店總經理解析汽車制造商下發(fā)的商務政策，根據政策制定《采銷計劃》及《銷售定價管控表》等返利對接措施。

　　4、每月末，4S店業(yè)務人員根據當月商務政策、預期考核任務達成情況，利用車型返利計算模型測算月度應得返利，編制《未結算返利測算表》。

　　5、《未結算返利測算表》經銷售經理、財務經理和店總經理審批。

　　6、業(yè)務人員將經審批的《未結算返利測算表》報送至財務部進行賬務處理。

　　7、各4S店財務部對返利結算及余額變動情況進行跟蹤，并向業(yè)務部門反饋未結算返利余額情況，督促返利結算進度，年度未結算返利需根據期后實際結算情況調整年度營業(yè)成本；公司運營管理部、財務部定期對下屬4S店返利計提、結算及余額變動情況進行監(jiān)督。

　　8、汽車制造商完成返利復核工作后，4S店業(yè)務人員與汽車制造商核對、確認最終返利金額，由財務部對未結算返利進行最終調整。

　　9、公司審計風控部不定期審計下屬4S店返利計提依據是否充分、金額是否準確、結算及調整是否及時。

　　二、本次與前次預計存在差異的原因

　　本次和前次預計未結算返利金額時，均根據公司業(yè)績達成數據、汽車制造商發(fā)布的商務政策進行測算。本次預計是結合公司考核任務實際達成和期后實際結算情況，進一步判斷是否滿足足額確認結算條件、是否應調整未結算返利金額。

　　預計金額出現(xiàn)差異的主要原因系公司部分項目未按預期達成汽車制造商的考核要求導致未結算返利金額較預期減少以及汽車制造商部分商務政策結算與期后采銷實績聯(lián)動考核導致結算進度延遲。具體情況如下：

　　1、考核任務達成認定情況期后發(fā)生變化：考核任務的達成情況是公司所經銷品牌未結算返利的重要核定因素，前次預計時公司按2022年預期考核達成率計算應得相應考核返利，期后經汽車制造商認定公司部分考核項目未按預期達成，經公司進一步核實相關數據后，部分返利項目無法足額獲得汽車制造商給予的政策返利優(yōu)惠，經重新測算未結算返利金額減少。

　　2、部分政策返利的結算與2023年度經銷商的采銷任務聯(lián)動考核：2023年一季度，受新能源品牌價格戰(zhàn)、個別地區(qū)降價促銷影響，北京、天津、上海等數十個省市跟進推出購車優(yōu)惠政策，降價潮席卷整個汽車行業(yè)，觀望情緒在車市蔓延，整體需求偏弱。鵬翔公司為應對汽車市場經銷環(huán)境的不利影響，嚴格控制車輛采購量，放緩向汽車制造商的采購節(jié)奏，采銷任務完成度不足，導致返利結算進度放緩、結算周期延長，原預計返利未如期結算。

　　鵬翔公司受上述因素影響，測算預計未能如期結算返利金額約為2,500萬元，致使其營業(yè)成本增加約2,500萬元。

　　問題四：《二二二年度業(yè)績預告修正公告》顯示，你公司在披露《二二二年度業(yè)績預告》時，聯(lián)營企業(yè)天津財富嘉績投資合伙企業(yè)（有限合伙）以及合營企業(yè)內江浩物產業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）所投資的項目審計工作尚未完成，根據上述項目的最新審計情況測算，你公司調減投資收益金額約2,500萬元。請你公司說明天津財富嘉績投資合伙企業(yè)（有限合伙）以及內江浩物產業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）所投資的項目投資收益調減的具體原因及合理性。

　　回復：

　　公司在披露《2022年度業(yè)績預告》時，由于被投資單位天津財富嘉績投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“財富嘉績”）和內江浩物產業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“內江浩物”）的年報審計工作尚未完成，未取得投資項目的盈虧情況，根據被投資單位提供的財務報表確認2022年投資收益如下：

　　單位：人民幣萬元

　　隨著被投資單位年度審計工作的進行，公司收到被投資單位提供的調整后的財務報表，并對投資收益金額進行了調整，調整如下：

　　單位：人民幣萬元

　　1、對財富嘉績投資收益調整的說明

　　財富嘉績對被投資的企業(yè)分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，對應在報表中列示為其他非流動金融資產，財富嘉績按照預計可回收金額對公允價值進行重新確認，公司以此調整了對應的投資收益。

　　單位：人民幣萬元

　　2、對內江浩物投資收益調整的說明

　　內江浩物對被投資的企業(yè)分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，對應在報表中列示為其他非流動金融資產，內江浩物按照預計可回收金額做了公允價值重新確認，公司以此調整了對應的投資收益。

　　單位：人民幣萬元

　　綜上，公司2022年調整后確認投資收益的金額合計為-2,484.36萬元。

　　問題五：請?zhí)峁┍敬螛I(yè)績預告修正事項的內幕知情人信息，并自查上述內幕信息知情人、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、5%以上股東在公告前1個月內買賣公司股票的情況，說明是否存在泄露內幕信息或利用內幕信息進行交易的情形。

　　回復：

　　公司持股5%以上股東申萬宏源產業(yè)投資管理有限責任公司（以下簡稱“申宏產投”）基于其自身資金需求及已預披露的減持計劃，于2023年1月31日至2023年3月7日之間累計減持公司股份6,402,000股，占公司總股本的1%。公司就上述減持情況已于2023年3月17日披露了《關于持股5%以上股東減持股份達到1%暨減持數量過半的進展公告》（公告編號：2023-04號）。

　　經自查，除上述申宏產投按已披露的減持計劃減持公司股票外，公司其他5%以上股東、本次業(yè)績預告修正事項的內幕信息知情人、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員于公司《二二二年度業(yè)績預告修正公告》前1個月內不存在買賣公司股票的行為。

　　同時，公司按照相關法律、法規(guī)及公司《內幕信息知情人登記管理制度》的相關規(guī)定，嚴格控制內幕信息知情人員范圍并進行登記，要求內幕信息知情人對相關信息進行保密，不存在信息泄露的情形，亦不存在內幕交易的情形。

　　備查文件：《四川浩物機電股份有限公司內幕信息知情人登記表》

　　特此公告。

　　四川浩物機電股份有限公司

　　董事會

　　二二三年四月四日