股票號(hào)：600188股票簡(jiǎn)稱：兗礦電力能源序號(hào)：臨2023-034

本公司董事會(huì)及整體執(zhí)行董事確保本公告內(nèi)容不存在什么虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性完好性負(fù)法律責(zé)任。

核心內(nèi)容提醒：

●買賣具體內(nèi)容：兗礦電力能源集團(tuán)股份有限公司（“兗礦電力能源”、“企業(yè)”或“上市企業(yè)”）擬現(xiàn)金收購(gòu)大股東山東能源集團(tuán)有限責(zé)任公司（“山能集團(tuán)”）倆家權(quán)屬公司的控制權(quán)，即山東能源集團(tuán)魯西礦業(yè)有限公司（“魯西煤業(yè)”）51%股份及兗礦新疆省會(huì)化有限責(zé)任公司（“新疆省會(huì)化”）51%股份（“本次交易”）。企業(yè)具體收取的出讓合同款為2,643,123.12萬(wàn)余元。

●本次交易組成關(guān)聯(lián)方交易，但是不組成資產(chǎn)重組事宜，亦不組成重組上市。

●本次交易早已企業(yè)第八屆股東會(huì)第二十九次會(huì)議審議準(zhǔn)許，尚要遞交企業(yè)股東大會(huì)審議。

●與同一關(guān)聯(lián)人買賣交易狀況：以往12個(gè)月內(nèi)，公司和大股東及關(guān)聯(lián)企業(yè)總計(jì)產(chǎn)生臨時(shí)性關(guān)聯(lián)方交易3次，總計(jì)總金額567,290.95萬(wàn)余元。

●本次交易的風(fēng)險(xiǎn)防范詳細(xì)本公告之“十、風(fēng)險(xiǎn)防范及應(yīng)對(duì)策略”相關(guān)知識(shí)。

一、本次交易簡(jiǎn)述

（一）本次交易基本概況

為融合高品質(zhì)煤炭能源，發(fā)展壯大主營(yíng)業(yè)務(wù)，并從根本上解決同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)計(jì)劃收購(gòu)魯西煤業(yè)及新疆省會(huì)化（統(tǒng)稱“目標(biāo)公司”）分別51%股份（“標(biāo)底股份”），總計(jì)付款出讓合同款2,643,123.12萬(wàn)余元。詳細(xì)如下：

1、回收魯西煤業(yè)51%股份。公司擬現(xiàn)金收購(gòu)魯西煤業(yè)總計(jì)51%股份。在其中：企業(yè)計(jì)劃收購(gòu)新汶礦業(yè)集團(tuán)有限公司（“新礦集團(tuán)”）持有魯西煤業(yè)13.01%股份、龍口新汶礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司（“龍礦集團(tuán)”）持有魯西煤業(yè)15.93%股份、淄博市煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司（“淄礦集團(tuán)”）持有魯西煤業(yè)10.00%股份、肥城肥礦煤礦有限責(zé)任公司（“肥城煤礦”）持有魯西煤業(yè)2.70%股份、臨沂礦業(yè)集團(tuán)有限公司（“臨礦集團(tuán)”）持有魯西煤業(yè)9.36%股份。企業(yè)具體收取的出讓合同款為1,831,937.89萬(wàn)余元。詳情如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

2、回收新疆省會(huì)化51%股份。公司擬現(xiàn)金收購(gòu)新疆省會(huì)化總計(jì)51%股份，出售價(jià)格總計(jì)為811,185.23萬(wàn)余元。在其中：回收山能集團(tuán)持有新疆省會(huì)化43.16%股份、回收新礦集團(tuán)持有新疆省會(huì)化7.84%股份。

企業(yè)在本次交易中獲得標(biāo)底股份具體收取的出讓合同款狀況詳細(xì)如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：以上中一部分合計(jì)數(shù)和各清單數(shù)累加之與在末尾數(shù)上若有差別，系四舍五入而致。

（二）本次交易組成關(guān)聯(lián)方交易

截止到2022年12月31日，本次交易的關(guān)聯(lián)方之一山能集團(tuán)直接或間接持有公司54.81%股權(quán)，為公司大股東。與此同時(shí)，山能集團(tuán)立即擁有別的關(guān)聯(lián)方新礦集團(tuán)、龍礦集團(tuán)、淄礦集團(tuán)、肥城煤礦、臨礦集團(tuán)100%股份。根據(jù)企業(yè)上市地監(jiān)管要求，山能集團(tuán)、新礦集團(tuán)、龍礦集團(tuán)、淄礦集團(tuán)、肥城煤礦、臨礦集團(tuán)是企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，本次交易組成關(guān)聯(lián)方交易。

（三）本次交易不構(gòu)成資產(chǎn)重組

本次交易不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》所規(guī)定的資產(chǎn)重組事宜。

（四）本次交易涉及到的有關(guān)審批流程

公司在2023年4月28日舉辦第八屆股東會(huì)第二十九次大會(huì)，決議批準(zhǔn)了《關(guān)于收購(gòu)魯西礦業(yè)51%股權(quán)和新疆能化51%股權(quán)的議案》，關(guān)聯(lián)董事李勇、劉健、祝慶瑞3位執(zhí)行董事已回避表決。本次交易遞交股東會(huì)探討決議前，企業(yè)4名獨(dú)董發(fā)布了事先認(rèn)同建議及獨(dú)立性建議。

同一天，本次交易多方簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。

依據(jù)企業(yè)上市地管控制度和《公司章程》要求，本次交易歸屬于企業(yè)股東會(huì)審批權(quán)，尚要遞交企業(yè)股東大會(huì)審議。

（五）往日12個(gè)月內(nèi)與同一關(guān)聯(lián)人之間的聯(lián)系買賣

截止本公告日，公司和山能集團(tuán)、新礦集團(tuán)、龍礦集團(tuán)、淄礦集團(tuán)、肥城煤礦、臨礦集團(tuán)以往12個(gè)月內(nèi)總計(jì)所發(fā)生的暫時(shí)性關(guān)聯(lián)方交易3次（沒有此次股東會(huì)決議的關(guān)聯(lián)方交易事宜），涉及金額總共567,290.95萬(wàn)余元，約占公司2022年度經(jīng)審計(jì)歸母公司凈資產(chǎn)的5.99%。實(shí)際參照本公告之“八、必須特別提示歷史關(guān)聯(lián)方交易”。

二、關(guān)聯(lián)企業(yè)詳細(xì)介紹

（一）關(guān)聯(lián)性詳細(xì)介紹

參照本公告之“一、本次交易簡(jiǎn)述”之“（二）本次交易組成關(guān)聯(lián)方交易”相關(guān)知識(shí)。

（二）關(guān)聯(lián)企業(yè)基本概況

1、山能集團(tuán)

（1）基本概況

（2）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

企業(yè)：萬(wàn)余元

2、新礦集團(tuán)

（1）基本概況

（2）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

企業(yè)：萬(wàn)余元

3、龍礦集團(tuán)

（1）基本概況

（2）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

企業(yè)：萬(wàn)余元

4、淄礦集團(tuán)

（1）基本概況

（2）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

企業(yè)：萬(wàn)余元

5、肥城煤礦

（1）基本概況

（2）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

企業(yè)：萬(wàn)余元

6、臨礦集團(tuán)

（1）基本概況

（2）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

企業(yè)：萬(wàn)余元

三、關(guān)系交易標(biāo)的基本概況

（一）買賣類型

本次交易的交易標(biāo)的為魯西煤業(yè)51%股份及新疆省會(huì)化51%股份。本次交易買賣交易類型為購(gòu)買資產(chǎn)。

（二）標(biāo)底所有權(quán)情況表明

截止本公告日，標(biāo)底股份所有權(quán)清楚，不會(huì)有質(zhì)押、質(zhì)押貸款及其它一切限定轉(zhuǎn)讓狀況，不屬于起訴、訴訟事宜或被查封、凍潔等司法部門對(duì)策，不會(huì)有防礙所有權(quán)轉(zhuǎn)移其他情形。

（三）交易標(biāo)的概述

1、魯西煤業(yè)

（1）基本概況

魯西煤業(yè)于2021年12月創(chuàng)立，法定代表人是張圣國(guó)，注冊(cè)資金500,000萬(wàn)余元，居所為山東菏澤市鄆城縣開發(fā)區(qū)東溪路中區(qū)，主要是針對(duì)煤炭開采、清洗及銷售，煤炭運(yùn)輸與倉(cāng)儲(chǔ)物流，礦用設(shè)備五金交電生產(chǎn)制造等煤碳產(chǎn)業(yè)上下游業(yè)務(wù)流程。

本次交易進(jìn)行前，魯西煤業(yè)的股本結(jié)構(gòu)如下所示：

此次交易完成后，魯西煤業(yè)的股本結(jié)構(gòu)如下所示：

（2）子公司

截止本公告日，魯西煤業(yè)一共有11家立即及間接性子公司，詳情如下：

注1：持股比例為透過(guò)至魯西煤業(yè)方面對(duì)各下屬企業(yè)的占股比例，在其中魯西煤業(yè)對(duì)臨沂礦業(yè)集團(tuán)菏澤市煤化有限公司的持股比例為以四舍五入方法保留兩位小數(shù)出來(lái)的結(jié)果。

（3）所擁有采礦權(quán)狀況

截止本公告日，魯西煤業(yè)總部以及子公司中，一共有6家煤炭行業(yè)，涉及到7宗探礦權(quán)。采礦權(quán)詳情如下：

注1：評(píng)定運(yùn)用規(guī)格數(shù)據(jù)信息來(lái)自北京市礦通資源開發(fā)利用資詢有限公司開具的《礦權(quán)評(píng)估報(bào)告》中截止到2022年12月31日評(píng)估運(yùn)用資源儲(chǔ)存量及可采儲(chǔ)量。依據(jù)《固體礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量分類》（中華共和國(guó)國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)GB/T17766-2020），截止到2022年底，魯西煤業(yè)總計(jì)資源儲(chǔ)存量38.65億多噸，儲(chǔ)藏量8.65億多噸，信息來(lái)自各煤礦2022年儲(chǔ)藏量年報(bào)（一部分煤礦未完成辦理備案）。評(píng)定運(yùn)用資源儲(chǔ)存量指以上總計(jì)資源儲(chǔ)存量中，用以做為評(píng)定測(cè)算可采儲(chǔ)量的數(shù)據(jù)資料，即參加評(píng)定計(jì)算出來(lái)的（發(fā)現(xiàn)的+掌控的）資源儲(chǔ)存量和按可信度系數(shù)換算后推論的資源儲(chǔ)存量合計(jì)數(shù)。評(píng)定運(yùn)用可采儲(chǔ)量就是指評(píng)定運(yùn)用資源儲(chǔ)存量扣減各種各樣損害后能采出來(lái)的儲(chǔ)藏量。

注2：數(shù)據(jù)為截止到2022年12月31日的核定產(chǎn)能。

注3：因安全事故，梁寶寺煤礦于2020年8月20日起停工，后依據(jù)濟(jì)寧國(guó)家能源局開具的有關(guān)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)的審批，允許其于2021年10月19日全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，梁寶寺煤礦具體修復(fù)出廠日期為2022年6月23日。

注4：以上中一部分合計(jì)數(shù)和各清單數(shù)累加之與在末尾數(shù)上若有差別，系四舍五入而致。

魯西煤業(yè)下級(jí)各采礦權(quán)具體情況如下所示：

1）肥城新汶礦業(yè)集團(tuán)單縣電力能源有限公司陳蠻莊煤礦業(yè)

2）山東省李樓煤礦有限責(zé)任公司

3）山東省唐口煤礦有限責(zé)任公司

4）肥城新汶礦業(yè)集團(tuán)梁寶寺電力能源有限公司梁寶寺煤礦

5）臨沂礦業(yè)集團(tuán)菏澤市煤化有限責(zé)任公司郭屯煤礦業(yè)

6）臨沂礦業(yè)集團(tuán)菏澤市煤化有限責(zé)任公司彭莊煤礦業(yè)

7）山東省新飛龍電力能源有限公司

（4）標(biāo)底股份的優(yōu)先權(quán)

截止本公告日，魯西煤業(yè)各公司股東已就本次交易舍棄優(yōu)先權(quán)。

（5）資信狀況

截止本公告日，魯西煤業(yè)資信情況優(yōu)良，沒被列入失信執(zhí)行人。

2、新疆省會(huì)化

（1）基本概況

新疆省會(huì)化于2007年8月創(chuàng)立，法定代表人是王緒友，注冊(cè)資金300,000萬(wàn)余元，居所為烏魯木齊高新園區(qū)(新市區(qū))寧泰巷97號(hào)兗礦商務(wù)大廈7層，主要是針對(duì)煤炭開采、清洗及銷售，能源化工等煤碳產(chǎn)業(yè)上下游業(yè)務(wù)流程。

本次交易進(jìn)行前，新疆省能變的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下所示：

此次交易完成后，新疆省能變的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下所示：

（2）子公司

截止本公告日，新疆省會(huì)化一共有8家立即及間接性子公司，詳情如下：

注1：持股比例為透過(guò)至新疆省會(huì)化方面對(duì)各下屬企業(yè)的占股比例，在其中新疆省會(huì)化對(duì)兗礦新疆省礦業(yè)有限公司的持股比例為以四舍五入方法保留兩位小數(shù)出來(lái)的結(jié)果。

注2：目前為止，中垠新疆省地產(chǎn)有限公司自2021年11月《房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)證書》到期時(shí)，除少許對(duì)外開放租賃房地產(chǎn)外，未在具體進(jìn)行房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)流程（即房屋銷售）。新疆省會(huì)化已開具服務(wù)承諾，中垠新疆省地產(chǎn)有限公司不會(huì)再續(xù)期房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)，該企業(yè)無(wú)將來(lái)繼續(xù)從事房產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)流程計(jì)劃。

（3）所擁有采礦權(quán)狀況

截止本公告日，新疆省會(huì)化以及子公司共擁有17宗采礦權(quán)（在其中探礦權(quán)5宗，探礦權(quán)12宗）。采礦權(quán)詳情如下：

注1：評(píng)定運(yùn)用規(guī)格數(shù)據(jù)信息來(lái)自北京市礦通資源開發(fā)利用資詢有限公司開具的《礦權(quán)評(píng)估報(bào)告》中截止到2022年12月31日評(píng)估運(yùn)用資源儲(chǔ)存量及可采儲(chǔ)量。依據(jù)《固體礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量分類》（中華共和國(guó)國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)GB/T17766-2020），截止到2022年底，新疆省會(huì)化總計(jì)資源儲(chǔ)存量273.12億多噸，儲(chǔ)藏量23.81億多噸（數(shù)據(jù)信息來(lái)自經(jīng)審查備案儲(chǔ)藏量匯報(bào)及勘查報(bào)告等）。評(píng)定運(yùn)用資源儲(chǔ)存量指以上總計(jì)資源儲(chǔ)存量中，用以做為評(píng)定測(cè)算可采儲(chǔ)量的數(shù)據(jù)資料，即參加評(píng)定計(jì)算出來(lái)的（發(fā)現(xiàn)的+掌控的）資源儲(chǔ)存量和按可信度系數(shù)換算后推論的資源儲(chǔ)存量合計(jì)數(shù)。評(píng)定運(yùn)用可采儲(chǔ)量就是指評(píng)定運(yùn)用資源儲(chǔ)存量扣減各種各樣損害后能采出來(lái)的儲(chǔ)藏量。

注2：數(shù)據(jù)為截止到2022年12月31日的核定產(chǎn)能。

注3：以上中一部分合計(jì)數(shù)和各清單數(shù)累加之與在末尾數(shù)上若有差別，系四舍五入而致。

新疆省會(huì)化下級(jí)各采礦權(quán)具體情況如下所示：

1）探礦權(quán)

①新汶礦業(yè)集團(tuán)（新疆伊犁）新能源開發(fā)有限公司新疆伊犁一號(hào)煤礦業(yè)

②新疆伊犁新礦煤礦有限公司新疆伊犁四號(hào)煤礦

③兗礦新疆省礦業(yè)有限公司硫磺溝煤礦業(yè)

④兗礦新疆省礦業(yè)有限公司吉木薩爾水西溝礦山保盛煤礦業(yè)

注：保盛煤礦業(yè)自獲得采礦權(quán)證后沒有具體開展采掘，已經(jīng)在2019年12月20日期滿且未辦續(xù)簽。截止本公告日，新疆省吉通煤業(yè)有限公司已經(jīng)與兗礦新疆省礦業(yè)有限公司（“新疆省煤業(yè)”）簽定合作框架協(xié)議，就融合保盛煤礦業(yè)事項(xiàng)變成基本意愿，待該點(diǎn)礦山整體規(guī)劃確認(rèn)后簽定宣布轉(zhuǎn)讓合同并嚴(yán)格履行對(duì)外開放出讓程序流程。

⑤兗礦新疆省礦業(yè)有限公司吉木薩爾水西溝礦山紅山洼煤礦業(yè)

注：紅山洼煤礦業(yè)自獲得采礦權(quán)證后沒有具體開展采掘，已經(jīng)在2019年11月24日期滿且未辦續(xù)簽。截止本公告日，吉木薩爾縣朵兒新能源開發(fā)有限責(zé)任公司已經(jīng)與新疆省煤業(yè)簽定合作框架協(xié)議，就融合紅山洼煤礦業(yè)事項(xiàng)變成基本意愿，待該點(diǎn)礦山整體規(guī)劃確認(rèn)后簽定宣布轉(zhuǎn)讓合同并嚴(yán)格履行相對(duì)性外出讓程序流程。

2）探礦權(quán)

①新疆省會(huì)化新疆省準(zhǔn)東煤田奇臺(tái)縣黃草湖一至十一勘察區(qū)勘查探礦權(quán)

新疆省會(huì)化新疆省準(zhǔn)東煤田奇臺(tái)縣黃草湖一至十一勘察區(qū)勘查探礦權(quán)（“黃草湖11宗探礦權(quán)”）的煤類為不沾煤、長(zhǎng)焰煤，其探礦權(quán)基本上情況如下：

注1：新疆省會(huì)化已經(jīng)在2023年2月遞交黃草湖11宗探礦權(quán)續(xù)簽申報(bào)材料，2023年3月，新疆自治區(qū)自然資源廳（“自治州自然資源廳”）開具的《探礦權(quán)申請(qǐng)資料退回通知書（退件）》注明規(guī)定新疆省會(huì)化將這個(gè)等11處探礦權(quán)整合。截止本公告日，新疆省會(huì)化已再度遞交變更申請(qǐng)書，并獲得自治州自然資源廳審理。

②新疆省準(zhǔn)東煤田吉木薩爾縣五彩灣礦山四號(hào)露天煤礦田勘查

（4）標(biāo)底股份的優(yōu)先權(quán)

截止本公告日，新疆省會(huì)化各公司股東已就本次交易舍棄優(yōu)先權(quán)。

（5）資信狀況

截止本公告日，新疆省會(huì)化資信情況優(yōu)良，沒被列入失信執(zhí)行人。

（四）交易標(biāo)的關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

1、魯西煤業(yè)

魯西煤業(yè)最近幾年及一期的關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下所示：

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：2021年/2021年12月31日、2022年/2022年12月31日的重要財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)從本次交易的審計(jì)公司信永中和會(huì)計(jì)事務(wù)所（特殊普通合伙）（“信永中和”）開展財(cái)務(wù)審計(jì)；2023年1-3月/2023年3月31日的重要財(cái)務(wù)報(bào)表沒經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)。

2、新疆省會(huì)化

新疆省會(huì)化最近幾年及一期的關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下所示：

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：2021年/2021年12月31日、2022年/2022年12月31日的重要財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)從本次交易的審計(jì)公司信永中和開展財(cái)務(wù)審計(jì)；2023年1-3月/2023年3月31日的重要財(cái)務(wù)報(bào)表沒經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)。

（五）交易標(biāo)的近期12個(gè)月的資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估、增資擴(kuò)股、公司減資或改革狀況

1、魯西煤業(yè)

2022年6月28日，新礦集團(tuán)、龍礦集團(tuán)、淄礦集團(tuán)、肥城煤礦、臨礦集團(tuán)分別由其持有的一部分分公司股份作價(jià)出資，以獲取魯西煤業(yè)新增加注冊(cè)資金。在其中，新礦集團(tuán)因其持有山東省新飛龍電力能源有限公司60%股份、新礦巨野選礦有限責(zé)任公司100%股權(quán)出資，得到魯西煤業(yè)200,050萬(wàn)余元新增加注冊(cè)資金（相匹配股份比例40.01%）；龍礦集團(tuán)因其持有山東省李樓煤礦有限責(zé)任公司100%股權(quán)出資，得到魯西煤業(yè)104,650萬(wàn)余元新增加注冊(cè)資金（相匹配股份比例20.93%）；淄礦集團(tuán)因其持有山東省唐口煤礦有限責(zé)任公司100%股份、山東省淄礦鐵路貨運(yùn)有限責(zé)任公司100%股權(quán)出資，得到魯西煤業(yè)85,000萬(wàn)余元新增加注冊(cè)資金（相匹配股份比例17%）；肥城煤礦因其持有肥城新汶礦業(yè)集團(tuán)梁寶寺電力能源有限公司83.69%股份、肥城新汶礦業(yè)集團(tuán)單縣電力能源有限公司100%股權(quán)出資，得到魯西煤業(yè)63,500萬(wàn)余元新增加注冊(cè)資金（相匹配股份比例12.7%）；臨礦集團(tuán)因其持有臨沂礦業(yè)集團(tuán)菏澤市煤化有限責(zé)任公司83.59%股權(quán)出資，得到魯西煤業(yè)36,800萬(wàn)余元新增加注冊(cè)資金（相匹配股份比例7.36%）。以上事宜早已有權(quán)利國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管組織準(zhǔn)許。

除本次交易對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行評(píng)價(jià)及以上事宜外，魯西煤業(yè)近期12個(gè)月不會(huì)有別的資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估、增資擴(kuò)股、公司減資或改革狀況。

2、新疆省會(huì)化

除本次交易對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行評(píng)價(jià)外，新疆省會(huì)化近期12個(gè)月不會(huì)有資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估、增資擴(kuò)股、公司減資或改革狀況。

四、交易標(biāo)的評(píng)估、標(biāo)價(jià)狀況

（一）魯西煤業(yè)

1、資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估整體情況

本次交易的評(píng)估機(jī)構(gòu)山東省中評(píng)恒信資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估有限責(zé)任公司（“中評(píng)恒信”）以2022年12月31日為基準(zhǔn)日，選用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)魯西煤業(yè)公司股東所有利益進(jìn)行評(píng)價(jià)，并提交了《兗礦能源集團(tuán)股份有限公司擬收購(gòu)山東能源集團(tuán)魯西礦業(yè)有限公司股權(quán)項(xiàng)目涉及之山東能源集團(tuán)魯西礦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（中恒魯評(píng)報(bào)字（2023）第028號(hào)）。

依據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果，魯西煤業(yè)總賬面凈值為1,382,123.19萬(wàn)余元，評(píng)估值為4,185,438.25萬(wàn)余元，增值率為2,803,315.06萬(wàn)余元，投入產(chǎn)出率為202.83%；負(fù)債總額帳面價(jià)值為472,407.15萬(wàn)余元，評(píng)估值為472,407.15萬(wàn)余元，評(píng)定無(wú)調(diào)整值；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為909,716.04萬(wàn)余元，評(píng)估值為3,713,031.10萬(wàn)余元，增值率為2,803,315.06萬(wàn)余元，投入產(chǎn)出率為308.15%。

評(píng)定歸納狀況詳細(xì)下列：

企業(yè)：萬(wàn)余元

2、評(píng)定可行性分析

依據(jù)以上，魯西煤業(yè)的評(píng)估增值主要得益于長(zhǎng)期股權(quán)投資新項(xiàng)目（即下屬子公司），而下屬子公司的評(píng)估增值主要得益于礦業(yè)權(quán)評(píng)估升值。2023年4月14日，國(guó)家財(cái)政部等三部門下發(fā)《礦業(yè)權(quán)出讓收益征收辦法》（財(cái)綜〔2023〕10號(hào)），影響了對(duì)煤礦業(yè)礦業(yè)權(quán)出讓利潤(rùn)的征稅方式。為有效反映魯西煤業(yè)股份的總體使用價(jià)值，本次交易中，魯西煤業(yè)下級(jí)各采礦權(quán)依照《礦業(yè)權(quán)出讓收益征收辦法》對(duì)預(yù)估轉(zhuǎn)讓盈利額度展開了預(yù)計(jì)計(jì)算，并成為資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)定里的礦業(yè)權(quán)評(píng)估值抵扣項(xiàng)。魯西煤業(yè)評(píng)估增值的實(shí)際組成如下所示：

企業(yè)：萬(wàn)余元

注：以上中采礦權(quán)權(quán)益價(jià)值、固資、土地資源為魯西煤業(yè)歸母規(guī)格數(shù)據(jù)信息，即魯西煤業(yè)總公司有關(guān)學(xué)科額度和各資產(chǎn)基礎(chǔ)法標(biāo)價(jià)分公司有關(guān)學(xué)科額度乘于魯西煤業(yè)占股比例的合計(jì)數(shù)。

注1：采礦權(quán)權(quán)益價(jià)值依照礦業(yè)權(quán)評(píng)估值扣除預(yù)估礦業(yè)權(quán)出讓盈利額度明確。采礦權(quán)權(quán)益價(jià)值=礦業(yè)權(quán)評(píng)估使用價(jià)值-預(yù)估礦業(yè)權(quán)出讓盈利額度。

（1）采礦權(quán)升值

依據(jù)本次交易的礦權(quán)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)北京市礦通資源開發(fā)利用資詢有限公司（“北京市礦通”）開具的礦通評(píng)報(bào)字[2023]第015號(hào)到第021號(hào)礦業(yè)權(quán)評(píng)估匯報(bào)，截止到2022年12月31日，魯西煤業(yè)下屬公司有關(guān)采礦權(quán)帳面價(jià)值總計(jì)527,642.44萬(wàn)余元，礦業(yè)權(quán)評(píng)估使用價(jià)值總計(jì)4,256,344.84萬(wàn)余元，評(píng)估增值3,728,702.40萬(wàn)余元，評(píng)定投入產(chǎn)出率706.67%。魯西煤業(yè)下屬公司采礦權(quán)權(quán)益價(jià)值（采礦權(quán)權(quán)益價(jià)值=礦業(yè)權(quán)評(píng)估使用價(jià)值-預(yù)估礦業(yè)權(quán)出讓盈利額度，相同）總計(jì)3,956,767.51萬(wàn)余元，采礦權(quán)利益價(jià)值提升3,429,125.07萬(wàn)余元，采礦權(quán)權(quán)益價(jià)值投入產(chǎn)出率649.90%。在其中，屬于魯西煤業(yè)的采礦權(quán)帳面價(jià)值總計(jì)509,386.41萬(wàn)余元，采礦權(quán)權(quán)益價(jià)值總計(jì)2,854,117.39萬(wàn)余元，采礦權(quán)利益價(jià)值提升2,344,730.98萬(wàn)余元，采礦權(quán)權(quán)益價(jià)值投入產(chǎn)出率460.30%。關(guān)鍵升值緣故如下所示：

1）郭屯煤礦業(yè)探礦權(quán)、彭莊煤礦業(yè)探礦權(quán)分別在1999年、2002年獲得（獲得中為探礦權(quán)，分別在2004年、2007年變?yōu)樘降V權(quán)），獲得時(shí)以經(jīng)鑒定的轉(zhuǎn)讓盈利額度做為初始入帳成本費(fèi)，其評(píng)估基準(zhǔn)日的采礦權(quán)賬面值為初始進(jìn)賬成本攤銷后使用價(jià)值，而礦業(yè)權(quán)評(píng)估值乃是依據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日資源儲(chǔ)存量、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、已有的選冶技術(shù)實(shí)力和預(yù)計(jì)的商品價(jià)格行情選用變現(xiàn)現(xiàn)金流法計(jì)算得出來(lái)的純收益折現(xiàn)率，因而較財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)帳面價(jià)值存在一定的升值。

2）陳蠻莊煤礦業(yè)探礦權(quán)、梁寶寺煤礦探礦權(quán)、唐口煤礦煤礦業(yè)探礦權(quán)、新飛龍電力能源煤礦業(yè)探礦權(quán)分別在2008年、2005年、2007年、2004年獲得（陳蠻莊煤礦業(yè)獲得中為探礦權(quán)，于2012年變?yōu)樘降V權(quán)），以獲得時(shí)轉(zhuǎn)讓協(xié)議所規(guī)定的合同款或評(píng)估值為載體做為初始入帳成本費(fèi)，其采礦權(quán)獲得時(shí)段與此次評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)長(zhǎng)間隔很長(zhǎng)。獲得時(shí)轉(zhuǎn)讓協(xié)議所規(guī)定的合同款或評(píng)估值考慮到了煤碳商品銷售價(jià)錢，此次評(píng)估基準(zhǔn)日煤碳商品銷售價(jià)格較采礦權(quán)獲得時(shí)段的市場(chǎng)價(jià)格有大幅度提高，造成最后礦業(yè)權(quán)評(píng)估使用價(jià)值較賬面值有大幅上升。

3）國(guó)家對(duì)于礦山公司減稅降負(fù)現(xiàn)行政策產(chǎn)生的影響礦業(yè)企業(yè)本身管理方法水平的提升，使魯西煤業(yè)下級(jí)涉礦企業(yè)成本減少，造成礦業(yè)權(quán)評(píng)估升值。

（2）固資升值

截止到評(píng)估基準(zhǔn)日，魯西煤業(yè)固定不動(dòng)賬面凈值（魯西煤業(yè)歸母規(guī)格）1,580,590.58萬(wàn)余元，評(píng)估值1,958,237.88萬(wàn)余元，評(píng)估增值377,647.30萬(wàn)余元，評(píng)定投入產(chǎn)出率23.89%，占魯西煤業(yè)所有評(píng)估增值的13.47%。實(shí)際升值緣故如下所示：

1）固資公司估值時(shí)進(jìn)行重置成本法，因?yàn)轸斘髅簶I(yè)固資完工時(shí)長(zhǎng)比較早、成本低，評(píng)估基準(zhǔn)日的人工費(fèi)用、工費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)、裝飾建材成本費(fèi)已快速上漲，導(dǎo)致評(píng)估增值。

2）公司折舊費(fèi)用期限小于評(píng)定選用經(jīng)濟(jì)壽命期限，導(dǎo)致評(píng)估增值。

（3）土地增值

截止到評(píng)估基準(zhǔn)日，魯西煤業(yè)土地資源帳面價(jià)值（魯西煤業(yè)歸母規(guī)格）85,637.27萬(wàn)余元，評(píng)估值133,019.50萬(wàn)余元，評(píng)估增值47,382.23萬(wàn)余元，評(píng)定投入產(chǎn)出率55.33%，占魯西煤業(yè)所有評(píng)估增值的1.69%。主要因素為魯西煤業(yè)土地使用權(quán)證獲得時(shí)長(zhǎng)比較早，土地資源獲得成本低，而近些年山東土地資源漲價(jià)比較大，造成評(píng)估增值。

3、買賣標(biāo)價(jià)狀況

依據(jù)中評(píng)恒信開具的《兗礦能源集團(tuán)股份有限公司擬收購(gòu)山東能源集團(tuán)魯西礦業(yè)有限公司股權(quán)項(xiàng)目涉及之山東能源集團(tuán)魯西礦業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（中恒魯評(píng)報(bào)字（2023）第028號(hào)），截止到2022年12月31日，選用資產(chǎn)基礎(chǔ)法鑒定的魯西煤業(yè)之公司股東所有權(quán)益價(jià)值為3,713,031.10萬(wàn)余元。根據(jù)以上評(píng)估值，經(jīng)買賣多方共同商定，魯西煤業(yè)51%股份的出售價(jià)格為1,893,645.86萬(wàn)余元（含截止到評(píng)估基準(zhǔn)日標(biāo)底股份期值盈余公積）。

2023年1月16日，魯西煤業(yè)召開股東會(huì)，同意將可分配利潤(rùn)以魯西煤業(yè)公司注冊(cè)資金基本向公司股東總計(jì)分派120,996.02萬(wàn)余元。由于出讓合同款里已經(jīng)包括截止到評(píng)估基準(zhǔn)日標(biāo)底股份期值盈余公積，即魯西煤業(yè)股份出讓方已取得標(biāo)底股份對(duì)應(yīng)的股東分紅款總計(jì)61,707.97萬(wàn)余元，因而多方允許在具體收取的出讓合同款中直接扣減。最后企業(yè)具體收取的出讓合同款為1,831,937.89萬(wàn)余元。

（二）新疆省會(huì)化

1、資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估整體情況

本次交易的評(píng)估機(jī)構(gòu)中評(píng)恒信以2022年12月31日為基準(zhǔn)日，選用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)新疆省會(huì)化公司股東所有利益進(jìn)行評(píng)價(jià)，并提交了《兗礦能源集團(tuán)股份有限公司擬收購(gòu)兗礦新疆能化有限公司股權(quán)項(xiàng)目涉及之兗礦新疆能化有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（中恒魯評(píng)報(bào)字（2023）第027號(hào)）。

依據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果，新疆省會(huì)化總賬面凈值為528,717.30萬(wàn)余元，評(píng)估值為1,867,599.72萬(wàn)余元，增值率為1,338,882.42萬(wàn)余元，投入產(chǎn)出率為253.23%；負(fù)債總額帳面價(jià)值為277,040.45萬(wàn)余元，評(píng)估值為277,040.45萬(wàn)余元，評(píng)定無(wú)調(diào)整值；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為251,676.85萬(wàn)余元，評(píng)估值為1,590,559.27萬(wàn)余元，增值率為1,338,882.42萬(wàn)余元，投入產(chǎn)出率為531.98%。

評(píng)定歸納狀況詳細(xì)下列：

企業(yè)：萬(wàn)余元

2、評(píng)定可行性分析

(下轉(zhuǎn)C3版)