(上接A13版)

以金風科技“21號工程項目”新項目為例子,外國投資者在用戶早期預研環節總共給予8款設計,接到顧客終版技術文檔后,于3日內即進行產品推廣方案前期設計、22日內進行商品終版計劃方案并且經過顧客確定,樣品于54日內進行生產加工及實驗、一次投運順利,總體項目開發周期僅76天(較領域一般項目開發周期降低約44天),得到金風科技一致認可,榮獲“21號工程項目突顯經銷商”榮譽獎。2020年,金風科技發布6款新型號離心風機,在其中配套風力發電減速機商品全部采用外國投資者設計方案的構架特征、然后由外國投資者獨家代理配套設施樣品,外國投資者根據提供便捷的技術咨詢,不斷深入與金風科技合作關系。

高質量的客源為公司業務發展與穩步增長提供了良好的標準,企業通過持續不斷的業務開拓不斷完善本身目標客戶,因此夯實并進一步提高市場占有率和市場地位。

②項目研發及創新優勢

企業是國家級高新技術企業,根據自主開發、不斷創新慢慢把握多種關鍵技術,關鍵技術均具有自主知識產權。企業在風力發電減速機總體設計、機械效率、加工工藝精密度、疲勞強度、噪聲抑制等多個方面不斷進行科研投入,從而形成豐富多樣的技術成果。截止到2022年12月31日,集團公司共有著116項授權發明專利(在其中,發明專利申請13項),并把相對應專利權和關鍵技術用于風力發電減速機新產品研發生產中,不斷提升商品市場競爭力。

企業堅持科技創新,不斷加大項目研發和產品開發幅度,經過多年的發展,企業構成了一支技術領先、資深的研發部門,可以快速反應客戶滿意度制定有效、行得通、高效率的構架特征。2020年至2022年,企業根據客戶的個性化產品研發63款新型號風力發電減速機商品,并通過向客戶銷售推動收益經營規模持續增長。截止到2022年12月31日,企業研發團隊118人,本科以上學歷研發人員占比大約為95%,研發部門教育背景優良。

企業的產品研發能力和技術成果得到了政府相關部門的肯定,獲得了多種殊榮,主要包括“中國最好技術性”“國家級別制造業企業知識產權運用試點單位”“2022年自治州工業設計中心”“2021年度寧夏自治區制造業企業行業對標優秀榜樣獎”“制造業行業領跑示范單位(商品)”“科技創新團隊”“精密減速器工程技術研究中心”“甘肅技術創新示范單位”“技術革新示范單位”等。

③功率大的風力發電減速機領域內的核心競爭力

根據長久的自主開發自主創新,企業不斷完善產品品種及型號規格,目前已經產生能適應不一樣風速資源與自然條件、廣泛用于1MW至14MW各種規格直驅和雙饋風機產品矩陣,并且在功率大的風力發電減速機行業產生比較領先的核心競爭力。

2020年7月,在我國第一臺10MW海上風電機組取得成功光伏發電并網,企業作為此次第一臺10MW風電機組變槳減速機、變槳減速機經銷商,為國內自主開發并投入使用的單機容量最大的一個海上風電機組提供技術支持與產品支持。2023年2月,陸地單機版大MW風發電機組EN-220/10MW由遠景能源公布,企業為風電機組變槳減速機、變槳減速機經銷商,為陸地中高級風力區域的風電產業提供技術支持,展現了企業在功率大的風力發電減速機領域內的領先水平。

2022年,公司已經逐漸向遠景能源14MW風電機組、東方風電13MW風電機組交貨風力發電變槳減速機、風力發電變槳減速機商品,進一步凸顯出企業在功率大的商品領域內的先發優勢。

④成本管理優點

企業從研制、生產制造環節不斷提升成本費控制力,構成了很強的成本管理優點。開發階段,企業對風力發電減速機構造設計方案逐步完善,商品扭距相對密度做到250Nm/Kg,更高扭距相對密度代表著在同樣導出扭矩的情形下,減速機的質量和體積比較小、零部件總數越來越少,進而為成本管理提供堅實保障。生產制造環節,企業通過持續不斷的工藝優化、制造改善、設備改造,持續降低成本階段單位成本的時間也損耗、人力占有及原材料成本,從而減少企業的總體產品成本。

⑤加工工藝和質量管理優點

風力發電變槳減速機、風力發電變槳減速機歸屬于風電機組關鍵部件之一,針對風電機組的安全性、平穩、穩定運行發揮了重要作用,因而離心風機生產商針對風力發電減速機產品品質具備嚴格管理。企業逐步完善生產工藝流程,并形成了完善高效的質量管理流程、規章制度,在產品品質水平及可靠性方面取得巨大進步,產品外觀設計堅固耐用達二十年,可以有效達到下游企業實際需求。

加工工藝層面,因公司風力發電減速機商品歸屬于多級別傳動系統行星減速機(風力發電變槳減速機一般為四級行星齒輪傳動,風力發電變槳減速機一般為三級行星齒輪傳動),由殼體、開式齒輪、多級別齒輪軸組、滾動軸承、聯軸器、密封環等多個零部件構成,零部件需要經過半鏜孔、熱處理工藝、鏜孔、制齒、鉆鏜等各工藝流程生產加工,為確保產品具有較強質量及可靠性、很長使用期限,需提升加工工藝精密度從而操縱零部件標準公差、尺寸公差(具體樣式及位置關系與基礎理論狀況的差別)。企業最先選用五軸數控加工核心,實現多工藝流程一體化生產制造;并通過產品設計改善、加工工藝次序提升、焊接夾具研發自主創新等形式,完成多級別齒輪組的平行度、殼體接合面的平面度以及其它零部件的尺寸公差規定,合理確保產品關鍵零部件達到GB 6級精度等級。

質量管理層面,企業配有質量控制部門并形成了完備的品質管理制度,對產品質量全生產時間開展質量控制,包含原料的質量控制和加工過程質量控制等。對于成品,企業自主開發自主設計具有自主知識產權的風力發電減速機實驗臺,不僅可以仿真模擬具體運行狀況,并且可以滿足型式檢驗、疲勞測試、破壞性試驗等幾種實驗規定,合理確保企業產品品質水平及穩定性。企業已經通過ISO 9001國際性質量體系認證,并一直都在產品設計、原料挑選、生產制造工藝優化等多個方面求實創新,企業喜獲株洲中車風力發電2020年度供應商質量實例公布特等獎。

本次發行價錢35.41元/股相對應的外國投資者2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤攤低后股票市盈率為49.06倍,高過同業競爭相比上市企業2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司公司股東純利潤平均靜態市盈率41.87倍,超過力度大約為17.17%,高過中證指數有限公司公布的同業競爭近期一個月靜態數據平均市盈率33.44倍,超過力度大約為46.71%,出現將來外國投資者股票下跌為投資者產生虧損的風險性。

外國投資者和聯席主承銷商報請投資者關注經營風險,謹慎判斷發售市場定價合理化,客觀作出決策。

(2)報請投資者關注發行價與網下投資者價格中間存有的差別,網下投資者價格狀況詳細同一天發表于《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》和《證券日報》及巨潮資訊網(www.cninfo.com.cn)的《銀川威力傳動技術股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市發行公告》。

(3)本次發行遵照社會化定價原則,在初步詢價環節由線下投資者根據真正申購用意價格,外國投資者與聯席主承銷商依據初步詢價結論狀況并充分考慮外國投資者所在領域、市場狀況、同業競爭上市公司估值水準、募資需求及包銷風險性等多種因素,共同商定本次發行價錢。一切投資人如參加認購,均視為其已接受該發行價,比如對發售定價策略和發行價出現任何質疑,提議不參加本次發行。

(4)股民理應充足關心標價社會化包含的潛在風險,了解股票發行時可能跌破凈資產,著力提升危機意識,加強價值投資理念,防止盲目跟風蹭熱點,監管部門、外國投資者和聯席主承銷商均難以保證股票發行后不容易跌破凈資產格。

5、按本次發行價錢35.41元/股、增發新股1,809.6000億港元測算,預估外國投資者募資總額為64,077.94萬余元,扣減發行費8,574.34萬余元(沒有企業增值稅)后,預估募資凈收益大約為55,503.59萬余元,如存有末尾數差別,為四舍五入導致。

本次發售存有因獲得募資造成凈資產規模大幅增加對發行人的生產制造運營模式、運營管理與風險控制力、經營情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風險。

6、本次發行認購,任一投資人只能選線下或是在網上一種方式開展認購,所有線下價格、認購、配股的投資人均不得再進行網上搖號;單獨投資人必須使用一個達標帳戶開展認購,一切與這一規定相悖的認購均是失效認購。

7、本次發行完成后,須經深圳交易所審批后,方可在深圳交易所公布競價交易。假如無法被批準,本次發行股權將不能發售,外國投資者會依據股價并算加金融機構同時期存款利率退還給參加網上搖號的投資人。

8、本次發行前股權有限售期,相關限購服務承諾及限售期分配詳細《銀川威力傳動技術股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股意向書》。以上股權限購分配系有關公司股東根據外國投資者整治必須及運營管理的穩定,依據相關法律法規、政策法規所做出的自行服務承諾。

9、請投資者關注風險性,在出現以下情形時,外國投資者及聯席主承銷商將商議采用中斷發售對策:

(1)網下申購后,合理報價的配售對象具體認購總產量不夠線下原始發行數量的;

(2)若網上搖號不夠,認購不夠一部分向線下回拔后,網下投資者無法全額認購的;

(3)線下和線上投資人交款申購的股權總數總計不夠此次發行數量70%;

(4)投資者在發售過程中出現重大事情危害本次發行的;

(5)依據《證券發行與承銷管理辦法》(中國證監會令[第208號])第五十六條和《深圳證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則》(深圳上[2023]100號),證監會和深圳交易所發覺股票發行包銷全過程存有涉嫌違規違反規定或是存有出現異常情況的,可勒令外國投資者和聯席主承銷商中止或中斷發售,深圳交易所將會對相關事宜展開調查,并上報證監會。

如出現之上情況,外國投資者和聯席主承銷商將中斷發售并立即公示中斷發售緣故、修復發售分配等事項。投資人已交納申購款,外國投資者、聯席主承銷商、深圳交易所和中國結算深圳分公司將盡快分配早已交款投資人的退錢事項。中斷發行后,在證監會予以注冊決定的期限內,且達到會議后事宜監管政策前提下,緯向深圳交易所審核同意后,外國投資者和聯席主承銷商將適時重新啟動發售。

10、外國投資者、聯席主承銷商再三報請投資人留意:投資人應遵循價值投資理念參加本次發行認購,我希望認同發行人的升值空間同時也希望共享外國投資者發展成效的投資人參加認購。

11、本經營風險尤其公示并不是確保揭露本次發行的所有經營風險,建議投資者充足全面了解證劵市場特征及包含的各類風險性,客觀分析本身風險承受度,并根據自己的經濟水平和理財經驗單獨作出是不是參加本次發行認購的決策。

外國投資者:銀川市殺傷力傳動系統技術股份有限公司

保薦代表人(聯席主承銷商):中信建投證券有限責任公司

聯席主承銷商:國泰君安證券股份有限公司

2023年7月28日