中巨芯科技發展有限公司(下稱“中巨芯”、“外國投資者”或“企業”)首次公開發行股票人民幣普通股(A股)(下稱“本次發行”)申請早已上海交易所新三板轉板聯合會表決通過,并且已經中國證監會(下稱“證監會”)允許申請注冊(證監批準〔2023〕1278號)。

海通證券股份有限責任公司(下稱“國泰君安”、“保薦代表人(主承銷商)”或“主承銷商”)出任本次發行的保薦代表人(主承銷商)。

經外國投資者和主承銷商共同商定,此次原始公開發行新股36,931.9000億港元,占發行后外國投資者總股本的25.00%。本次發行均為公開發行新股,不設置老股轉讓。此次網上發行與網下發行將在2023年8月28日(T日)各自根據上海交易所(下稱“上海交易所”)交易軟件和上海交易所互聯網技術交易網站(IPO網下詢價認購)(下稱“互聯網技術交易網站”)執行。

外國投資者和主承銷商尤其報請投資者關注以下幾點:

1、本次發行選用向參加戰略配售的投資人定項配股(下稱“戰略配售”)、線下向滿足條件的網下投資者詢價采購配股(下稱“網下發行”)與在網上向擁有上海市場非限售A股股權與非限購存托總市值的社會里公眾投資者標價發售(下稱“網上發行”)相結合的方式。

本次發行的戰略配售、初步詢價及網下發行由主承銷商承擔組織落實。戰略配售在主承銷商部位進行;初步詢價及網下發行根據上海交易所互聯網技術交易網站(https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/)執行;網上發行根據上海證券交易所買賣系統運維。有關初步詢價和網下發行數字化的具體內容,請查閱上交所網站(www.sse.com.cn)發布的《網下發行實施細則》等有關規定。

本次發行中,參加戰略配售的投資人的考慮在考慮到投資人資質證書及其市場狀況后綜合性定為保薦代表人有關分公司投股(投股公司為華泰自主創新股票投資有限責任公司)、發行人的高管人員與骨干員工專項資產管理計劃(即光大證券君享科創板上市中巨芯1號戰略配售集合資產管理計劃)和其它參加戰略配售的投資者類型為與外國投資者生產經營活動具備戰略伙伴關系而長期合作愿景的大企業或者其下屬單位;具備長期性投資意愿的大型保險公司或者其下屬單位、國家級別大中型股權投資基金或者其下屬單位構成。

2、外國投資者和主承銷商可向滿足條件的網下投資者初步詢價明確發行價,線下不進行總計招投標。

3、初步詢價完成后,外國投資者和主承銷商依據《中巨芯科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市發行安排及初步詢價公告》(下稱“《發行安排及初步詢價公告》”)中合同約定的去除標準,協商一致,將擬認購價錢高過7.85元/股(沒有7.85元/股)的配售對象所有去除;擬認購價格是7.85元/股的配售對象中,股票數量小于10,000億港元的配售對象所有去除;擬認購價格是7.85元/股,股票數量為10,000億港元的,且認購時間是在2023年8月23日10:27:13:815的配售對象,按上海交易所業務流程管理系統平臺一鍵生成的配售對象從后面到前順序去除31個配售對象。之上總共去除86個配售對象,相匹配去除的擬認購總產量為610,640億港元,占此次初步詢價去除失效價格后申請總產量60,215,130億港元的1.0141%。去除一部分不得參加線下及網上搖號。

4、外國投資者和主承銷商依據初步詢價結論,綜合評定企業有效升值空間、同業競爭上市公司估值水準、行業類別二級市場估值水平等多個方面,綜合考慮網下投資者合理認購倍率、市場狀況、募資需求及包銷風險性等多種因素,共同商定本次發行價格是5.18元/股,網下發行不進行累計投標詢價。

投資人請照此價格是2023年8月28日(T日)進行線上和網下申購,認購時不用繳納認購資產。在其中,網下申購時間是在9:30-15:00,網上搖號時間是在9:30-11:30,13:00-15:00。

5、依據《證券發行與承銷管理辦法》要求,外國投資者并未獲利的,可以不用公布發行市盈率以及與同行業市盈率較為相關信息,理應公布股票市盈率、市盈率等體現外國投資者企業所屬行業特征的估值方法。因而,本次發行挑選能夠反映外國投資者行業特性的股票市盈率做為估值方法。

本次發行價錢5.18元/股相對應的股票市盈率為:

(1)7.18倍(每一股收益依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計主營業務收入除于本次發行前總市值測算);

(2)9.58倍(每一股收益依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計主營業務收入除于本次發行后總市值測算);

6、本次發行價格是5.18元/股,請股民依據下列情況分析本次發行市場定價合理化。

(1)本次發行價錢5.18元/股,小于網下投資者去除最大價格一部分后剩下報價的中位值和加權平均值,并通過公布募資方法成立的證券基金(下稱“證券基金”)、全國社會保障基金(下稱“社會保險基金”)、基本養老保險基金(下稱“養老保險金”)、企業年金基金和職業年金基金(下稱“年金基金”)、合乎《保險資金運用管理暫行辦法》等有關規定的險資(下稱“險資”)和達標境外機構資產剩下報價的中位值和加權平均值(下稱“四數”)的孰低值6.4910元。

報請投資者關注本次發行價格和網下投資者價格中間存有的差別,網下投資者價格狀況詳細同一天發表在上交所網站(www.sse.com.cn)的《中巨芯科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市發行公告》(下稱“《發行公告》”)。

(2)依據證監會《上市公司行業分類指引》(2012年修定),集團公司所在領域為“C39電子計算機、通信和別的電子產品加工制造業”依據中國統計局《戰略性新興產業分類(2018)》,企業產品歸屬于“1新一代信息技術產業鏈——1.2電子器件支柱產業——1.2.3高儲能技術和重要電子類材料生產制造(C3985電子專用材料生產制造)”。截至2023年8月23日(T-3日),中證指數有限公司公布的電子計算機、通信和別的電子產品加工制造業(行業代碼為“C39”)近期一個月均勻靜態市盈率為33.85倍。

截至2023年8月23日(T-3日),主營與外國投資者相仿上市公司股票市盈率水準詳情如下:

信息來源:Wind,數據信息截止到2023年8月23日(T-3日)

注1:股票市盈率測算可能出現末尾數差別,為四舍五入導致;

本次發行價錢5.18元/股,相對應的企業市值為76.52億人民幣,發行價相匹配股票市盈率為9.58倍,高過同業競爭可比公司同時期平均。企業股票市盈率高過可比公司同時期平均,出現將來外國投資者股票下跌為投資者產生虧損的風險性。外國投資者和主承銷商報請投資者關注經營風險,謹慎判斷發售市場定價合理化,客觀作出決策。

(3)本次發行價錢確認后,此次網下發行遞交了合理報價的投資人數量達到290家,管理的配售對象數量為7,693個,合理擬股票數量總數為52,284,570億港元,為回拔前線下原始發行規模的2,528.04倍。

(4)《中巨芯科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市招股意向書》(下稱“《招股意向書》”)中公布的募資要求總金額150,000.00萬余元,本次發行價錢5.18元/股,相匹配融資額為191,307.2420萬余元,高過上述情況募資要求額度。

(5)本次發行標價遵照社會化定價原則,在初步詢價環節由網下投資者根據真正申購意向價格,外國投資者與主承銷商依據初步詢價結論,綜合評定企業有效升值空間、可比公司二級市場估值水平、行業類別二級市場估值水平等多個方面,綜合考慮網下投資者合理認購倍率、市場狀況、募資需求及包銷風險性等多種因素,共同商定本次發行價錢。一切投資人如參加認購,均視為其已接受該發行價;比如對發售定價策略和發行價出現任何質疑,提議不參加本次發行。

(6)股民理應充足關心標價社會化包含的潛在風險,掌握股票發行時可能跌破凈資產,著力提升危機意識,加強價值投資理念,防止盲目跟風蹭熱點。監管部門、外國投資者和主承銷商均難以保證股票發行后不容易跌破凈資產。

7、外國投資者此次募投項目預估應用募資總金額150,000.00萬余元。按本次發行價錢5.18元/股測算,預估外國投資者募資總額為191,307.24萬余元,扣減約10,632.21萬余元(未稅)的發行費后,預估募資凈收益為180,675.03萬余元。本次發行存有因獲得募資造成凈資產規模大幅增加對發行人的生產制造運營模式、運營管理與風險控制力、經營情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風險。

8、本次發行的股票里,網上發行的個股無商品流通限定及限售期分配,自此次公開發行個股在上交所上市的時候起就可以商品流通。

此次網下發行部分為占比限購方法,網下投資者理應服務承諾其獲配股票數的10%(向上取整測算)限售期限為自外國投資者首次公開發行股票并發售的時候起6月。即每一個配售對象獲配的股票里,90%的股權無限售期,自此次發行新股在上交所上市買賣的時候起就可以商品流通;10%的股權限售期為6月,限售期自此次發行新股在上交所上市買賣的時候起算起。

(下轉A10版)