中信證券股份有限責任公司（下稱“廣發證券”或“承銷商”）做為海目星激光高新科技集團股份有限公司（下稱“海目星”或“企業”）首次公開發行股票并且在新三板轉板工程項目的承銷商，依據《證券發行上市保薦業務管理辦法》《上海證券交易所科創板股票上市規則（2020年12月修訂）》等有關規定，承擔海目星上市后的持續督導工作中，并提交本持續督導本年度追蹤匯報。

一、持續督導工作概況

二、承銷商和保薦代表人存在的問題及整改落實情況

2022年度，承銷商和保薦代表人沒有發現海目星存有基本問題。

三、重大隱患事宜

公司現階段面臨的挑戰要素關鍵如下所示：

（一）競爭優勢風險性

1、新技術開發風險性

企業所在激光器及自動化機械行業對技術以及技術水平要求很高，企業中下游應用領域主要包含消費電子產品、動力鋰電池、鈑金加工廠、光伏發電、半導體材料等領域，主要提供個性化的激光器及自動化機械。因為消費電子產品、動力鋰電池、光伏發電、半導體材料等領域歸屬于技術性驅動型領域，領域商品更替速度很快，僅有不斷創新技術以及提高技術水平，才能達到市場的需求。企業通過不斷積累與發展，技術實力遮蓋從激光設備到自動化控制全鏈條。若將來激光器及自動化機械領域發生技術革命且企業未及時把握有關技術，或公司項目研發不可以維持全球領先，將對公司的經營造成不利影響。

2、技術性人才外流風險性

激光器及自動化機械加工制造業它集激光器電子光學、電子信息技術、計算機技術開發設計、電力工程開關電源、自動控制系統、機械設計制造及制作等多門冰箱課程于一體，集光、機、電、計算機軟件及機械自動化等新技術于一體的綜合性領域，對從業者的知識體系、技術實力等綜合能力明確提出很高的要求。企業經過多年的發展，塑造了一支懂業務、善運用的開發研發團隊，關鍵專業技術人員具備10多年的激光器及自動化行業從業經歷。伴隨著企業上市、生產能力擴張后，企業對于高水平的關鍵專業技術人員需求量進一步提高。若將來不可以采取相應方式管理方法提高技術團隊，可能會致使關鍵技術人才流失，乃至關鍵技術泄漏，將不益于企業保持競爭優勢。

（二）運營風險

1、宏觀經濟經濟周期風險性

激光器及機械設備的市場需求受宏觀經濟政策影響很大，若宏觀經濟政策存有經濟下行壓力，激光器及自動化機械中下游加工制造業生產能力推廣要求變緩，新能源動力充電電池、消費電子等下游產業的激光器及自動化機械需要量可能明顯下降，從而對企業的營運能力造成不利影響。

2、領域市場競爭激烈風險性

近些年，伴隨著新能源車和消費類電子產品等中下游行業的發展，推動了上下游激光器及自動化機械產業迅猛發展，激光器及自動化機械領域迎來產能擴張期。與此同時激光器行業邁入資產投資的潮流，相關產業的加持造成行業競爭日益猛烈。現階段，企業著眼于激光設備與自動化結合在一起，打造出激光器及自動化設備成套解決方法，一些產品已在業內已具有很強的優點。但目前企業企業規模規模比較小。若未來公司在和同業競爭敵人市場競爭環節中無法進一步打造核心競爭力，可能會面臨銷售市場市場競爭激烈引起核心競爭優勢消弱、市場占有率委縮、營運能力下降的風險性。

3、有關2023年公司業績風險防范

截止到2022年末，企業在手訂單約81億人民幣（價稅合計），額度比較大。即便如此，一部分訂單信息受宏觀經濟環境或，顧客變更設計計劃方案等危害，實施周期很有可能增加從而帶動成本增加，危害新項目按期工程驗收確認收入，進而影響企業2023年經營效益。

4、在手訂單實行阻礙或艱難的風險防范

截止到2023年3月31日，企業在手訂單約84億人民幣（價稅合計），額度比較大。因設備交付后還需要通過設備安裝調試、工程驗收等流程才可以確認收入。企業訂單信息實施過程中，若遇到宏觀經濟形勢、客戶維護情況、融資計劃或者對生產流水線要求發生轉變等多種因素，有可能會致使一部分訂單信息存有實行阻礙或是艱難的風險性。

5、客戶集中度相對較高的風險性

企業前五名顧客的主營業務收入占公司營業收入的82%，客戶集中度比較高，企業致力于激光器及自動化機械生產制造，現階段商品主要體現在動力電池行業。近些年動力電池行業持續增長，推動機器設備需求強烈，企業動力鋰電池類機器設備收益持續提升，存有客戶集中度相對較高的風險性。企業將憑著持續不斷的科研投入，借助激光設備，開展創新性產品布局，根據進一步加強市場開拓幅度，調節產品構造，拓寬市場行業與新客培養，產生多樣化的客戶結構和市場的需求，提高企業風險預防水平。

（三）經營風險

1、存貨跌價和存貨周轉率降低風險性

報告期末，企業的存貨余額為351,510.93萬余元，占資產總額比例為39.63%。在其中，發出商品185,237.15萬余元，占當年度庫存商品比例是52.70%，通常是公司出售的機器產品自傳出至顧客工程驗收存有很長設備安裝調試和試運轉周期時間而致。公司已經依照會計制度的需求同時結合庫存商品的實際情況，記提了資產減值準備總共8,096.75萬余元，假如企業產品不能達到合同約定的驗收要求，造成庫存商品難以實現市場銷售，或是庫存商品特性不能滿足商品規定，使用價值發生持續下跌的現象，企業可能面臨存貨跌價風險性。

2、利潤率起伏風險性

報告期，企業各種產品毛利率及綜合毛利率都存在一定程度的起伏。企業產品實行時間較長，利潤率水準會受到供求關系、企業銷售等市場營銷策略、產品構造等多種因素綜合性危害。因公司各商品遭遇市場競爭自然環境有所差異，各商品所屬生命周期環節及更新換代進展不一樣，產品的市場營銷策略不一樣、產品構造不一樣等原因導致的利潤率起伏風險性。如果企業無法準確判斷中下游市場的需求轉變，或者公司技術水平止步不前，或者公司無法有效管理生產成本等，將可能造成企業利潤率發生起伏乃至降低，從而對公司運營產生不利影響。

3、應收帳款的壞賬風險

2022年末，企業賬齡分析為1年及以上應收賬款余額為32,996.98萬余元，較2021年末提升8,441.64萬余元，賬齡分析為1年及以上應收賬款占比從2021年末32.44%下降到27.25%。企業賬齡分析為1年及以上應收賬款余額規模和賬面凈值占有率持續下降，應收帳款資金回籠速率有所上升。

2022年公司對賬齡為1年及以上應收帳款已計提壞賬為10,934.37萬余元，如賬齡分析為1年以上應收帳款沒法回收利用，將會對公司的經營銷售業績、經營性現金流等造成不利影響。

（四）行業風險

企業收入主要集中在動力鋰電池機器設備行業，新能源車迅速發展及其占有率不斷提升，推動更多的企業進到動力鋰電池行業，領域生產能力快速升級，可能出現市場的需求提高未達預估、生產過剩風險。如出現下游產業生產能力飽和狀態，也會導致動力電池行業增速回落或下降，對新增加機器設備的需要顯著降低，從而影響企業將來的營運能力。

（五）環境分析風險性

1、國際貿易環境對公司運營影響最大的風險性

近些年國際貿易環境可變性提升，反全球化商貿現實主義進一步擴散，部分國家采用商貿保障措施，在我國一部分產業發展規劃遭受一定撞擊。裝備制造業領域具備經濟全球化分工協作特性，若國際貿易環境存在重大不好轉變、世界各國與全國各地區段貿易爭端進一步升級、全世界貿易保護繼續升溫，則有可能對裝備制造業產業上下游企業的生產運營造成不利影響，導致產業上下游交易費用提升，進而可能會對公司的經營帶來不利危害。

2、匯率變動風險

企業的銷售額含有部分是出口收益，出口收益主要是以美元結算，收入準則時間和錢款清算時段存在一定差別，期內費率產生變化將使企業的外匯應收帳款造成匯兌損失，人民幣兌關鍵清算外匯匯率的增值將使企業遭遇一定的匯兌損失風險性，對企業的損益類造成不利影響。

四、重要違反規定事宜

2022年度，企業不會有重要違反規定事宜。

五、主要財務指標的變化原因和合理化

2022年度，公司主要財務信息如下所示：

企業：萬余元

2022年度，企業主要財務指標如下所示：

報告期，企業主營業務收入410,541.55萬余元，同比增加106.89%。主要系企業訂單信息提高，當年度工程驗收新項目提升而致。當年度企業動力鋰電池激光器及自動化武器裝備經營規模進一步擴大，此類商品營業收入較上年同期提高199.13%。

報告期，企業歸屬于上市公司股東的純利潤38,040.14萬余元，同比增長248.45%；歸屬于母公司所有者扣非的純利潤29,264.48萬余元，同比增長305.31%，主要系主營業務收入提高的前提下，公司持續堅持自主創新，提升生產工藝流程，加強項目管理，提高內部結構經營效率，總體利潤率提高而致。因公司2022年執行員工持股計劃鼓勵，提升股份支付費用為9,864.48萬余元，對2022年歸屬于上市公司股東的純利潤及歸屬于母公司所有者扣非的純利潤都有較大影響。

報告期末，公司資產總額886,949.07萬余元，較最初提高58.62%；歸屬于上市公司股東的資產總額204,007.04萬余元，較最初提高32.66%。資產總額提高主要系企業發展規模擴張，訂單信息提升、預收貨款提升及庫存商品提高；資產總額賬戶余額提高通常是今天盈利提升及今天執行限制性股票激勵計劃，提升股份支付相匹配資本公積金提升而致。

基本每股收益、稀釋每股收益、扣非后基本每股收益均提升，主要系2022年盈利提升而致。

六、核心競爭力變化趨勢

（一）關鍵技術優點

企業在激光器、自動化技術、智能化系統所包含月亮的光、機、電、軟領域具有突顯綜合市場優勢，致力于打造激光器及自動化綜合性解決方案供應商。

在激光發生器產品研發行業，一直致力于研發生產中小型輸出功率光纖激光器里的紫外線、綠光激光器，朝著輸出功率更高一些、脈沖寬度更窄、特性更持久的研發方位邁入，在中國市場處在領先水平，為滿足用戶品牌化、特殊需求提供助力。

在激光器工業自動化設備開發行業，企業將激光設備與機、電、軟技術密切結合，通過對下游產業技術發展趨勢和生產市場需求的深刻領會，經過多年領域產品研發積淀，企業構成了激光器工業自動化系統在性能及可靠性等方面的突顯競爭優勢。

在激光器、自動化控制密切結合的前提下，企業項目研發進一步向智能化系統延展，迎合了時下新型行業發展的趨勢。激光應用同智能的深層次結合，將有利于商品在競爭中創建更強大的技術要求，在夯實同目前高端客戶合作的前提上，為進一步得到同行業龍頭合作伙伴關系提供了強有力的技術保障，增強了領域頭頂部客戶黏性。根據豐富多彩的前提技術沉淀，企業具有了在各個新型行業的市場開拓實力，提升了企業對某些領域發生起伏后的抗風險。

經過多年產品研發積淀，企業擁有多項同激光器電子光學及自動化有關的關鍵技術，截止到2023年3月31日，企業獲得專利技術以及軟件著作600項，包含33項發明專利申請，385項實用型專利、11項外觀專利及其軟件著作171項。

（二）專業性人才優點

企業十分重視匯聚與培養專業性人才，對其市場前景發展前景慎重分辨的前提下，有針對性地引進專業性人才。企業每一輪技術革新和目標市場進入，全是凝結專業的團隊與齊心合力奮斗的結論。在企業初創期環節，集團公司首先進到3C通用性激光切割設備目標市場；2010年，通過引進專業的團隊，進入激光鈑金加工機器設備銷售市場；2011年，引入馬來西亞專業的團隊，企業進入產線自動化行業；2014年，引入臺灣精英團隊并進入激光精密加工機器設備銷售市場；2015年，根據發展戰略判斷并建立專業的團隊，進入鋰電新能源激光器及自動化機械銷售市場；2021年創立光伏發電事業群，2022年全面進入光伏產業。

目前為止，企業集聚了來源于國內外人員構成的青年、團結一致、合作的人才團隊，大部分管理層有著多年激光器、電氣自動化機器設備項目經驗。此外，公司和高等院校職業組織進行戰略合作協議，將專業性人才聯培作為推動企業業務可持續性發展關鍵對策。

（三）客源優點

發展至今，企業已經具備面對多樣化應用商店、多層次行業企業綜合產品解決方案服務水平。憑著企業濃厚的研發能力、不斷創新能力，在消費電子產品、動力鋰電池等主要用途，企業積淀了如特斯拉汽車、贛鋒鋰業、中自主創新航、億緯鋰能、蜂巢能源、寧德新能源、瑞浦能源、長城汽車哈弗、Apple、華為公司、鄭州富士康、偉創力、立訊精密、京東方、藍思科技、新能德等龍頭企業或大型企業顧客。

（四）精細服務優點

借助關鍵技術優點，企業可以牢牢把握市場的需求，給予激光發生器等關鍵部件、激光器工業自動化設備及成套設備智能化自動化流水線等一站式解決方案，同時可對于客戶滿意度給予個性化、人性化服務，從研制、生產銷售各個階段快速做出回應。與此同時，企業設立了售后服務部、地區新項目服務中心、售后服務站三級技術專業保障體系和權責明晰、鼓勵高效率得多單位迅速協調機制，可以提供立即當場援助、批量生產難題清除、工藝培訓、產品檢測評定等專業化服務，和客戶按時溝通交流并立即、快速反應，根據系統化、貼心服務進一步鞏固企業綜合核心競爭力。

（五）發展戰略管理優勢

企業借助發展戰略管理優勢占領市場發展趨勢主動權。借助核心技術和優秀人才團隊優勢，企業變成龍頭企業廣泛認可的合格供應商。根據密切服務項目龍頭企業，積極主動加強與行業領軍專業人才信息傳遞，企業可以密切關注全世界產品研發最前沿狀態和銷售市場發展形勢，靈敏捕獲市場動向、行業動向、政策方針所產生的出風口機會，制定目標市場發展戰略，統籌規劃搶占先機，獲得銷售市場市場優勢，并支撐點跨領域合理布局，加強企業綜合產業優勢。

為推進戰略規劃總體目標，企業設立了前沿的企業戰略管理與內部控制體系，用信仰認可和敞開式文化藝術凝結國內外專業性人才，根據人性化服務培養文化多樣性結合氣氛。企業推行業務流程業務部、新項目矩陣運行體系，采用以產品研發為載體、質量管理為基礎，各個部門協同配合的運營模式，打造了科學合理開發設計管理體系、標準體系、質量管理流程和財務管理流程，從而形成以開拓創新、精誠團結、科學化為主導的強勁戰略執行力。

總的來說，2022年度企業競爭優勢未出現不好轉變。

七、研發費用轉變及開發進度

（一）科研投入登記表

2022年度，企業科研投入總額41,519.28萬余元，同比增長162.91%。

企業：萬余元

（二）產品研發進度

截止到2022年12月31日，企業合計得到授權發明專利393件，受權軟版權171件。2022年新增加得到授權發明專利90件，受權軟版權51件。2022年度，企業得到國家發明專利特等獎和本年度廣東機械工程科技進步一、二等獎。

八、新增加業務流程進度是不是和早期信息公開一致（若有）

不適合。

九、募資使用情況及是不是合規管理

（一）2022年度募資使用情況及是不是合規管理

2022年度，企業募投項目資金投入22,643.35萬余元，利息費用凈收益729.44萬余元，2022年末企業募資賬戶余額為20,858.26萬余元，詳情如下：

企業：rmb萬余元

海目星2022年度募資的儲放和應用合乎《上海證券交易所科創板股票上市規則（2020年12月修訂）》《上市公司監管指引第2號一一上市公司募集資金管理和使用的監管要求》《上海證券交易所科創板上市公司自律監管指引第1號一一規范運作》等有關法律、政策法規、行政規章以及公司《募集資金管理制度》等有關規定，對募資展開了專用賬戶存儲應用。截止到2022年12月31日，海目星不會有變向更改募集資金用途和危害股東利益的情形，不會有違規募資的情況。

（二）2023年4月企業對一部分募投項目結項并把結余募資用以別的募投項目的事宜

海目星于2023年4月26日舉行的第二屆股東會第二十二次大會、第二屆職工監事第十九次大會，審議通過了《關于部分募投項目結項并將節余募集資金投入其他募投項目的議案》，允許企業將募投項目“激光器及自動化武器裝備新建項目（江蘇省）”及“激光器及自動化武器裝備新建項目（江門市）”給予結項，并把“激光器及自動化武器裝備新建項目（江蘇省）”的結余募資資金投入“激光器及自動化武器裝備新建項目（江門市）”，用以未付款的余款。公司獨立董事發布了確立贊同的建議。

公司本次對一部分募投項目結項并把結余募資用以別的募投項目的事宜合乎《上海證券交易所科創板股票上市規則（2020年12月修訂）》《上市公司監管指引第2號一一上市公司募集資金管理和使用的監管要求》《上海證券交易所科創板上市公司自律監管指引第1號一一規范運作》等有關法律法規及《公司章程》、企業《募集資金管理制度》等相關規定。企業在募投項目結項的情形下將結余募資用以別的募投項目的事宜，是依據募投項目的執行情況做出的決策，有益于合理配置資源，提升募資的使用率，符合公司運營的具體情況或長期發展戰略規劃，也不會影響募投項目的實行運行，不會對公司生產運營造成不利影響，不存在損害中小型股東利益的情形。

（三）2023年4月企業對一部分募投項目內部結構項目投資產業結構調整及募投項目延期事宜

海目星于2023年4月26日召開第二屆股東會第二十二大會、第二屆職工監事第十九次大會，審議通過了《關于調整部分募投項目內部結構并延期的議案》，允許企業在不影響募資看向及投資額前提下，調節募集資金投資項目“激光器及自動化武器裝備研發基地工程項目”的結構投資結構，并把做到預訂可使用狀態時間變長至2024年6月。獨董就得事宜發布了確立贊同的單獨建議，該事項不用遞交股東大會審議。

公司本次對調節一部分募投項目內部構造并延期事宜早已企業第二屆股東會第二十二次大會、第二屆職工監事第十九次會議審議根據，公司獨立董事及職工監事均發布了很明確的同意意見，合乎《上海證券交易所科創板股票上市規則（2020年12月修訂）》《上市公司監管指引第2號一一上市公司募集資金管理和使用的監管要求》《上海證券交易所科創板上市公司自律監管指引第1號一一規范運作》等有關法律法規及《公司章程》、企業《募集資金管理制度》等相關規定。企業沒有改變募投項目的投資額、募資項目投資主要用途，也不會對募投項目的實行導致實質上的危害，有助于提高募集資金使用高效率，符合公司與公司公司股東利益，不存在損害自然人股東尤其是中小型股東利益的情形。

十、大股東、控股股東、執行董事、監事會和高管人員的持倉、質押貸款、凍潔及高管增持狀況

截止到2022年12月31日，海目星無大股東，海目星控股股東、執行董事、監事會和高管人員立即所持有的公司股權情況如下：

注：2022年度，聶水斌因股權激勵計劃授于股權45,000股，個人資金必須高管增持50,871股，年度內擁有股權總計降低5,871股。

十一、本承銷商覺得理應表達意見的其他事宜

截止到本持續督導追蹤匯報出示之時，不會有承銷商覺得理應表達意見的其他事宜。

保薦代表人：

劉建國強 陳 靖

中信證券股份有限責任公司

2023年5月18日