證券代碼：603713證券簡稱：密爾克衛公示序號：2023-053

可轉債編碼：113658可轉債通稱：密衛可轉債

本公司董事會及整體執行董事確保本公告內容不存在什么虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對內容的真實性、準確性完好性負法律責任。

一、回購股份的相關情況

密爾克衛化工廠供應鏈服務有限責任公司（下稱“企業”）于2023年3月27日舉辦第三屆股東會第二十二次大會，審議通過了《關于以集中競價交易方式回購公司股份的議案》，允許應用不少于rmb3,000萬余元、不超過人民幣5,000萬余元的企業自籌資金，以集中競價交易方法回購公司股份，回購價格不超過人民幣150.00元/股。回購股份將全部用于執行股權激勵方案或股權激勵計劃。實際復購調研方案詳細公司在2023年3月29日上海證券交易所網址（www.sse.com.cn）及特定新聞媒體公布的《密爾克衛化工供應鏈服務股份有限公司關于以集中競價交易方式回購股份方案的公告》（公示序號：2023-047）、《密爾克衛化工供應鏈服務股份有限公司關于以集中競價交易方式回購股份的回購報告書》（公示序號：2023-048）。

依據《公司章程》第二十四、二十六條的相關規定，此次復購事宜經三分之二以上執行董事參加的董事會會議表決通過后執行，不用遞交股東大會審議。

二、回購股份進度及初次回購股份狀況

依據《上市公司股份回購規則》《上海證券交易所上市公司自律監管指引第7號——回購股份》等有關規定，現就企業截止到上月底的復購進度及初次回購股份狀況公告如下：

截止到2023年3月31日，企業未執行股份回購。

2023年4月3日，企業通過集中競價交易方法初次回購股份數量達到42,182股，回購股份占公司現階段總股本的比例是0.03%，選購的最高成交價為110.55元/股、最低價位為109.06元/股，已收取的總額為462.88萬人民幣（沒有交易手續費）。此次復購合乎有關法律法規、管理制度及設定的回購股份計劃方案。

后面企業將依據市場狀況在復購執行時間內繼續執行此次回購股份方案，并將在復購期內根據法律法規及行政規章的需求立即履行信息披露義務。煩請廣大投資者注意投資風險。

特此公告。

密爾克衛化工廠供應鏈服務有限責任公司股東會

2023年4月4日

證券代碼：603713證券簡稱：密爾克衛公示序號：2023-052

可轉債編碼：113658可轉債通稱：密衛可轉債

密爾克衛化工廠供應鏈服務有限責任公司

可轉債轉股結論暨股權變化公示

本公司董事會及整體執行董事確保本公告內容不存在什么虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對內容的真實性、準確性完好性負法律責任。

特別提醒：

●未股權轉讓可轉換債券狀況：截止到2023年3月31日，并未股權轉讓的“密衛可轉債”總金額872,319,000元，占“密衛可轉債”發售總數的99.99%。

●該季度股權轉讓狀況：自2023年3月22日至2023年3月31日期內，“密衛可轉債”股權轉讓總金額69,000元，因股權轉讓產生的股權數量達到504股，占“密衛可轉債”股權轉讓前密爾克衛化工廠供應鏈服務有限責任公司（下稱“企業”）總股本的0.0003%。

一、轉債上市發售概述

（一）可轉債發行概述

經證監會《關于核準密爾克衛化工供應鏈服務股份有限公司公開發行可轉換公司債券的批復》（證監批準[2022]1905號）審批，密爾克衛化工廠供應鏈服務有限責任公司于2022年9月16日發行可轉換公司債券8,723,880張，每個顏值100元，發售總額為rmb872,388,000元。

（二）轉債上市概述

經上海交易所自律監管認定書[2022]282號文允許，企業87,238.80萬余元可轉換公司債券于2022年10月25日起在上海交易所競價交易，債卷通稱“密衛可轉債”，債卷編碼“113658”。

（三）可轉債轉股價格說明

根據相關標準及《密爾克衛化工供應鏈服務股份有限公司公開發行可轉換公司債券募集說明書》的承諾，企業本次發行的“密衛可轉債”自2023年3月22日起可轉換為公司股權。

依據《密爾克衛化工供應鏈服務股份有限公司公開發行可轉換公司債券募集說明書》的轉股價格修正條款，在此次可轉債發行以后，當企業產生配送股利、轉增股本、增發新股（不包含因此次可轉債轉股而變化的總股本）、配資及配送股利等狀況時，將會對轉股價格作出調整。

2022年9月29日，企業各自舉辦第三屆股東會第十三次大會、第三屆職工監事第十一次大會，審議通過了《關于回購注銷2019年限制性股票激勵計劃部分限制性股票的議案》等提案。依據《密爾克衛化工供應鏈服務股份有限公司2019年限制性股票激勵計劃》（下稱“本激勵計劃”、“《2019年限制性股票激勵計劃》”）的有關規定，因為公司本激勵計劃里的1名激勵對象辭職、1名激勵對象死亡，不會再具有激勵對象資格，其已獲得授但還沒有解除限售的員工持股計劃不可解除限售，結合公司《2019年限制性股票激勵計劃》的相關規定及2019年第三次股東大會決議的受權，公司擬并對已獲得授但還沒有解除限售的員工持股計劃總共80,000股開展回購注銷。主要內容詳細公司在2022年10月1號在上海交易所網址（www.sse.com.cn）上公布的《密爾克衛化工供應鏈服務股份有限公司關于回購注銷2019年限制性股票激勵計劃部分限制性股票的公告》（公示序號：2022-139）。

2022年12月19日，企業2019年限制性股票激勵計劃中80,000股員工持股計劃的銷戶事項申辦結束，并接到中國證券登記結算有限責任公司上海分公司開具的《證券變更登記證明》。因為公司股本產生變化，需要對“密衛可轉債”的轉股價格做出適當調整，從原來的134.55元/股調整至134.61元/股。此次調節符合公司《募集說明書》的有關規定。主要內容詳細公司在2022年12月21日上海證券交易所網址（www.sse.com.cn）上公布的《密爾克衛化工供應鏈服務股份有限公司關于限制性股票回購注銷實施完成暨“密衛轉債”轉股價格調整的公告》（公示序號：2022-176）。

二、可轉換債券此次股權轉讓狀況

（一）“密衛可轉債”自2023年3月22日至2023年3月31日期內，股權轉讓總金額69,000元，因股權轉讓產生的股權數量達到504股，占“密衛可轉債”股權轉讓前企業總股本的0.0003%。

（二）截止到2023年3月31日，并未股權轉讓的“密衛可轉債”總金額872,319,000元，占“密衛可轉債”發售總數的99.99%。

三、股本變動狀況

四、別的

聯絡單位：企業證券事務部

聯系方式：021-80228498

聯系郵箱：ir@mwclg.com

特此公告。

密爾克衛化工廠供應鏈服務有限責任公司股東會

2023年4月4日

證券代碼：603713證券簡稱：密爾克衛公示序號：2023-054

可轉債編碼：113658可轉債通稱：密衛可轉債

密爾克衛化工廠供應鏈服務有限責任公司

有關控股子公司簽署平時經營合同的通知

本公司董事會及整體執行董事確保本公告內容不存在什么虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對內容的真實性、準確性完好性負法律責任。

核心內容提醒:

合同類型：平時經營合同

合同總金額：暫估合同書總價格金額為117,704,660.00元，最后結算金額以實際為準。

合同履行期限：2023年4月1日到2026年3月31日，到期時可以選擇續期一年或三年（2年）。

對企業的危害：該合同的簽署和執行預估會讓企業未來經營效益產生一定的影響。做為中國領先全供應鏈服務方，企業已經具備頗具核心競爭力的倉配一體化服務質量。合同規定進一步夯實了企業和客戶在石油化工行業穩定合作伙伴關系，加強了企業服務大中型國際性化工企業能力。

尤其風險防范：該協議在執行情況下，可能出現花費最后清算總金額不如預計的情況，存有相對應風險性。

一、決議程序流程狀況

合同規定為密爾克衛化工廠供應鏈服務有限責任公司（下稱“企業”）控股子公司上海市密爾克衛化工物流有限責任公司（下稱“密爾克衛化工物流”）與埃克森美孚（惠州市）化工有限公司（下稱“嘉實多（惠州市）”）簽署日常生活的經營合同。依據《上海證券交易所股票上市規則》，不用董事會、股東大會審議根據。

二、合同標的和當事人狀況

（一）合同標的狀況

密爾克衛化工物流與嘉實多（惠州市）于近期簽署了《標準貨物和服務采購協議》，彼此協約，在合同期限內嘉實多（惠州市）授權委托密爾克衛化工物流給予倉儲物流、運送及其它配套方案，合同規定附加費暫估總價格金額為117,704,660.00元，最后結算金額以實際為準。

（二）合同對方概述

公司名字：埃克森美孚（惠州市）化工有限公司

公司性質：有限公司(外國法人獨資)

居所：惠州市惠陽大亞灣惠州大亞灣大路232號宏業商務大廈19樓

注冊資金：200000萬美金

成立日期：2019年01月18日

業務范圍：生產制造、運營：石油制品、化工原材料、相關入料的采購與進口的、及其以上新產品的倉儲物流、轉站、運送、供貨、市場銷售；高碳鋼α環己醇共聚物茂金屬聚乙烯等優質異戊橡膠的研發、生產制造；彩印包裝袋新技術應用、新品（熱封膜、多用途膜及原材料）開發和生產制造；貨品及技術進出口；石油制品、化工原材料及相關產品研發及開發設計；為公司關聯企業及客戶提供各種（含技術性）幫助服務項目；對埃克森美孚在我國投資項目職工、相關代理商、經銷商和商家進行深入專業知識培訓，并且為其他部門給予職工的技術培訓服務；開發設計、修建、運營地下管廊、管路、倉儲貨架；基本建設保稅倉及石化廠（沒有危化品）（之上新項目不屬于外商投資準入尤其管控措施）。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)

合同對方與公司及下屬子公司中間不會有關聯性、產權年限、業務流程、財產、債務、工作人員等方面其他關聯。

三、合同主要條款

1、額度：暫估合同書總價格金額為117,704,660.00元，最后結算金額以實際為準

2、支付表明及支付程序：

（1）在服務完成后，經銷商應提交一份驗收表（FOA）或其他公司規定文件來闡述服務項目執行狀況。

（2）經銷商每一次供貨時要向領導遞交一份交貨單（DO），注明全部小細節——總數、價錢、訂單號及其公司規定的所有其他資料。企業應根據DO里的詳細信息出示貨物驗收單（GR）。

（3）經銷商對在每一個訂單下所提供貨物和服務都應該開票，且企業需向經銷商付款配件所規定的額度。付款周期為開稅票時間后六十天內，除非是協議和訂單信息還有另外表明。

3、履行期限：2023年4月1日到2026年3月31日，到期時可以選擇續期一年或三年（2年）。

四、表明合同的履行對上市公司產生的影響

該協議系企業平時經營合同，并不屬于有關法律法規中的重大合同范圍，不會對公司業務流程自覺性造成影響，亦也不會對合同對方產生很大依靠。

該合同的簽署和執行預估會讓企業未來經營效益產生一定的影響。做為中國領先全供應鏈服務方，企業已經具備頗具核心競爭力的倉配一體化服務質量。合同規定進一步夯實了企業和客戶在石油化工行業穩定合作伙伴關系，加強了企業服務大中型國際性化工企業能力。

五、合同的履行的風險評估

該協議在執行情況下，可能出現花費最后清算總金額不如預計的情況，煩請廣大投資者注意投資風險。

特此公告。

密爾克衛化工廠供應鏈服務有限責任公司股東會

2023年4月4日

證券代碼：603713證券簡稱：密爾克衛公示序號：2023-051

可轉債編碼：113658證券簡稱：密衛可轉債

密爾克衛化工廠供應鏈服務有限責任公司

有關回收STORE+DELIVER+LOGISTICSPTELTD100%股份的通知

本公司董事會及整體執行董事確保本公告內容不存在什么虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對內容的真實性、準確性完好性負法律責任。

核心內容提醒：

●密爾克衛化工廠供應鏈服務有限責任公司（下稱“密爾克衛”、“企業”）控股子公司MILKYWAYINTERNATIONALCHEMICALSUPPLYCHAINPTELTD（下稱“MW-SG”）計劃收購STORE+DELIVER+LOGISTICSPTELTD（下稱“SDL”、“標的公司”或“目標公司”）100%股份，成交價為2,200.00萬新加坡元。

●本次交易未組成關聯方交易。

●本次交易未組成資產重組。

●買賣執行不會有重要法律法規阻礙。

●本次交易早已董事會表決通過。因為本次交易存在不確定性且涉及到商業機密，在和交易對方溝通協商達到并簽訂股權轉讓合同以前公布該事項及交易額存有很有可能損害公司利益或欺詐投資人的情況。因而，依據《上海證券交易所股票上市規則》《公司章程》《密爾克衛化工供應鏈服務股份有限公司信息披露暫緩與豁免管理制度》等相關法律法規、管理制度，此次股東會表決通過此提案后，企業延緩公布了這一事項細節問題，待協議簽署、在地方政府進行審核同意后再立即履行信息披露義務。

●此次資產收購地完成將利用財務盡職調查、財務審計和鑒定的情況及董事會許可的，買賣具備可變性，煩請廣大投資者留意風險性。

一、買賣簡述

根據并購標的企業，密爾克衛可以新增加亞太地區危險品倉儲水平，拓展訓練公司國外倉配一體化業務線，延展亞洲地區的產業發展規劃，進一步加強供應鏈管理一站式服務水平，提高企業在新加坡的市場份額、加強企業品牌全球知名度、推動企業國際化戰略的實行，公司全資子公司MW-SG計劃收購SDL100%股份。

（一）2023年4月3日，公司和NGHUIPIN、PHOAKIAMING等23名普通合伙人簽訂了《股權轉讓協議》,擬以自籌經費回收NGHUIPIN、PHOAKIAMING等23名普通合伙人所持有的SDL100%股份，成交價為2,200.00萬新加坡元。此次回收結束后，SDL將成為企業全資子公司。本次交易的價錢以選用收益法對標底公司股東所有利益進行評價得出來的評估價值為載體，即：截止到評估基準日2022年10月31日，SDL列入評定范圍之內其他綜合收益賬面值為172.94萬新加坡元，在長期運營情況下，SDL公司股東所有權益價值為2,200.00萬新加坡元，增值率為2,027.06萬余元，投入產出率為1,172.09%。

（二）公司在2023年2月13日召開第三屆股東會第十九次大會，決議并通過了《關于收購公司股權的議案》。因為本次交易存在不確定性且涉及到商業機密，在和交易對方溝通協商達到并簽訂股權轉讓合同以前公布該事項及交易額存有很有可能損害公司利益或欺詐投資人的情況。因而，依據《上海證券交易所股票上市規則》《公司章程》《密爾克衛化工供應鏈服務股份有限公司信息披露暫緩與豁免管理制度》等相關法律法規、管理制度，此次股東會表決通過此提案后，企業延緩公布了這一事項細節問題，待協議簽署、在地方政府進行審核同意后再立即履行信息披露義務。

公司獨立董事發布單獨建議如下所示：密爾克衛此次收購事宜不構成關聯方交易，亦不組成《上市公司重大資產重組管理辦法》所規定的資產重組。本次交易有利于公司調整優化全球化戰略合理布局，提高市場競爭力和盈利能力，進一步強化企業在行業內的核心競爭力與地位。本次交易事項管理決策審批流程依法依規，不存在損害公司與公司股東合法權益的情況。

此次收購的成交價要以截止到評估基準日2022年10月31日對標底公司股東所有利益開展公司估值得到市場估值結論為載體，經買賣雙方一致同意后進行核對，有關公司估值全過程符合我國有關法律法規及行政規章的相關規定，合乎評估準則及行業慣例的需求，公司估值結論有效、公允價值，不存在損害公司及公司股東、特別是中小股東合法權益的情況。

集團公司聘用的評估機構具備證券基金業務評定資質，聘用程序流程合規管理，資產評估機構及經辦人員資產評估師與公司或者交易對方中間都不存有能影響到評價工作自覺性和精確性的關聯性。

因而，大家允許企業收購企業股份的事宜。

（三）依據《上海證券交易所股票上市規則》《公司章程》等有關規定，該事項在股東會管理權限范圍之內，不用遞交股東大會審議。

二、買賣多方被告方基本情況

（一）交易對方基本情況

本次交易的交易對方為23名普通合伙人。

1、NGHUIPIN

2、PHOAKIAMING

3、BAEYBOONLIN

4、CHIAJEEPHUNJENNIFER

5、TAYKIMLIAN

6、CHIAENGKIANG

7、TAYBOONHWEE

8、LEEAHTENG

9、FOOCHEELEE

10、BAYYEWCHUAN

11、BAEYCHINCHENG

12、SIMYEWCHAI

13、LEEHAIFOOKMICHAEL

14、PHOAKENGWA

15、PAULTHOMASBARNES

16、TANMENGKHOON

17、VICTORCHEEWEITER

18、BAEYCHINKWAN,EDMUND

19、KOHMING-LIKATHY

20、BAYCHERNCHIEHMRSCHEECHERNCHIEH

21、DANIELCHOOCHERNLI

22、RAYMONDKOHTZEWEI(RAYMONDXUZHIWEI)

23、JASONMAKYANKIT

（二）交易對方與上市企業中間不會有產權年限、業務流程、財產、債務、工作人員等方面其他關聯。

三、交易標的基本概況

（一）基本資料

（二）公司股權結構

（三）關鍵財產

SDL列入評定范圍之內財產為流動資產、別的債務性財產、房屋建筑物、機器設備、使用權資產等。

（四）關鍵財務報表（經審計）

企業：萬新加坡元

交易標的評估基準日財務報告通過擁有證券從業考試的天職國際會計事務所（特殊普通合伙）財務審計，并提交天職業類型字[2023]2698號專項審計報告。

（五）交易標的產權明晰，為獲得DBSBankLtd銀行貸款把它坐落于7GulDriveSingapore629501的庫房設置質押。除了上述狀況外，不會有別的抵押質押及其它一切限定轉讓狀況，亦不屬于起訴、訴訟事宜或被查封、凍潔等司法部門對策，及其不會有防礙所有權轉移其他情形。

四、交易標的評定狀況

（一）此次評定的相關情況

企業請來了具備擔任證劵、期貨從業的維澤森（北京市）國際性資產報告評估有限責任公司對SDL評估基準日為2022年10月31日股東所有利益展開了公司估值，并提交了《MILKYWAYINTERNATIONALCHEMICALSUPPLYCHAINPTELTD擬收購STORE+DELIVER+LOGISTICSPTELTD股權項目涉及STORE+DELIVER+LOGISTICSPTELTD股東全部權益價值估值報告》（維澤森國際性估報字（2023）第0004號）。

此次公司估值選用資產基礎法和收益法。

1、資產基礎法公司估值結論

截止到公司估值基準日2022年10月31日，SDL列入公司估值范圍之內總賬面凈值為488.03萬新加坡元，公司估值使用價值為1,365.79萬新加坡元，增值率為877.77萬新加坡元，投入產出率為179.68%；債務帳面價值為315.08萬新加坡元，公司估值使用價值為315.08萬新加坡元，無調整值；其他綜合收益帳面價值為172.94萬新加坡元，在保證目前主要用途長期運營情況下公司股東所有權益價值為1,050.71萬新加坡元，增值率為877.77萬新加坡元，投入產出率為507.54%。實際各種資產估值結論如下所示：

企業：萬新加坡元

2、收益法公司估值結論

公司估值工作人員通過調研、科學研究、剖析公司資本運營狀況以及給予的各種歷史時間財務資料，融合公司的現況，考慮到我國國家經濟政策產生的影響公司所處市場環境情況，剖析有關運營風險，會與企業管理者和財務、專業技術人員，在持續運營和公司估值假設成立前提下有效預知未來本年度預測盈利、貼現率等數據，測算公司股東所有權益價值為2,200.00萬新加坡元。

（二）公司估值過程分析及最后公司估值結果

1、公司估值結論比較分析

此次公司估值選用收益法得到市場估值結果顯示2,200.00萬新加坡元，選用資產基礎法得到市場估值結論1,050.71萬新加坡元，收益法公司估值結論比資產基礎法高1,149.29萬新加坡元，差別比例為109.38%。

選用二種估值模型得到市場估值結論產生差別的主要原因是：

（1）選用資產基礎法公司估值要以資產成本費重設為價值取向，體現的是財產資金投入（籌建成本費）所消耗的社會必要勞動，這類籌建成本費一般將伴隨著社會經濟變化而變化。

（2）收益法公司估值要以資產預期收益率為價值取向，體現的是資產運營能力（盈利能力）大小，這類盈利能力一般將遭受宏觀經濟政策、政府部門操縱及其資產合理應用等幾種要求的危害。

二種估值模型估計出市場估值結論對企業價值評估含義目標表述不一樣，一般來說，公司擁有的地區優勢、實戰經驗、經營資質及信譽等無形資源無法全部在資產基礎法公司估值結論中體現。

總的來說，因為二種估值模型價值取向、相關因素不一樣，進而造成二種估值模型下公司估值結論的差別。

2、最后公司估值結果選擇

SDL現階段贏利穩步增長，公司具有有關化工品倉儲物流批準，其高管在化工品倉儲行業擁有豐富的管理心得，在新加坡化工品倉儲物流領域有著核心競爭力，收益法公司估值結論可以更加科學地體現公司估值標準日其價值。全面分析二種估值模型、公司估值結論及公司估值目地，收益法公司估值結論能較客觀性體現被公司估值企業公司股東所有利益在公司估值標準日所主要表現的商業價值。

綜上所述，收益法市場估值結果具有較強的穩定性和感染力，更能較為詳細、準確地反映企業包含的公司股東所有利益的商業價值，因而此次公司估值以收益法市場估值結果當作最后公司估值結果。即：截止到評定標準日2022年10月31日，SDL列入公司估值范圍之內其他綜合收益賬面值為172.94萬新加坡元，在保證目前主要用途長期運營情況下公司股東所有利益市場估值使用價值為2,200.00萬新加坡元，增值率為2,027.06萬新加坡元，投入產出率為1,172.09%。

（三）交易標的評定詳細情況

1、此次收益法評估評估全過程，包含但是不限于預測分析盈利、貼現率、年增長率等

（1）盈利模型選擇

此次選用公司隨意現金流折現模型。以將來多個本年度里的公司自由現金流量作為支撐，選用適度貼現率現值后相加測算得到標的公司主營業務使用價值。

在得到標底公司主要業務使用價值的前提下，再加上非營利性、溢余資產其價值，減掉非營利性、溢余債務的使用價值，得到標的公司企業整體價值，以后減掉還息負債使用價值得到公司股東所有利益的商業價值。

（2）盈利年限明確

STORE+DELIVER+LOGISTICSPTELTD歸屬于物流倉儲行業，創立時間比較長、將來有良好的運營市場前景，公司估值標準日直到估值報告出示日，并沒有準確數據表明標的公司不久的將來某一時間終止經營。最終決定STORE+DELIVER+LOGISTICSPTELTD盈利期是永久，預測分析期是2022年11月至2027年度。

（3）將來利潤的明確

①將來收益預測的盈利行為主體、口徑的明確

STORE+DELIVER+LOGISTICSPTELTD無長期股權投資，主營業務為物流倉儲配送。標的公司生產經營活動有較強的競爭能力，考慮到收益預測的合理化，綜合性明確盈利規格為預測分析期公司自由現金流量。

②運營收入的預測

標的公司歷史時間本年度營業收入組成如下所示：企業：新加坡元

2021年，馬來西亞化工(不包含精煉石油商品)占制造業產值的36%，做到525億新元，為2018年至今最大，價錢與需求已經恢復到新冠疫情以前水準。公司所在的位置恰好是馬來西亞化工公司匯聚的裕廊島。依據馬來西亞經濟局(EDB)有關政策，將來本年度將進一步鞏固裕廊島能源供應化工品生產中心影響力，提高亞洲地區化工品出入口市場占有率，相匹配新創建及改建化工品工廠項目支出超出10億美金。將來本年度馬來西亞化工品領域將繼續迅猛發展，針對目前庫房，利用率及價格預估也將發生持續不斷的增漲。

根據JTC歷史時間本年度馬來西亞倉庫占用量也能看出，庫房占用量逐一季度提升，詳細如下：

根據對JTC歷史時間本年度倉庫租賃物價指數開展核查，也能看出倉庫價格在逐年遞增，詳細如下：

通過上述程序流程，公司位于馬來西亞化工公司匯聚的裕廊島，并且具有化工品存放批準，預估倉儲貨架利用率及價格不久的將來本年度會維持小幅度升高。

③主營業務成本預測

標的公司歷史時間本年度成本費清單如下所示：企業：新加坡元

運輸費：系運送倉儲物流物件產生費用，依照2022及2021均值占工資占比預測分析。

油錢：系運送所發生的油錢，2022及2023年度依照標準日水準預測分析，將來本年度考慮到石油價格一定下降，依照2021及2020年度水準預測分析。

維護費用、保險費用、工資薪金：將來本年度依照一定比例提高預測分析。

所有權資產折舊：此次公司估值立即預測分析土地資源及電動叉車有關的租金，不會再預測分析所有權資產折舊及租賃負債貸款利息。

折舊費：依照目前總資產精準預測。

別的：與主營業務收入中別的抵扣，將來不會再預測分析。

④應交稅費預測

主要系房地產稅，參照2021年度額度預測分析。

⑤成本費用預測

營業費用主要是由廣告費用、招待費構成。

期間費用主要是由工資薪金、維護保養、招待費、差旅費報銷等和公司運營有關的費用組成。

銷售費用為服務費及利息費用等。

對其標的公司成本費用各類相關因素展開了深入分析和采訪的前提下，融合歷史時間期相關費用占工資占比、工資增長和固定資產折舊費使用的轉變等狀況，開展成本費用預測。

⑥純利潤預測

通過上述計算，標的公司純利潤預測分析狀況見下表：

企業：萬新加坡元

⑦貼現率的明確

在估計標的公司預測分析期公司自由現金流量前提下，測算與其說規格相一致的加權平均資本成本（WACC），主要計算方法如下所示：

在其中：WACC——加權平均資本成本；

KD——還息債務資本成本；

KE——權益資本成本；

D——還息負債使用價值；

E——權益價值；

V=D+E；

T——標的公司實施的所得稅率。

加權平均資本成本計算必須明確如下所示指標值：權益資本成本、還息債務資本成本和付息負債與權益價值占比。

a.無風險收益率（RF）的明確

國債利率一般被稱之為零風險的，因擁有該債權到期不可以兌現風險不大。此次參照馬來西亞10年限國債券3.42%定為無風險收益率。

b.銷售市場無風險利率計算

銷售市場無風險利率（EquityRiskPremiums,ERP）是預估銷售市場證劵組合收益率與無風險利潤間的差值。在完善金融市場，因為有較長久的歷史時間統計信息，銷售市場整體的銷售市場無風險利率能直接通過對比歷史記錄獲得，因而世界各國新興經濟體的無風險利率一般也可采用成熟市場的無風險利率作出調整后確定。

此次公司估值中使用美國紐約大學知名經濟學專家教授、公司估值權威專家AswathDamodaran的辦法，以在完善股市無風險利率的基礎上信用違約風險性利差調節獲得銷售市場無風險利率。通過上述程序流程明確銷售市場無風險利率指標為5.94%。

c.β計算

β體現一種個股和市場同方向變化幅度，β指標計算實體模型為市場模型：

Ri=α+βRm+ε

在這個市場分析中，以市場收益率對股市收益率做重歸求取β指標，本表明中樣版β指標選值來自CapitalIQ資訊平臺。

標的公司β指標的確認以選定的樣品自iFind資訊平臺獲得考慮財務杠桿系數的β指標為載體，測算標的公司所在領域業務領域卻不考慮到財務杠桿系數的β指標，依據標的公司的營運資本測算其考慮到財務杠桿系數的β指標。

考慮到財務杠桿系數的β指標與沒考財務杠桿系數的β指標換算公式如下所示：

βU=βL/[1+(1-T)×D/E]

式中：

βL：考慮到財務杠桿系數的Beta；

βU：不顧及財務杠桿系數的Beta；

T：所得稅稅率；

通過以上測算，標的公司綜合性不顧及財務杠桿系數的β指標為0.5047，以領域營運資本做為預測分析期營運資本，最終決定公司β指標為0.6756。

d.公司特有風險的變化

因為選擇樣版上市企業與標的公司市場環境不一樣，并考慮標的公司本身運營風險，考慮到公司特有風險調整至2%。

e.股權資本成本計算

通過上述測算，根據KE=RF+β（RM-RF）+α，測算標的公司股權資本成本為9.43%。

B.還息債務資本成本

依據被馬來西亞銀行貸款利率，明確還息債務資本成本為5.30%。

C.加權平均資本成本的明確

，測算2022年11-12月至2027年度加權平均資本成本為7.97%。

總的來說，此次交易中心涉標底分析報告評估主要參數合我國相關法律法規、法規及行政規章的相關規定，合乎評估準則及行業慣例的需求，合乎評估對象的具體情況，具備合理化。

2、標的公司運營業績預測以及提高狀況的合理化及可實現性

（1）標的公司將來盈利期經營情況見下表：

企業：萬新加坡元

（2）標的公司本身收益預測合理性分析

STORE+DELIVER+LOGISTICSPTELTD是一家坐落于馬來西亞致力于化工品倉儲物流及增值服務的服務提供商。

標的公司坐落于馬來西亞裕廊島。新加坡是諸多化工廠的投入終點和貿易核心。剛果盆地是馬來西亞能源供應化工品生產中心影響力，集齊了世界領先的能源供應化工公司，產業鏈涉及到煉油廠、化工廠、特種化學品、液態倉儲物流等。較好的地區優勢使之得到客戶的青睞。

其庫房設備于2003年完工，經臺灣教育組織（如NEA）驗證，可解決危化品，高管在化工品倉儲行業擁有豐富的管理心得，所以具備核心競爭力。

馬來西亞經濟局表示會不斷提升其亞洲地區化工品出入口市場占有率，將來本年度將擁有更多擴建工程及新建工程，對化工品倉儲物流的需要也隨之增加。伴隨著需求的增長，馬來西亞工業生產倉儲物流租金價格不斷攀升，2021及2022年三季度同比增加2.6%、5.6%。

總的來說，在整個要求不斷攀升的情形下，標的公司具備地區優勢、化工品倉儲物流批準，有著豐富的管理心得，將來本年度收入和盈利長期保持提高具備合理化。

3、評定市場定價公允性

（1）本次交易市場定價股票市盈率

本次交易市場定價股票市盈率依據維澤森（北京市）國際性資產報告評估有限責任公司開具的標的公司《估值報告》，標的公司在標準日2022年10月31日100%股份的評估價值為2,200.00萬新加坡元。經雙方商議，100%買賣做價為2,200.00萬新加坡元。依據天職國際會計事務所開具的標的公司《審計報告》以及企業所提供的財務會計報表，擬購入標的公司有關市盈率計算如下所示：

注：2021年純利潤節選自于天職國際會計事務所開具的標的公司《審計報告》，2022年純利潤節選自于公司所提供的財務會計報表。

（2）標的公司及同業競爭企業估值狀況

經查看公開數據，中國倉儲物流行業上市企業股票市盈率如下所示：

注：信息來源iFinD；以上相比上市公司股票市盈率采用2022年12月31日TTM數據信息。

本次交易中STORE+DELIVER+LOGISTICSPTELTD市場估值股票市盈率小于領域上市公司均值及中位值，本次交易公司估值比較有效。

（3）同業競爭相比買賣實例市場估值狀況

此次選擇近三年同業競爭股份成交價數據分析，詳細如下：

企業：萬余元

注：數據信息依據公布記錄查詢梳理。

本次交易中STORE+DELIVER+LOGISTICSPTELTD的市凈率小于領域相比買賣實例均值及中位值，本次交易公司估值具備合理化。

五、合同協議或協議書主要內容及履行合同分配

（一）合同主體

本次交易的買家為MILKYWAYINTERNATIONALCHEMICALSUPPLYCHAINPTE.LTD（公司注冊號202126563H），是依據新加坡法律登記注冊的私人有限責任公司，申請注冊服務處坐落于10AnsonRoad,#03-58InternationalPlaza,Singapore079903。

本次交易的轉讓方為標的公司的目前23名法人股東。

（二）標底股份（成交價）

標的公司為STORE+DELIVER+LOGISTICSPTELTD(公司注冊號:199705471H)是一家依據新加坡法律創立和存續期的私人有限公司，其申請注冊服務處坐落于7GulDriveSingapore62950。截止到本協議簽署之日，我們公司已發售并繳足總股本九百九十三萬六千新加坡元（9,936,000新元），包含六千三百三十六萬（63,360,000）股優先股。該公司從事與危險物品、化工品有關的倉儲物流、倉儲物流、物流運輸貨運業務。

（三）付款時限

本次交易分三筆賬款各自付款：

第一期賬款，在股權投資協議簽署日付款，付款金額為220萬新加坡元。

第二期賬款，在交收日付款，付款賬款為1540萬新加坡元，減掉承擔50%合同印花稅2.2萬新加坡元，即1537.8萬新加坡元。

第三期賬款，在交收日的一年后天性后付款，付款賬款為440萬新加坡元再加上移動支付無債務基本及營運資本變化的調節及資產總額補充調節（如有）。

（四）交貨或過戶時間分配

交收日擬定于2023年3月31日。

（五）緩沖期分配

因已參照交收日的移動支付無債務及營運資金變化額度調節支付對價，故此次回收無特殊緩沖期分配。

（六）合同的生效標準、生效時間

1、截止到協議簽署日及交收日，多方未出現重要毀約事宜

2、轉讓方及標的公司遵循股權轉讓協議項下的全部責任及限定。

3、標的公司已所的意思銀行貸款方溝通交流此次股份轉讓事宜，并獲取另一方允許或不反對的聲明。

4、轉讓方已就此次股份轉讓事宜得到全部內部結構決定。

5、交易雙方各類另一方交貨有關此次公司股權轉讓事項股東會決議

6、賣家和買家得到相關法律法規標準的全部允許和準許，以便本協議項下擬開展買賣交易起效（包含很有可能必須的免除，不然依據相關法律法規將產生毀約）；

7、買家承擔公司擔保以承攬標的公司已有的由LeeAhTeng和LeeHaiFookMichael擔保借款

8、在交收日前不可發生任何事情、轉變、狀況、影響/或其他事宜，造成降低超出十萬新加坡元(S$100,000)企業在交收日的資產總額（即企業的資產總額減掉其債務）超過公司或者賣家嚴格控制范疇事件，但包含但是不限于馬來西亞海外政府部門政府開展的朝鮮制裁，自然災害、COVID-19或所有其他疫情以外

9、在交收日，企業的資產總額不能低于一千一百萬新加坡元，若資產總額未達標，則交易對價應進行調節。

10、本次交易未得到一切法律、行政部門或監管部門或政府出臺的一切相關法律法規、指令、標準、命令或規章制度嚴禁或者以多種方式的不良影響。

本次交易的股權轉讓合同簽署日為2023年4月3日。

（七）停止條文

本協議設置停止日，即交收日后一個月。

在沒有任何任何一方毀約前提下，產生造成合同生效標準不能滿足的事宜，在停止日前，多方都有支配權明確提出本協議的停止。在這里場景下，賣家需在明確提出停止的7個工作日日內向型買家退回買方位賣家收取的所有訂金，不計入貸款利息，自此任何一方均不得就花費、損失賠償、賠償或各個方面向另一方明確提出理賠。

（八）合同違約責任

如果在交收日前，一方因特殊毀約事宜，造成此協議書被中止的，

1、當違約方為賣家時，賣家應按照協定的占比賠付買家因停止本協議而出現或與此相關的相關費用和危害，包含但是不限于僅限法律法規花費（以賠付為載體明確），并把220萬新加坡元的定金退還給買家，并按照訂金的百分之八(8%)的年化利率向買家付利息。

2、當違約方為買家時，賣家能夠收走買家收取的220萬新加坡元訂金。

六、涉及到回收、售賣資產別的分配

（一）本次交易不屬于標底管理層變化、人員安置、土地租賃等狀況。

（二）此次交易完成后不容易因而形成新的關聯方交易，不容易因而與關聯人造成同行業競爭。

（三）本次交易不會造成與大股東和關系人們在工作人員、財產、金錢上分開的難題。

（四）本次交易的資金來源為企業自籌經費。

七、本次交易對企業的危害及存有的風險性

（一）本次交易目地及對企業的危害

公司本次回收SDL100%股份，是根據對標的公司展開分析與評估所作出的管理決策。根據標的公司的劃入，企業可以新增加亞太地區危險品倉儲水平，擴展國外倉配一體化業務線，延展亞洲地區的產業發展規劃，進一步加強供應鏈管理一站式服務水平，為建設全世界“非常化工廠亞馬遜平臺”知名品牌進一步打下基礎。

（二）存有的風險性

1、標的公司在標準日2022年10月31日，SDL列入評定范圍之內其他綜合收益賬面值為172.94萬新加坡元，在長期運營情況下，SDL公司股東所有權益價值為2,200.00萬新加坡元，增值率為2,027.06萬余元，投入產出率為1,172.09%。請股民留意升值相對較高的風險性。

2、標的公司可能會在運營期碰到市場拓展和經營管理風險，及其資源優化配置沒有達到預期目標風險，請投資人注意投資風險。

3、商譽減值風險：此次回收很有可能產生一定金額的信譽，如產生信譽，當未來經濟狀況或標的公司本身業務發展或其他原因其將來的經營效益沒有達到預估，則公司存在商譽減值風險，進而可能對企業將來的損益類造成不利影響。

4、本次交易將對企業的生產運營和經營情況造成一定影響，因而，企業股票價格有可能出現起伏，進而為投資者帶來一定的風險性。

此次資產收購地完成將利用財務盡職調查、財務審計和鑒定的情況及董事會的準許，買賣具備可變性，煩請廣大投資者注意投資風險。

特此公告。

密爾克衛化工廠供應鏈服務有限責任公司股東會

2023年4月4日