(本信息公告是根據(jù)原中國保險監(jiān)督管理委員會《人身保險新產(chǎn)品信息披露管理辦法》等有關(guān)規(guī)定編制發(fā)布的)

一、公司簡介

宏康人壽保險有限公司（以下簡稱“公司”或“公司”）于2012年7月2日經(jīng)原中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“原中國保險監(jiān)督管理委員會”）批準(zhǔn)，注冊資本1萬元。

主要業(yè)務(wù)范圍包括：人壽保險、健康保險、意外傷害保險等個人保險業(yè)務(wù)、上述業(yè)務(wù)的再保險業(yè)務(wù)、國家法律法規(guī)允許的保險資金使用業(yè)務(wù)、保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

注冊地:北京市朝陽區(qū)建國路甲92-4-24層13層1304-1311、1318、14層1404-1407。

二、投資賬戶簡介

公司投資連接保險投資賬戶（以下簡稱“投資連接賬戶”）按照原中國保監(jiān)會發(fā)布的《中國保監(jiān)會關(guān)于規(guī)范投資連接保險投資賬戶的通知》（中國保監(jiān)會[2015]號。32)，并經(jīng)原中國保監(jiān)會批準(zhǔn)。公司管理并獨(dú)立核算投資連結(jié)賬戶。投資連接保險的投資渠道是銀行存款、債券、債券回購、證券投資基金、集合資金信托計劃、保險資產(chǎn)債權(quán)投資計劃等符合原中國保監(jiān)會要求的金融工具。

(1)靈活配置投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于存款、債券、債券回購、債權(quán)投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品、其他金融資產(chǎn)等投資工具。

(2)投資策略:通過投資銀行存款、債券、債券投資計劃、房地產(chǎn)投資計劃、信托公司集合資金信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、保險資產(chǎn)管理計劃等固定收益或固定收益產(chǎn)品以及保監(jiān)會認(rèn)可的其他金融資產(chǎn)，獲得穩(wěn)定的投資收益；通過合理配置投資資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)，滿足投資賬戶的流動性需求，如投資貨幣基金、商業(yè)銀行短期理財產(chǎn)品、債券回購等。

(3)投資組合限制:銀行存款等流動性資產(chǎn)不低于賬戶總資產(chǎn)的5%；債券、債券回購等固定收益資產(chǎn)占賬戶總資產(chǎn)的0-90%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品和其他金融資產(chǎn)的總投資余額不得高于賬戶總資產(chǎn)的75%，單個項目的總投資余額不得超過賬戶價值的50%。

（4）主要投資風(fēng)險：本賬戶的主要投資風(fēng)險為市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(二)價值選擇賬戶

（1）主要投資工具：價值選擇賬戶主要投資于上市股權(quán)資產(chǎn)、銀行存款、債券、債券回購、債權(quán)投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)。

（2）投資策略：價值選擇賬戶通過投資銀行存款、債券、債權(quán)投資計劃、房地產(chǎn)投資計劃、信托公司集資信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、保險資產(chǎn)管理計劃等固定收益或固定收益產(chǎn)品和其他保險監(jiān)督管理委員會認(rèn)可的其他金融資產(chǎn)獲得基本收益；通過合理配置投資資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)和投資貨幣基金、商業(yè)銀行短期金融產(chǎn)品、債券回購，滿足投資賬戶的流動性需求。

（3）投資組合限制：銀行存款等流動性資產(chǎn)不低于賬戶總資產(chǎn) 5%；股權(quán)資產(chǎn)的比例為賬戶總資產(chǎn)的0-70%；債券、債券回購等固定收益資產(chǎn)占賬戶總資產(chǎn)的0-80%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)的投資余額不得高于賬戶總資產(chǎn)的75%，單個項目的投資余額不高于賬戶總資產(chǎn)的50%。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為市場風(fēng)險中的利率風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(三)增加利潤180投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于銀行存款、債券、基金、證券化金融產(chǎn)品等中國保險監(jiān)督管理委員會允許投資的固定收益資產(chǎn)。

(2)投資策略:本投資賬戶通過投資銀行存款、債券、債權(quán)投資計劃、房地產(chǎn)投資計劃等固定收益品種獲得基本收益；通過選擇債券基金、信托公司集資信托計劃等金融產(chǎn)品，提高收益水平，通過投資貨幣基金、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、債券回購，滿足投資賬戶的流動性需求。

在具體投資中，債券投資將基于基本面分析，實(shí)現(xiàn)期限結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu)的合理配置，建立最優(yōu)化的資產(chǎn)組合；通過宏觀經(jīng)濟(jì)研究和政策把握，預(yù)測收益率曲線的變化趨勢，調(diào)整和優(yōu)化債券期限結(jié)構(gòu)，獲得穩(wěn)定的最佳收益；通過適度回購融資收益率高于回購成本的資產(chǎn)，獲得杠桿放大收益，調(diào)整回購放大的杠桿率，控制杠桿放大的風(fēng)險，根據(jù)市場利率水平、收益率曲線形態(tài)和對利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期。對于證券化金融產(chǎn)品的投資，通過信用研究和流動性管理，投資賬戶選擇風(fēng)險調(diào)整后相對價值較高的品種進(jìn)行投資，以獲得長期穩(wěn)定的回報。

（3）投資組合限制：銀行存款和債券資產(chǎn)占賬戶總資產(chǎn)的0%-80%，債權(quán)投資計劃和房地產(chǎn)投資計劃占賬戶總資產(chǎn)的0%-80% 債權(quán)集合信托計劃占賬戶總資產(chǎn)的0%-70%，債券基金占賬戶總資產(chǎn)的0%-10%，流動性資產(chǎn)的投資比例為賬戶總資產(chǎn)的0%-20%，如貨幣基金、銀行短期理財、債券回購等。在資產(chǎn)組合中，剩余期限在3年以下的中高級債券、債券基金和流動性資產(chǎn)配置比例不得低于5%。在資產(chǎn)組合中，剩余期限低于3年的中高級債券、債券基金和流動性資產(chǎn)的配置比例不得低于5%。在特殊情況下，如果風(fēng)險急劇上升或市場機(jī)會明顯出現(xiàn)，上述比例可以調(diào)整，但應(yīng)在10個工作日內(nèi)恢復(fù)到原比例限制。

（4）主要投資風(fēng)險：本賬戶的主要投資風(fēng)險為市場風(fēng)險中的利率風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(四)靈活增利投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于上市股權(quán)資產(chǎn)、銀行存款、債券、債券回購、債權(quán)投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)。

（2）投資策略：通過投資銀行存款、債券、債權(quán)投資計劃、房地產(chǎn)投資計劃、信托公司集合資金信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、保險資產(chǎn)管理計劃等固定收益或固定收益產(chǎn)品等保監(jiān)會認(rèn)可的其他金融資產(chǎn)獲得基本收益；通過合理配置投資資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)，滿足投資賬戶的流動性需求。

(3)投資組合限制:銀行存款等流動性資產(chǎn)不低于賬戶總資產(chǎn)的5%；上市股權(quán)資產(chǎn)的比例為賬戶總資產(chǎn)的0-40%；債券、債券回購等固定收益資產(chǎn)占賬戶總資產(chǎn)的0-90%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃和房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的比例為賬戶總資產(chǎn)的0-40%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)的總投資余額不得高于賬戶總資產(chǎn)的75%， 單個項目的投資余額不得超過賬戶價值的50%。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(五)增利90投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于上市股權(quán)資產(chǎn)、銀行存款、債券、債券回購、債權(quán)投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)。

（2）投資策略：本賬戶通過投資銀行存款、債券、債權(quán)投資計劃、房地產(chǎn)投資計劃、信托公司集資信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、保險資產(chǎn)管理計劃等固定收益或固定收益產(chǎn)品獲得基本收益；根據(jù)市場表現(xiàn)，提高上市股權(quán)資產(chǎn)比例，選擇投資品種，獲得超額回報；通過合理配置投資資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)和投資貨幣基金、商業(yè)銀行短期金融產(chǎn)品、債券回購，滿足投資賬戶的流動性需求。

(3)投資組合限制:銀行存款等流動性資產(chǎn)不低于賬戶總資產(chǎn)的5%；上市股權(quán)資產(chǎn)的比例為賬戶總資產(chǎn)的0-40%；債券、債券回購等固定收益資產(chǎn)占賬戶總資產(chǎn)的0-60%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)的總投資余額不得高于賬戶總資產(chǎn)的75%，單個項目的投資余額不得超過賬戶價值的50%。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(六)紅云1號投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于銀行存款、債券、債務(wù)投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品、其他金融資產(chǎn)和上市股權(quán)資產(chǎn)。

(2)投資策略:本賬戶采用穩(wěn)定的投資策略，主要通過投資銀行存款、債券、債權(quán)投資計劃、房地產(chǎn)投資計劃、信托公司集資信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、保險資產(chǎn)管理計劃等固定收益和中國保監(jiān)會認(rèn)可的其他金融資產(chǎn)獲得基本收益；通過選擇上市股權(quán)資產(chǎn)提高收益水平；通過合理配置投資資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)和投資貨幣基金、商業(yè)銀行短期金融產(chǎn)品，滿足投資賬戶的流動性需求。

（3）投資組合限制：銀行存款等流動性資產(chǎn)的投資余額不得低于賬戶價值的5%；債券等固定收益資產(chǎn)占賬戶總價值的0-50%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)的總投資余額不得超過賬戶價值的75%，單個項目的投資余額不得超過賬戶價值的50%；上市股權(quán)資產(chǎn)的比例為賬戶價值的0-20%。

當(dāng)投資賬戶在建立初期和10個工作日內(nèi)贖回比例超過賬戶價值的10%時，投資賬戶可以突破上述流動性管理的比例限制，但應(yīng)在30個工作日內(nèi)調(diào)整到規(guī)定范圍內(nèi)。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(7)紅云2號投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于上市股權(quán)資產(chǎn)、銀行存款、債券、債券回購、債權(quán)投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)。

（2）投資策略：采用穩(wěn)定的投資策略，根據(jù)市場情況靈活調(diào)整固定收益和股權(quán)資產(chǎn)的配置，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與收益的匹配。在賬戶建設(shè)過程中，首先采取自上而下的策略，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)的分析確定賬戶的資產(chǎn)配置比例，選擇和配置能夠帶來相對穩(wěn)定收入的品種。本投資組合主要通過宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的及時跟蹤和分析，以及與專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的定期溝通，努力在市場趨勢變化前適當(dāng)調(diào)整各投資品種的比例，確保流動性，考慮回報率。

(3)投資組合限制:銀行存款等流動性資產(chǎn)不低于賬戶總資產(chǎn)的5%；債券、債券回購等固定收益資產(chǎn)占賬戶總資產(chǎn)的0-70%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃和房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的投資余額不得高于賬戶總資產(chǎn)的50%;基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)的總投資余額不得高于賬戶總資產(chǎn)的75%，單個項目的投資余額不得超過賬戶價值的50%；上市股權(quán)資產(chǎn)的比例為賬戶總資產(chǎn)的0-30%。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險和利率風(fēng)險。

(八)紅云3號投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于上市股權(quán)資產(chǎn)、銀行存款、債券、債券回購、債權(quán)投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)。

（2）投資策略：本賬戶采用穩(wěn)定的投資策略，根據(jù)市場情況靈活調(diào)整固定收益和股權(quán)資產(chǎn)配置，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與收益的匹配，重點(diǎn)關(guān)注固定收益的其他金融資產(chǎn)，略高于市場平均收益率 的回報。在賬戶建設(shè)過程中，首先采取自上而下的策略，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)的分析確定賬戶的資產(chǎn)配置比例，選擇和配置能夠帶來相對穩(wěn)定收入的品種。本投資組合主要通過宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的及時跟蹤和分析，以及與專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的定期溝通，努力在市場趨勢變化前適當(dāng)調(diào)整各投資品種的比例，確保流動性，考慮回報率。

(3)投資組合限制:銀行存款等流動性資產(chǎn)不低于賬戶價值的5%；債券等固定收益資產(chǎn)占賬戶總價值的0-60%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品和其他金融資產(chǎn)的總投資余額不得超過賬戶價值的75%，單個項目的總投資余額不得超過賬戶價值的50%；上市股權(quán)資產(chǎn)的比例為賬戶價值的0-20%。

在投資賬戶建立初期和10個工作日內(nèi)贖回比例超過賬戶價值10%時，投資賬戶在賬戶清算期間，投資賬戶可以突破上述流動性管理的比例限制，但應(yīng)在30個工作日內(nèi)調(diào)整到規(guī)定范圍內(nèi)。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險和利率風(fēng)險。

(九)紅云4號投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于銀行存款、債券、債務(wù)投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品、其他金融資產(chǎn)和上市股權(quán)資產(chǎn)。

（2）投資策略：本賬戶采用穩(wěn)定的投資策略，根據(jù)市場情況靈活調(diào)整固定收益和股權(quán)資產(chǎn)的配置，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與收益的匹配，重點(diǎn)關(guān)注固定收益的其他金融資產(chǎn)，獲得略高于市場平均收益率的回報。在賬戶建設(shè)過程中，首先采取自上而下的策略，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)的分析確定賬戶的資產(chǎn)配置比例，選擇和配置能夠帶來相對穩(wěn)定收入的品種。本投資組合主要通過宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的及時跟蹤和分析，以及與專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的定期溝通，努力在市場趨勢變化前適當(dāng)調(diào)整各投資品種的比例，確保流動性，考慮回報率。

（3）投資組合限制：銀行存款等流動性資產(chǎn)的投資余額不得低于賬戶價值的5%；債券等固定收益資產(chǎn)占賬戶總價值的0-50%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)的總投資余額不得超過賬戶價值的75%，單個項目的投資余額不得超過賬戶價值的50%：上市股權(quán)資產(chǎn)的比例為賬戶價值的0-30%。

當(dāng)投資賬戶在建立初期和10個工作日內(nèi)贖回比例超過賬戶價值的10%時，投資賬戶可以突破上述流動性管理的比例限制，但應(yīng)在30個工作日內(nèi)調(diào)整到規(guī)定范圍內(nèi)。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(十)增利365投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于銀行存款、債券、債務(wù)投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品、其他金融資產(chǎn)和上市股權(quán)資產(chǎn)。

（2）投資策略：本賬戶通過銀行存款、債券、債權(quán)投資計劃、房地產(chǎn)投資計劃、信托公司集合資金信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、保險資產(chǎn)管理計劃等固定收益或固定收益產(chǎn)品獲得基本收益；根據(jù)市場表現(xiàn)靈活配置資產(chǎn)，提高上市股權(quán)資產(chǎn)在投資組合中的比例，獲得相應(yīng)的投資收益，提高收益水平；通過合理配置投資資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)和投資貨幣基金、商業(yè)銀行短期金融產(chǎn)品，滿足投資賬戶的流動性需求。

（3）投資組合限制：銀行存款等流動性資產(chǎn)的投資余額不得低于賬戶價值的5%；債券等固定收益資產(chǎn)占賬戶總價值的0-50%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)的總投資余額不得超過賬戶價值的75%，單個項目的投資余額不得超過賬戶價值的50%；上市股權(quán)資產(chǎn)的比例為賬戶價值的0-40%。當(dāng)投資賬戶在建立初期和10個工作日內(nèi)贖回比例超過賬戶價值的10%時，投資賬戶可以突破上述流動性管理的比例限制，但應(yīng)在30個工作日內(nèi)調(diào)整到規(guī)定范圍內(nèi)。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(十一)穩(wěn)贏5號投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于銀行存款、債券、債務(wù)投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品、其他金融資產(chǎn)和上市股權(quán)資產(chǎn)。

(2)投資策略:本賬戶采用穩(wěn)定的投資策略，主要通過投資銀行存款、債券、債權(quán)投資計劃、房地產(chǎn)投資計劃、信托公司集資信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、保險資產(chǎn)管理計劃等固定收益和中國保監(jiān)會認(rèn)可的其他金融資產(chǎn)獲得基本收益；通過選擇上市股權(quán)資產(chǎn)提高收益水平；通過合理配置投資資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)和投資貨幣基金、商業(yè)銀行短期金融產(chǎn)品，滿足投資賬戶的流動性需求。

（3）投資組合限制：銀行存款等流動性資產(chǎn)的投資余額不得低于賬戶價值的5%；債券等固定收益資產(chǎn)占賬戶總價值的0-50%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)的總投資余額不得超過賬戶價值的75%，單個項目的投資余額不得超過賬戶價值的50%；上市股權(quán)資產(chǎn)的比例為賬戶價值的0-20%。

當(dāng)投資賬戶在建立初期和10個工作日內(nèi)贖回比例超過賬戶價值的10%時，投資賬戶可以突破上述流動性管理的比例限制，但應(yīng)在30個工作日內(nèi)調(diào)整到規(guī)定范圍內(nèi)。

（4）主要投資風(fēng)險：本賬戶的主要投資風(fēng)險為政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(十二)創(chuàng)造財富的領(lǐng)先投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于監(jiān)管部門批準(zhǔn)的開放式基金、封閉式基金、其他股權(quán)資產(chǎn)、債券、債權(quán)投資計劃、集資信托計劃、貨幣市場工具、其他金融資產(chǎn)等投資工具。

（2）投資策略：本賬戶采用積極的投資策略，重點(diǎn)關(guān)注基金產(chǎn)品，根據(jù)市場情況靈活調(diào)整，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與收益的匹配，通過適當(dāng)配置固定收益和固定收益的其他金融資產(chǎn)，獲得穩(wěn)定的投資回報。在賬戶建設(shè)過程中，首先采取自上而下的策略，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)的分析確定賬戶的資產(chǎn)配置比例，選擇并積極配置能夠帶來超過市場平均收入的公共基金。本投資組合主要通過宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的及時跟蹤和分析，以及與專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的定期溝通，努力在市場趨勢變化前適當(dāng)調(diào)整各投資品種的比例，控制投資風(fēng)險，追求超額回報。

（3）投資組合限制：監(jiān)管部門批準(zhǔn)的開放式基金、封閉式基金和其他股權(quán)資產(chǎn)的投資比例為賬戶價值的0-90%；債券、債券回購等固定收益資產(chǎn)占賬戶總價值的0-60%；流動性資產(chǎn)的投資余額不低于賬戶價值的5%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)的投資余額不得超過賬戶價值的75%，單個項目的投資余額不得超過賬戶價值的50%；本賬戶可參與一級市場投資，如股票戰(zhàn)略配售、定向增發(fā)、線下和線上新股認(rèn)購等，以及法律法規(guī)允許或監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他投資。

當(dāng)投資賬戶在建立初期和10個工作日內(nèi)贖回比例超過賬戶價值的10%時，投資賬戶可以突破上述流動性管理的比例限制，但應(yīng)在30個工作日內(nèi)調(diào)整到規(guī)定范圍內(nèi)。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(十三)投資賬戶趨勢增長

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于監(jiān)管部門批準(zhǔn)的公開發(fā)行上市股票、封閉式基金、開放式基金等股權(quán)資產(chǎn)、債券、債權(quán)投資計劃、集資信托計劃、貨幣市場工具、其他金融資產(chǎn)等投資工具。

（2）投資策略：本賬戶采用積極的投資策略，重點(diǎn)關(guān)注股權(quán)資產(chǎn)的配置，根據(jù)市場情況靈活調(diào)整，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與收益的匹配，適當(dāng)配置固定收益和固定收益的其他金融資產(chǎn)，獲得穩(wěn)定的投資回報。在賬戶建設(shè)過程中，首先采取自上而下的策略，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)的分析確定賬戶的資產(chǎn)配置比例，選擇和積極配置可以帶來超過市場平均收入的品種。本投資組合主要通過宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的及時跟蹤和分析，以及與專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的定期溝通，努力在市場趨勢變化前適當(dāng)調(diào)整各投資品種的比例，控制投資風(fēng)險，追求超額回報。

（3）投資組合限制：監(jiān)管部門批準(zhǔn)的股票、封閉式基金、開放式基金和其他股權(quán)資產(chǎn)的投資比例為賬戶價值的0-90%；債券、債券回購等固定收益資產(chǎn)占賬戶總價值的0-50%；流動性資產(chǎn)的投資余額不低于賬戶價值的5%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)的投資余額不得超過賬戶價值的75%，單個項目的投資余額不得超過賬戶價值的50%；本賬戶可參與一級市場投資，如股票戰(zhàn)略配售、定向增發(fā)、線下和線上新股認(rèn)購等，以及法律法規(guī)允許或監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他投資。

當(dāng)投資賬戶在建立初期和10個工作日內(nèi)贖回比例超過賬戶價值的10%時，投資賬戶可以突破上述流動性管理的比例限制，但應(yīng)在30個工作日內(nèi)調(diào)整到規(guī)定范圍內(nèi)。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(十四)新興動力投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于監(jiān)管部門批準(zhǔn)的公開發(fā)行上市股票、封閉式基金、開放式基金等股權(quán)資產(chǎn)、債券、債權(quán)投資計劃、集資信托計劃、貨幣市場工具、其他金融資產(chǎn)等投資工具。

（2）投資策略：本賬戶采用靈活的投資策略，重點(diǎn)投資增長良好的股權(quán)資產(chǎn)，努力獲得公司增長收入，根據(jù)市場情況動態(tài)調(diào)整組合配置，將風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)，同時適當(dāng)配置固定收益等金融資產(chǎn)，獲得穩(wěn)定的投資回報。在賬戶建設(shè)過程中，利用宏觀經(jīng)濟(jì)模型對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行評價，形成大類資產(chǎn)配置方案，根據(jù)定期公布的宏觀、金融數(shù)據(jù)和對宏觀經(jīng)濟(jì)、股市政策和市場趨勢的綜合分析。對于股票投資目標(biāo)，本賬戶主要遵循“自下而上”的股票投資策略。通過對企業(yè)基本面、經(jīng)營狀況和行業(yè)發(fā)展趨勢的深入研究，選擇質(zhì)量優(yōu)良、增長良好的公司進(jìn)行投資。同時，在選股的基礎(chǔ)上，本賬戶將對股票投資組合進(jìn)行適度均衡的行業(yè)配置。

（3）投資組合限制：監(jiān)管部門批準(zhǔn)的股票、封閉式基金、開放式基金和其他股權(quán)資產(chǎn)的投資比例為賬戶價值的0-90%；債券、債券回購等固定收益資產(chǎn)占賬戶總價值的0-60%；流動性資產(chǎn)的投資余額不低于賬戶價值的5%；基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品等金融資產(chǎn)的投資余額不得超過賬戶價值的75%，單個項目的投資余額不得超過賬戶價值的50%；本賬戶可參與一級市場投資，如股票戰(zhàn)略配售、定向增發(fā)、線下和線上新股認(rèn)購等，以及法律法規(guī)允許或監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他投資。

當(dāng)投資賬戶在建立初期和10個工作日內(nèi)贖回比例超過賬戶價值的10%時，投資賬戶可以突破上述流動性管理的比例限制，但應(yīng)在30個工作日內(nèi)調(diào)整到規(guī)定范圍內(nèi)。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(十五)積極成長投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于監(jiān)管部門批準(zhǔn)的股票、開放式基金、封閉式基金、其他股權(quán)資產(chǎn)、債券、債權(quán)投資計劃、貨幣市場工具、其他金融資產(chǎn)等投資工具。

（2）投資策略：本賬戶采用積極的投資策略，重點(diǎn)關(guān)注公開發(fā)行基金產(chǎn)品，根據(jù)市場情況靈活調(diào)整，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與收益的匹配，適當(dāng)配置固定收益和固定收益的其他金融資產(chǎn)，獲得穩(wěn)定的投資回報。在賬戶建設(shè)過程中，首先采取自上而下的策略，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)的分析確定賬戶的資產(chǎn)配置比例，選擇并積極配置能夠帶來超過市場平均收入的公共基金。本投資組合主要通過宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的及時跟蹤和分析，以及與專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的定期溝通，努力在市場趨勢變化前適當(dāng)調(diào)整各投資品種的比例，控制投資風(fēng)險，追求超額回報。

（3）投資組合限制：監(jiān)管部門批準(zhǔn)的公開發(fā)行上市股票、開放式基金、封閉式基金和其他股權(quán)資產(chǎn)的投資比例為賬戶總資產(chǎn)的0-90%；債券、債權(quán)投資計劃、基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃等金融資產(chǎn)的投資比例為賬戶總資產(chǎn)的0-40%；貨幣市場工具的投資比例不低于賬戶總資產(chǎn)的5%；本賬戶可參與一級市場投資，如股票戰(zhàn)略配售、定向增發(fā)、線下和線上新股認(rèn)購等，以及法律法規(guī)允許或監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他投資。

當(dāng)投資賬戶在建立初期和10個工作日內(nèi)贖回比例超過賬戶價值的10%時，投資賬戶可以突破上述流動性管理的比例限制，但應(yīng)在30個工作日內(nèi)調(diào)整到規(guī)定范圍內(nèi)。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(十六)核心收益投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于監(jiān)管部門批準(zhǔn)的公開發(fā)行上市股票、開放式基金、封閉式基金和其他股權(quán)資產(chǎn)債券、債權(quán)投資計劃、貨幣市場工具、其它金融資產(chǎn)等投資工具。

（2）投資策略：本賬戶采用積極的投資策略，重點(diǎn)關(guān)注公開發(fā)行基金產(chǎn)品，根據(jù)市場情況靈活調(diào)整，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與收益的匹配，適當(dāng)配置固定收益和固定收益的其他金融資產(chǎn)，獲得穩(wěn)定的投資回報。在賬戶建設(shè)過程中，首先采取自上而下的策略，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)的分析確定賬戶的資產(chǎn)配置比例，選擇并積極配置能夠帶來超過市場平均收入的公共基金。本投資組合主要通過宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的及時跟蹤和分析，以及與專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的定期溝通，努力在市場趨勢變化前適當(dāng)調(diào)整各投資品種的比例，控制投資風(fēng)險，追求超額回報。

（3）投資組合限制：監(jiān)管部門批準(zhǔn)的公開發(fā)行上市股票、開放式基金、封閉式基金和其他股權(quán)資產(chǎn)的投資比例為賬戶總資產(chǎn)的0-90%；債券、債權(quán)投資計劃、基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃等金融資產(chǎn)的投資比例為賬戶總資產(chǎn)的0-60%；貨幣市場工具的投資比例不低于賬戶總資產(chǎn)的5%；本賬戶可參與一級市場投資，如股票戰(zhàn)略配售、定向增發(fā)、線下和線上新股認(rèn)購等，以及法律法規(guī)允許或監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他投資。

當(dāng)投資賬戶在建立初期和10個工作日內(nèi)贖回比例超過賬戶價值的10%時，投資賬戶可以突破上述流動性管理的比例限制，但應(yīng)在30個工作日內(nèi)調(diào)整到規(guī)定范圍內(nèi)。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(十七)創(chuàng)新優(yōu)勢投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于監(jiān)管部門批準(zhǔn)的股票、開放式基金、封閉式基金、其他股權(quán)資產(chǎn)、債券、債權(quán)投資計劃、貨幣市場工具、其他金融資產(chǎn)等投資工具。

（2）投資策略：本賬戶采用積極的投資策略，重點(diǎn)關(guān)注公開發(fā)行基金產(chǎn)品，根據(jù)市場情況靈活調(diào)整，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與收益的匹配，適當(dāng)配置固定收益和固定收益的其他金融資產(chǎn)，獲得穩(wěn)定的投資回報。在賬戶建設(shè)過程中，首先采取自上而下的策略，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)的分析確定賬戶的資產(chǎn)配置比例，選擇并積極配置能夠帶來超過市場平均收入的公共基金。本投資組合主要通過宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的及時跟蹤和分析，以及與專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的定期溝通，努力在市場趨勢變化前適當(dāng)調(diào)整各投資品種的比例，控制投資風(fēng)險，追求超額回報。

（3）投資組合限制：監(jiān)管部門批準(zhǔn)的公開發(fā)行上市股票、開放式基金、封閉式基金和其他股權(quán)資產(chǎn)的投資比例為賬戶總資產(chǎn)的0-90%；債券、債權(quán)投資計劃、基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、其他金融資產(chǎn)等資產(chǎn)的投資比例為賬戶總資產(chǎn)的0-50%；貨幣市場工具的投資比例不低于賬戶總資產(chǎn)的5%；本賬戶可參與一級市場投資，如股票戰(zhàn)略配售、定向增發(fā)、線下和線上新股認(rèn)購等，以及法律法規(guī)允許或監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他投資。

當(dāng)投資賬戶在建立初期和10個工作日內(nèi)贖回比例超過賬戶價值的10%時，投資賬戶可以突破上述流動性管理的比例限制，但應(yīng)在30個工作日內(nèi)調(diào)整到規(guī)定范圍內(nèi)。

（4）主要投資風(fēng)險：本投資賬戶的主要投資風(fēng)險為市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(十八)紅云6號投資賬戶

（1）主要投資工具：本賬戶主要投資于銀行存款、債券、債務(wù)投資計劃、房地產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品、其他金融資產(chǎn)和上市股權(quán)資產(chǎn)。

（2）投資策略：本賬戶采用積極的投資策略，重點(diǎn)配置股權(quán)資產(chǎn)，根據(jù)市場情況靈活調(diào)整，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與收益的匹配，通過適當(dāng)配置固定收益和固定收益基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、房地產(chǎn)投資計劃等金融資產(chǎn)，獲得穩(wěn)定的投資回報。在賬戶建設(shè)過程中，首先采取自上而下的策略，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)的分析確定賬戶的資產(chǎn)配置比例，選擇和積極配置可以帶來超過市場平均收入的品種。本投資組合主要通過宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的及時跟蹤和分析，以及與專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的定期溝通，努力在市場趨勢變化前適當(dāng)調(diào)整各投資品種的比例，控制投資風(fēng)險，追求超額回報。

(3)投資組合限制:銀行存款等流動性資產(chǎn)不低于賬戶總資產(chǎn)的5%；上市股權(quán)資產(chǎn)的比例為賬戶總資產(chǎn)的0-90%；債券、債券回購等固定收益資產(chǎn)占賬戶總資產(chǎn)的0-40%；與房地產(chǎn)相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃和金融產(chǎn)品的投資余額不得高于賬戶總資產(chǎn)的70%。其他金融資產(chǎn)的投資余額不得超過賬戶總資產(chǎn)的30%，單個項目的投資余額不得超過賬戶價值的50%。

當(dāng)投資賬戶在建立初期和10個工作日內(nèi)贖回比例超過賬戶價值的10%時，投資賬戶可以突破上述流動性管理的比例限制，但應(yīng)在30個工作日內(nèi)調(diào)整到規(guī)定范圍內(nèi)。

（4）主要投資風(fēng)險：本賬戶的主要投資風(fēng)險為市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

(十九)注釋

為有效保護(hù)投資連接保險產(chǎn)品保單持有人的利益，優(yōu)化投資

根據(jù)中國保監(jiān)會的規(guī)定，資產(chǎn)配置，加強(qiáng)投資賬戶管理

《關(guān)于規(guī)范投資連接保險投資賬戶相關(guān)事項的通知》(保監(jiān)發(fā)行

〔2015〕32 中國建設(shè)銀行股份有限公司、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司經(jīng)與賬戶托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司協(xié)商，決定2022年 年 6 月 21 紅云日(權(quán)益登記日) 4 數(shù)字投資連接保險投資賬戶和穩(wěn)定盈利投資連接保險投資賬戶合并賬戶。合并后，公司將只保留紅云 4 投資賬戶，原穩(wěn)定增利投資賬戶的投資資產(chǎn)和份額將全部轉(zhuǎn)入宏云4 號碼投資賬戶，平穩(wěn)增利投資連接保險賬戶。

三、賬戶估值原則

對于市場活躍、能夠獲得相同資產(chǎn)報價的投資品種，在估值日報價的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)報價確定資產(chǎn)的公允價值。估值日無報價，最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，公允價值由最近交易日報價確定；無活躍市場的，應(yīng)當(dāng)參照市場上同類投資資產(chǎn)的市場價格進(jìn)行估值；同類投資資產(chǎn)的市場價格既沒有活躍市場，也沒有活躍市場的，應(yīng)當(dāng)采用估值模型進(jìn)行估值。

投資資產(chǎn)估值方法如下：

(一)債券估值

交易所與銀行間市場債券主要根據(jù)第三方估值機(jī)構(gòu)提供的價格數(shù)據(jù)進(jìn)行估值，并選擇第三方估值機(jī)構(gòu)當(dāng)日的凈估值。第三方估值機(jī)構(gòu)包括中央國債登記結(jié)算公司和中國證券指數(shù)有限公司。

可轉(zhuǎn)換債券按估值日在證券交易所上市的收盤價進(jìn)行估值；當(dāng)日無交易的，按最近交易日的收盤價進(jìn)行估值。

未上市且第三方估值機(jī)構(gòu)未提供估值價格的債券，按成本估值。

(二)基金估值

在證券交易所上市的基金以其估值日在證券交易所上市的收盤價進(jìn)行估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價進(jìn)行估值。

未上市基金按最近公布日基金份額凈值估值。

募集期內(nèi)的開放式基金按成本估值。

(三)股票估值

上市流通的股票以其估值日在證券交易所上市的收盤價進(jìn)行估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價進(jìn)行估值。

通過股票交付、配股、轉(zhuǎn)換等方式獲得的股票，如有限制期，且股票處于限制期，可根據(jù)估值日在交易所交易的同一股票的收盤價進(jìn)行估值。

未上市股票首次發(fā)行，按購買時的成本估值，上市后按上市流通股的估值方法估值。

一般情況下，停牌一個月以上(不含)的股票視為長期停牌股票，估值日采用滬深300指數(shù)收益法估值。如果有跡象表明估值結(jié)果不公平，則需要使用其他估值模型進(jìn)行估值。

停牌期間在自然月（含）內(nèi)的股票，利用停牌前最后一個交易日的收盤價進(jìn)行估值。如有股息分配，估值價格按停牌前最后一個交易日的收盤價按股息分配比例同比下降；如果停牌期間的股票有現(xiàn)金股息分配，估值價格將從停牌前最后一個交易日的收盤價中扣除。

(四)銀行存款估值

銀行存款按成本估值，按日計提應(yīng)計利息。

（5）債券回購的估值

回購按成本估值，每天計提期間產(chǎn)生的利息收入或支出。買賣金融資產(chǎn)，以資產(chǎn)的保證金金額加應(yīng)計利息；出售回購金融資產(chǎn)，以融資金額加應(yīng)付利息。

(六)其他金融資產(chǎn)的估值

其他金融資產(chǎn)包括不構(gòu)成控制的金融資產(chǎn)，如資產(chǎn)管理產(chǎn)品、債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃、集合資金信托計劃等。

固定收益產(chǎn)品按成本估值逐日計提應(yīng)計收益；提供凈值產(chǎn)品，按最新公布的凈值估值；提供1萬個收益產(chǎn)品，成本估值，按最新公布的1萬個收益計提收益。

由于其他金融資產(chǎn)公布凈值或1萬份收益時間不統(tǒng)一，公司在估值過程中選擇可獲得的最新數(shù)據(jù)進(jìn)行估值，因此T-1日資產(chǎn)的估值。

(七)其他關(guān)于估值的規(guī)定

本規(guī)定未涉及的投資資產(chǎn)估值，按照國家有關(guān)規(guī)定或者公司有關(guān)部門研究確定的方法進(jìn)行估值。

四、投資賬戶的財務(wù)狀況

■

五、投資回報率

■

六、投資連結(jié)保險投資賬戶資產(chǎn)負(fù)債表及投資收益表

(1)資產(chǎn)狀況

■

■

■

(2)負(fù)債及凈資產(chǎn)

■

■

■

(3)投資收益表

■

■

■

七、投資賬戶資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

（1）債券

■

■

（2）基金

■

（3）股票

■

八、報告期內(nèi)資產(chǎn)托管銀行變更情況

無